Käibekapitali kasutamise efektiivsust mõjutavad tegurid. Ettevõtte käibekapitali kasutamise tulemuslikkuse näitajad Käibekapitali efektiivsuse näitajad
Käibekapitali kasutamise efektiivsuse astet iseloomustavad järgmised põhinäitajad: käibekordaja; ühe pöörde kestus; käibekapitali laadimine.
Käibekordaja (K0) määratakse toodete müügimahu jagamisel hulgimüügihindades (RP) ettevõtte keskmise käibekapitali jäägiga (CO):
RP
K,=_. (6.10)
Käibekoefitsient iseloomustab ettevõtte käibekapitali teatud perioodi (aasta, kvartal) tehtud vooluringide arvu või näitab müügimahtu 1 rubla kohta. käibekapitali. Valemist on näha, et pöörete arvu suurenemine toob kaasa kas väljundi suurenemise 1 hõõruda. käibekapital või asjaolu, et sama tootmismahu jaoks on vaja kulutada väiksem hulk käibekapitali.
Käibekapitali kasutamise teguri (K,) väärtus on käibekordaja pöördväärtus. See näitaja iseloomustab 1 hõõrumisele kulutatud käibekapitali suurust. müüdud tooted:
K3=-. (6.11)
RP
Ühe käibe kestus (päevades) saadakse perioodi (D) päevade arvu jagamisel käibekordajaga (Ko):
(6.12)
O
Mida lühem on käibe kestus või mida suurem on käibekapitali tiraažide arv sama müüdava tootemahu juures, seda vähem on vaja käibekapitali ja vastupidi, mida kiiremini käibekapital ringlust teeb, seda efektiivsemalt need on. kasutatud.
Käibekapitali käive iseloomustab nende kasutamise efektiivsust. Käibe kestus sõltub varude suurusest, nende ladustamise maksumusest, kasumi suuruse kujunemisest. Käibekordaja määramisel tuleb aga käsitleda mitmeid küsimusi.
Esiteks, millist meetodit tuleks kasutada käibemäära arvutamiseks: kas müügikulude ja käibekapitali keskmiste (aasta keskmiste) jääkide suhtega või müüdud toodete tootmis- ja turustamiskulude suhtega keskmisesse ( aasta keskmised) käibekapitali jäägid?
Teiseks, päevade käibe kestuse arvutamisel võetakse aasta päevade arvuks kas 360 või 365-366, mis toob kaasa käibekordajate võrreldavuse.
Kolmandaks on lahendamata küsimus, kuidas hinnata müüdud tooteid käibemäära arvutamisel: jooksevhindades või võrreldavates hindades; müügimaksudega või ilma müügimaksuta?
Neljandaks, toodete müügiks kasutatava käibekapitali käibemäära arvutamisel arvestatakse viimast jooksvate või võrreldavate hindadega ning keskmised (aasta keskmised) saldod võetakse arvesse soetusmaksumuses.
Käibekapitali käibe määramine müügihinnaga toob kaasa asjaolu, et ettevõtetes, kus tootmiskulud kasvavad, suureneb ka käibekordaja ehk ühe käibe kestus lüheneb; kulu vähenemisega, vastupidi, käive aeglustub ja ühe käibe kestus pikeneb. See on vastuolus tootmise efektiivsuse tõstmise ja eelkõige kulude vähendamise ülesandega.
Väljakujunenud tava kasutada arvutustes 365 või 366 asemel 360 päeva, hindab käibekordajat üle.
Kui arvutada käibemäär jooksevhindades, siis see pole dünaamikas võrreldav. Seetõttu on võrreldavates hindades tulemusnäitajate arvutamisel soovitatav kasutada müüdud toodete maksumust. Samal ajal tuleks müügimaksudest välja jätta müügimaksud (käibemaks, aktsiisid jne), kuna need ei osale käibekapitali, kasumi, varade käibe moodustamises.
Käibenäitajate võrreldavus eri ettevõtete ja ühe ettevõtte lõikes on selle näitaja arvutamise ühtse metoodika puudumisel praktiliselt võimatu. Sel juhul on käibevara haldamise meetmete väljatöötamisel, mis suurendavad nende kasutamist, võimatu tuvastada ja kvantifitseerida üksikute tegurite mõju käibe muutusele ja ühe käibe kestusele.
Käibekapitali käibe kiirendamise mõju väljendub vabanemises, vähendades nende vajadust seoses nende kasutamise parandamisega. Käibekapitali vabanemine on absoluutne ja suhteline.
Absoluutne vabastamine peegeldab käibekapitali vajaduse otsest vähenemist.
Suhteline vabanemine kajastab muutust nii käibekapitali suuruses kui ka müüdud toodete mahus. Selle määramiseks tuleb arvutada aruandeaasta käibekapitali vajadus lähtudes selle perioodi toodete müügi füüsilisest käibest ja eelmise aasta käibest. Nende näitajate erinevus annab vahendite vabastamise summa.
Vabanenud käibekapitali suurus (B) määratakse valemiga
P Wr(Lisa"Lisa) !C\3\
B = , (6,13)
Üles
kus Вр - tulu toodete müügist aruandeperioodil, rubla; D "ob ja D20b - käibe keskmine kestus baas- ja planeeritud perioodil, päevad; Dp - arveldusperioodi kestus, päevad.
Käibekapitali tõhus kasutamine mängib olulist rolli ettevõtte normaalse toimimise tagamisel, tootmise kasumlikkuse tõstmisel. Kahjuks ei suuda praegu ettevõtete käsutuses olevad omavahendid täielikult tagada mitte ainult laiendatud, vaid ka lihtsa taastootmise protsessi. Vajaduse puudumine finantsilised vahendid, madal tase maksedistsipliin põhjustas vastastikuste mittemaksete tekkimise.
Ettevõtete vastastikune võlg - iseloomuliküleminekumajanduses. Märkimisväärne osa ettevõtetest ei suutnud kiiresti kohaneda tekkivate turusuhetega, kasutab ebaratsionaalselt olemasolevat käibekapitali ega loo finantsreserve. Oluline on ka see, et inflatsiooni ja majandusseadusandluse ebastabiilsuse tingimustes on tasumata jätmine sattunud mitmete ettevõtete ärihuvide sfääri, kes sihilikult viivitavad tarnijatega arveldamist ning vähendavad seeläbi oma maksekohustusi reaalselt tänu maksejõuetuse vähenemisele. rubla ostuväärtus.
Käibekapitali käibe kiirendamine on ettevõtete jaoks prioriteet kaasaegsed tingimused ja see saavutatakse järgmistel viisidel.
Loomise etapis tootmisvarud- majanduslikult põhjendatud reservinormide kehtestamine; tooraine, pooltoodete, komponentide jms tarnijate toomine tarbijatele lähemale; otseste pikaajaliste ühenduste laialdane kasutamine; lao logistikasüsteemi laiendamine, samuti materjalide ja seadmete hulgikaubandus; ladude peale- ja mahalaadimisoperatsioonide kompleksne mehhaniseerimine ja automatiseerimine.
Poolelioleva töö etapis - kiirendus teaduslik ja tehniline edusammud (täiustatud seadmete ja tehnoloogia kasutuselevõtt, eriti jäätmevaba ja vähese jäätmevaba, robotikompleksid, pöörlevad liinid, tootmise kemiliseerimine); standardimise, unifitseerimise, tüpiseerimise arendamine; tööstusliku tootmise korraldamise vormide täiustamine, odavamate konstruktsioonimaterjalide kasutamine; majanduslike stiimulite süsteemide täiustamine, tooraine ning kütuse ja energiaressursside säästlik kasutamine; suure nõudlusega toodete osakaalu suurenemine.
Ringlusetapis - toodete tarbijate lähenemine selle tootjatele; arveldussüsteemi täiustamine; müüdud toodete mahu suurenemine seoses tellimuste täitmisega otsesuhtluse kaudu, toodete varajase vabastamise, salvestatud materjalidest toodete valmistamise tõttu; tarnitavate toodete hoolikas ja õigeaegne valik partiide, sortimendi, transiidikiiruse kaupa, tarnimine rangelt kooskõlas sõlmitud lepingutega.
Käibekapitali kasutamise tõhustamine koos ettevõtluse arendamisega muutub üha olulisemaks, kuna sel juhul vabanevad materiaalsed ja rahalised ressursid on täiendavad sisemine allikas edasised investeeringud. Ratsionaalne ja tõhus kasutamine käibekapital aitab tõsta ettevõtte finantsstabiilsust ja maksevõimet. Nendel tingimustel täidab ettevõte oma arveldus- ja maksekohustusi õigeaegselt ja täielikult, mis võimaldab edukalt äritegevust teostada.
Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab süsteemne majandusnäitajad, eelkõige käibekapitali käive.
Käibekapitali käibe all mõistetakse ühe täieliku raharingluse kestust alates käibekapitali sularahas varuks muutmisest kuni valmistoodete vabastamiseni ja selle müügini. Raha ringlemine lõpeb tulu kandmisega ettevõtte kontole.
Käibekapitali käibemäär arvutatakse kolme omavahel seotud näitaja abil:
- käibekordaja (käibekapitaliga teatud perioodi (aasta, poolaasta, kvartal) tehtud käivete arv);
- ühe pöörde kestus päevades,
- käibekapitali suurus müüdud toodete ühiku kohta.
Käibekapitali käibe arvestust saab teha nii plaanipäraselt kui ka reaalselt.
Plaanitavat käivet saab arvutada ainult vahendite normaliseeritud käibe kohta, tegelikku - kogu käibekapitali, sealhulgas mittestandardsete käibevahendite kohta. Planeeritud ja tegeliku käibe võrdlus peegeldab normaliseeritud käibekapitali käibe kiirenemist või aeglustumist. Käibe kiirenedes vabaneb käibekapital ringlusest, aeglustumisel tekib vajadus ringluses olevate vahendite täiendavaks kaasamiseks.
Käibekordaja määratletakse kui toodete, tööde, teenuste müügist saadud tulu ja käibekapitali keskmise saldo suhet vastavalt valemile (joonis 7.29):
K umbes \u003d P / C,
kus P on puhastulu toodete, tööde, teenuste müügist, rublad; C - käibekapitali keskmised jäägid, rublades.
Riis. 7.29. Käibe suhte arvutamise metoodika
Käibekapitali käivet saab esitada ka päevades, st kajastada ühe käibe kestust (joonis 7.30).
Ühe pöörde kestus päevades määratakse järgmise valemiga:
O \u003d C: R / D või O \u003d D / K umbes,
kus O on ühe pöörde kestus päevades; C - käibekapitali saldod (aastane keskmine või eelseisva (aruandlus)perioodi lõpus), rublad; P - turustatavate toodete tulu (omahinnas või hindades), rubla; D - päevade arv aruandeperioodil.
Riis. 7.30. Ühe pöörde kestuse arvutamine päevades
Nõuete ühe käibe kestuse määramiseks saab kasutada müügihindades müüginäitajat. Kõigepealt arvutatakse ühe päeva müügimaht ja seejärel nõuete kiireloomulisus.
Arvutus tehakse järgmise valemi järgi:
OD = DZ: Oh,
kus OD on nõuete käibe kestus (päevades); DZ - saadaolevad arved aasta lõpus; O on müügimaht päevas.
Kogu käibekapitali sularahaks konverteerimiseks vajalik periood on ühe varude käibe kestuse päevades ja nõuete ühe käibe kiireloomulisuse (kestuse) summa.
Käibekapitali kasutamise tegur on käibekordaja pöördprotsent (joonis 7.31). See iseloomustab käibekapitali suurust müüdud toodete ühiku kohta (1 rubla, 1 tuhat rubla, 1 miljon rubla). See näitaja kujutab endast põhiliselt käibekapitali kapitalimahukust ja arvutatakse käibekapitali keskmise saldo ja toote müügimahu suhtena analüüsitud perioodil. Arvutatakse järgmise valemi järgi:
K z \u003d C / P,
kus K z - käibekapitali kasutamise tegur; C - käibekapitali keskmine jääk, hõõruda; P - tulu (neto) toodete, tööde, teenuste müügist, hõõruda.
Riis. 7.31. Koormusteguri arvutamine
Näide: Viimase aasta jooksul oli turustatavate toodete maht soetusmaksumuses 350 000 tuhat rubla. Sama perioodi käibekapitali keskmine saldo on 47 800 tuhat rubla. Määrake ettevõtte käibekapitali kasutamise tulemusnäitajad.
Arvutamine toimub järgmises järjestuses:
1. Määratakse käibe suhe: 350 000 / 47 800 = 7,3 pööret. See. aastal tegi käibekapital 7,3 ringi. Lisaks tähendab see näitaja, et iga käibekapitali rubla kohta moodustas 7,3 rubla müüdud tooteid.
2. Arvutatakse ühe pöörde kestus: 360 / 7,3 = 49,3 päeva
3. Määratakse koormustegur: 47 800 / 350 000 = 0,14.
Lisaks nendele näitajatele saab kasutada ka käibekapitali tootluse näitajat, mille määrab ettevõtte toodete müügist saadud kasumi ja käibekapitali keskmiste jääkide suhe (joonis 7.32).
Riis. 7.32. Käibevara tootlus
Käivet saab defineerida nii üldiseks kui ka erakäiveks.
Üldine käive iseloomustab käibekapitali kasutamise intensiivsust üldiselt tsükli kõigis faasides, kajastamata üksikute elementide või käibekapitali rühmade ringluse iseärasusi.
Erakäive peegeldab käibekapitali kasutamise astet tsükli igas faasis, tsükli igas konkreetses faasis, igas rühmas, aga ka käibekapitali üksikute elementide puhul.
Struktuurimuutuste mõju määramiseks võrreldakse käibekapitali üksikute elementide jääke turustatavate toodete mahuga (T), mis võeti käibekapitali kogukäibe arvutamisel. Sel juhul võrdub käibekapitali üksikute elementide erakäibe näitajate summa ettevõtte kogu käibekapitali käibe näitajaga, see tähendab kogukäibega.
Käibekapitali kasutamise efektiivsuse kvantitatiivne tulemus on nende ringlusest vabastamine (käibe kiirenemisega) või täiendav kaasamine majanduskäibesse (käibekapitali käibe aeglustumisega) (joonis 7.33).
Riis. 7.33. Käibekapitali käibe kiirenemise ja aeglustumise tagajärjed
Vabanemine võib olla absoluutne või suhteline.
Käibekapitali absoluutne vabastamine toimub siis, kui tegelik käibekapitali jääk on väiksem kui eelmise (baas)perioodi standard või käibekapitali jääk, säilitades või suurendades selle perioodi müügimahtu.
Käibekapitali suhteline vabastamine toimub juhtudel, kui käibekapitali käibe kiirenemine toimub samaaegselt tootmise kasvuga ettevõttes, mistõttu käibe kasvutempo ületab käibekapitali kasvu.
Samal ajal vabanevaid vahendeid ei saa ringlusest välja võtta, kuna need on kauba- ja materjalivarudes, mis tagavad tootmise kasvu.
Käibekapitali suhteline ja ka absoluutne vabastamine omab ühtset majanduslikku alust ja tähendust ehk tähendab majandusüksuse jaoks täiendavat kokkuhoidu ja võimaldab mastaapi suurendada. ettevõtlustegevus ilma täiendavaid rahalisi vahendeid kaasamata.
Näide: On teada, et eelmisel aastal oli toodete müügist saadud tulu (pg) 6000 miljonit rubla, jooksval aastal (tengedes) - 7000 miljonit rubla. Keskmine käibekapitali jääk eelmisel aastal (OS pg) - 600 miljonit rubla, jooksval aastal (OS tg) - 500 miljonit rubla. Perioodi D päevade arv on 360 päeva. Määrake käibekapitali absoluutse ja suhtelise vabanemise suurus majanduskäibest.
Arvutamine toimub järgmises järjestuses:
1. Käibe suhtarvud arvutatakse:
Eelmine aasta (KO pg) = 6000 / 600 = 10 pööret
Jooksev aasta (KO tg) = 7000 / 500 = 14 pööret
2. Määratakse ühe pöörde kestus päevades:
Eelmisel aastal (D pg) = 360 / 10 = 36 päeva
Jooksval aastal (D tg) = 360 / 14 = 25,71 päeva
3. Määratakse koormustegurid:
Eelmine aasta (KZ pg) = 600 / 6000 = 0,1
Jooksev aasta (KZ tg) = 500 / 7000 = 0,07142
4. Käibekapitali vabanemise arvutamiseks saab kasutada kahte meetodit.
1. meetod: Majanduskäibest vabanevate vahendite kogusumma arvutatakse valemiga V = (D tg - D pg) × V tg / D; absoluutne väljalase: V ab = OS pg - OS tg; suhteline vabanemine: B rel = B - B ab.
Vastavalt ülesandele:
B \u003d (25,71 - 36) × 7000 / 360 \u003d (-200) miljonit rubla.
Vab = 500 - 600 = (-100) miljonit rubla
Votn \u003d (-200) - (-100) \u003d (- 100) miljonit rubla.
2. meetod: Majandusringlusest vabastatud kogusumma arvutatakse valemiga B = (KZ tg - KZ pg) × V tg; absoluutne väljalase: V ab \u003d OS pg - (V tg / KO pg); suhteline vabanemine: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.
Vastavalt ülesandele:
B \u003d (0,07142-0,1) × 7000 \u003d (-200) miljonit rubla.
Vab \u003d 600 - (7000 / 10) \u003d (-100) miljonit rubla.
Votn \u003d (6000 - 7000) / 10 \u003d (-100) miljonit rubla.
Käibekapitali kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest, mida saab jagada välisteks teguriteks, mis mõjutavad ettevõtte huvidest sõltumata, ja sisemisteks teguriteks, mida ettevõte saab ja peaks aktiivselt mõjutama.
TO välised tegurid sisaldama: üldist majandusolukorda, maksuseadusandlust, laenu saamise tingimusi ja nende intressimäärasid, sihtfinantseerimise võimalust, osalemist eelarvest rahastatavates programmides. Need ja muud tegurid määravad kindlaks selle ulatuse, milles ettevõte saab manipuleerida käibekapitali sisemiste teguritega.
Olulised reservid käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on otse ettevõttes endas. Tootmises kehtib see eelkõige varude kohta. Olles üks käibekapitali komponente, on neil oluline roll tootmisprotsessi järjepidevuse tagamisel. Samal ajal kujutavad varud seda osa tootmisvahenditest, mis ei ole ajutiselt tootmisprotsessi kaasatud.
Ratsionaalne korraldus varud - käibekapitali efektiivsuse parandamise vältimatu tingimus. Peamised viisid varude vähendamiseks taanduvad nende ratsionaalsele kasutamisele, üleliigsete materjalide laovarude likvideerimisele, normeerimise parandamisele, tarnekorralduse parandamisele, sh selgete tarnelepingutingimuste kehtestamisele ja nende täitmise tagamisele, optimaalsele valikule. tarnijad ja sujuvam transport. Tähtis roll kuulub laohalduse korralduse täiustamise alla.
Käibekapitali käibe kiirendamine võimaldab vabastada märkimisväärseid summasid ja seeläbi suurendada tootmismahtu ilma täiendavate rahaliste vahenditeta ning kasutada vabanevaid vahendeid vastavalt ettevõtte vajadustele.
Mõiste, majanduslik olemus ja koostis
käibekapitali
Käibekapitali funktsionaalne roll tootmisprotsessis erineb põhimõtteliselt põhivara rollist. Käibekapital tagab tootmisprotsessi järjepidevuse. Nende iseloomulik tunnus on käibe kiirus.
Käibevara materiaalsed elemendid (käibevara tootmisvarad) tarbitakse igas tootmistsüklis täielikult ära, võivad kaotada oma loomuliku materiaalne vorm ja sisalduvad täielikult valmistatud toodete maksumuses (tehtud tööd, osutatud teenused).
Suurema osa käibekapitalist moodustava väärtuse liikumise kiirenemine või aeglustumine mõjutab otseselt ettevõtete finantstulemusi.
Käibekapital (käibekapital, Käibevara) - see on käibekapitali ja käibefondide loomiseks ette nähtud vahendite kogum, mis tagab pideva raharingluse ja naaseb pärast iga käibe sooritamist algsele kujule.
Riis. 1.1.1 - Käibevara klassifikaator
Tootlikud reservid - need on tootmisprotsessi käivitamiseks ettevalmistatud tööobjektid. Need koosnevad toorainest, põhi- ja abimaterjalidest, kütusest, kütusest, ostetud pooltoodetest, mahutitest ja pakkematerjalidest, põhivara jooksva remondi varuosadest, samuti seemnetest, väetistest, pestitsiididest, söödast, väikelaovarust, jne.
Nende hulka kuuluvad ka noorloomad ja nuumloomad, kuigi need tootmisvahendid ei ole oma majandusliku olemuse tõttu tootmisvarud ja on juba tootmisetapis. Varude suuruse määrab toodangu maht, normid ja nende tarbimise iseloom.
Pooleliolevad tööd ja omatoodangu pooltooted - need on tootmisprotsessi sisenenud tööobjektid; see on käibekapital, mis on tootmisetapis: toorained, materjalid, mis on töötlemisel, samuti nende enda valmistatud pooltooted, mis ei ole ettevõtte mõnes töökojas tootmisega täielikult valmis ja mille suhtes kohaldatakse edasine töötlemine sama ettevõtte teistes töökodades. Nende hulka kuuluvad: põllumajanduses - tulevaste aastate saagikoristuse kulud (mulla ettevalmistamine, taliviljade külvamine); loomakasvatuses - lõpetamata munade haudumise, tiikide asustamise kulud, tarudes oleva mee üleminekukulu; tööstuslikus tootmises - omatoodangu pooltooted.
Tulevased kulud - need on käibekapitali immateriaalsed elemendid, sealhulgas kulud, mis tekivad teatud perioodil (kvartal, aasta), kuid sisalduvad tulevase perioodi toodete maksumuses (näiteks uut tüüpi seadmete projekteerimise ja töötlemise kulud). tooted).
Edasilükkunud kulud hõlmavad loomade suvelaagrite, aedikute, kuuride ja muude mittekapitali rajatiste ehitus- ja hoolduskulusid. Need kulud sisalduvad tootmiskuludes võrdsetes osades 2-3 aasta jooksul.
Tootmisprotsessis osalemise astme järgi võib põllumajandusettevõtte tootmiskäibekapitali jagada tööobjektideks:
ei ole tootmisprotsessi sisenenud ja on tootmisvarudes (seemned, istutusmaterjal, sööt, väetised, pestitsiidid, kütus ja määrdeained, varuosad jne);
tootmisprotsessis valmistatud, kuid veel mitte valmistoodetena (kasvatus- ja nuumloomad, pooleliolev tootmine).
Vastavalt tootmistulemuse mõju astmele jagunevad need samuti kahte rühma. Esimesse rühma kuuluvad tootmises ringlevad varad, mis aitavad otseselt kaasa tootmise majandusliku efektiivsuse tõstmisele ja suurendamisele: seemned, väetised, sööt, kasvu- ja nuumloomad jne. Teise rühma kuuluvad tööobjektid, mis tagavad tootmise fikseeritud toimimise. vara ja hooldada neid töökorras: kütus ja määrded, varuosad.
Iga ettevõtte käibekapital on mõeldud tootmise järjepidevuse tagamiseks. Nende vajalik arv määratakse tehnoloogiliste standardite alusel. Näiteks kütuse- ja määrdeainete vajaduse määramisel lähtutakse traktorite, kombainide, autode arvust ja kavandatava töö mahust. Söödavajadus arvutatakse vastava produktiivsusega loomade söötmisnormide alusel. Vajalik seisukord põllumajandusliku tootmise tõhus juhtimine on käibekapitali suuruse õige kujundamine ja nende ratsionaalne kasutamine,
IN põllumajandus tootmisperioodi ja tööperioodi lahknevuse ning tootmise hooajalisuse tõttu on teatud perioodidel vajalik oluliselt suuremate käibekapitali (sööt, seemned, väetised, kütused ja määrdeained) varude moodustamine. Põllumajandustootmise spetsialiseerumine ja intensiivistumine mõjutab oluliselt käibekapitali suurust. Põhjaliku spetsialiseerumisega loomakasvatussaaduste tootmisele on vaja rohkem sööta ning teravilja - seemnete, mineraalväetiste, kütuste ja määrdeainete - tootmisel.
Majandusüksus käibekapital seisneb selles, et nad kannavad oma väärtuse täielikult üle vastloodud põllumajandustoodetele. Käibekapitali maksumus sisaldub tootmise kogumaksumuses. Ringlusvarad osalevad tootmisprotsessis ühe tootmistsükli jooksul ja vajavad seetõttu pidevat kompenseerimist samal tasemel lihtsa reprodutseerimise korral või suurendatud koguses laiendatud paljundamise korral. Tootmisprotsessis olevad käibevarad muudavad oma materiaalset vormi, mis eristab neid tootmispõhivaradest. Niisiis muutub seemnematerjal tootmisprotsessis looduslike, bioloogiliste ja mullategurite mõjul taimedeks ja mineraalväetised pinnasesse viidud, muudetakse mitmesugusteks toitaineteks, mis loovad tingimused taimede tekkeks,
Ringlusfondide hulka kuuluvad vahendid, mis teenindavad toodete müügi protsessi: valmistooted laos, klientidele saadetud, kuid nende poolt veel tasumata kaubad, arveldusvahendid, sularaha ettevõtte kassas ja pangakontodel.
Seega on käibekapital ettevõtte vahendid, mis on mõeldud käibekapitali ja käibefondide moodustamiseks.
Põllumajanduse käibekapital on pidevas liikumises, teostades teatud aja ringlust, läbides järjestikku kolm põhietappi.
1) hange (ostud);
2) tootmine;
3) turundus.
Iga äri saab alguse teatud summast rahast (ringlusfondid), mis investeeritakse teatud kogusesse tootmiseks (või müügiks müüdavate kaupade) ressurssidesse. Selle tulemusel kantakse ringluse vahendid ostuetapil rahavormist tootmisvormi (töö- või kaubaobjektid).
Tootmisetapil kehastuvad ressursid toodetes, töödes või teenustes. Selle etapi tulemus on käibekapitali ülekandmine alates tootmisvorm kaubaks (tootmisvarade ringlemine ringlusfondidesse).
Rakendamise etapis käibekapital alates kauba vorm läheb tagasi sularahaks. Esialgse rahasumma (D) ja toodete (tööde, teenuste) müügist saadava tulu (D ") suurus ei lange kokku. Sellest tulenev äritegevuse finantstulemus (kasum või kahjum) selgitab selle põhjuseid. lahknevus.Käibekapitali elemendid on osa pidevast äritegevuse voost.
Ostud toovad kaasa varude ja võlgnevuste suurenemise; tootmine toob kaasa valmistoodete kasvu; müük - nõuete ja kassas ning arvelduskontol oleva raha suurenemisele. Seda toimingute tsüklit korratakse mitu korda ja lõpuks taandub sularaha laekumine ja sularahamaksetega.
Ajavahemik, mille jooksul raha käib, on tootmis- ja kaubandustsükli kestus. See periood koosneb ajast, mis jääb toorme ja materjalide eest raha maksmise ja valmistoodete müügist raha laekumise vahele. Tsükli kestust mõjutab perioodide kestus:
Laenamine organisatsioonile tarnijate poolt;
ostjatele laenu andmine ettevõtte poolt;
Tooraine ja materjalide leidmine laost;
valmistoodete tootmine ja ladustamine laos.
Käibekapitali elemendid liiguvad pidevalt tootmissfäärist ringlussfääri ja naasevad uuesti tootmisse.
Käibekapitali tootmissfääris viibimise kestuse määrab tootmise aeg ja nende ringlussfääris viibimise kestus tähistab ringluse aega. Tootmisaeg ja ringluse aeg liidetakse ringluse ajaks.
Osa käibekapitalist on pidevalt tootmise sfääris (laovarud, pooleliolev toodang, valmistoodang laos jne), teine osa aga ringlussfääris (saadetud tooted, nõuded, väärtpaberid, sularaha jne). ). Seetõttu ei määra organisatsiooni käibekapitali koostis ja suurus mitte ainult tootmise, vaid ka ringluse vajadused. Käibekapitali vajadus tootmissfääri ja ringluse sfääri jaoks ei ole sama, kui erinevad tüübidäritegevus ja isegi erinevad organisatsioonidüks tööstusharu.
Selle vajaduse määravad ära käibekapitali materjalisisaldus ja käibekiirus, tootmismaht, tehnoloogia ja tootmise korraldus, toodete realiseerimise ning tooraine ja materjalide ostmise kord ning muud tegurid.
Käibekapitali finants- ja tegevusvajaduste (FEP) arvutamiseks kasutatakse järgmisi meetodeid: analüütiline, otsearvestus, koefitsient.
Analüütiline (eksperimentaal-statistiline) meetod seisneb selles, et FEP-id arvutatakse mitme aasta (3-5) lõikes ja keskmistatakse.
Arvutused põhinevad suhtel:
FEP= Z + D b - K p, (1.1.1)
kus Z - reservid ja muud käibevarad varade bilansi II jaost;
Db - saadaolevad arved;
Кп - lühiajalised kohustused (bilansi V jao tulemused).
Otsese arvestuse meetod seisneb selles, et standardeid kasutades arvutatakse käibekapitali iga elemendi vajadus:
* tootmisreservid;
* eeldatavasti pooleliolev töö;
* laos olevate valmistoodete eeldatavad jäägid;
* eeldatavad arved;
* Vajalik sularaha ja väärtpaberid.
Koefitsientide meetod seisneb selles, et algul tehakse arvutused otsearvutusmeetodil ja seejärel korrigeeritakse neid vastavalt tootmismahtude kasvu eeldatavale dünaamikale.
Planeerimise, arvestuse ja analüüsi praktikas rühmitatakse käibekapital järgmiselt (vt joonis 1.1.1):
* funktsionaalne roll tootmisprotsessis - käibekapitalil ja käibefondidel;
* materjal ja materjali sisu - varude, lõpetamata toodete, valmistoodete ja kaupade, sularaha, arvelduste ja muude varade jaoks;
* kontrolli, planeerimise ja juhtimise praktika – normaliseeritud ja standardeerimata;
* kujunemisallikad – omaette, laenatud, meelitatud;
* likviidsus (sularahaks konverteerimise määr) - absoluutselt likviidsete vahendite puhul, kiiresti realiseeritav, aeglaselt realiseeritav käibekapital (tabel 1.1.1);
* rahaliste vahendite investeerimise riskiaste - käibekapitalil minimaalse, väikese, keskmise ja kõrge riskiga investeeringud (tabel 1.1.2);
* raamatupidamise ja organisatsiooni bilansis kajastamise standardid - varude ja kulude, arvelduste, sularaha ja muude varade käibekapitali jaoks.
Käibekapitali koosseisu ja struktuuri hindamiseks on vaja analüüsida muutusi bilansi käibevara igas kirjes (vt tabel 1.1.2).
Tabel 1.1.1
Tabel 1.1.2
Sõltuvalt formatsiooni omadustest jaguneb käibekapital: standardiseeritud ja mittestandardseks.
Normaliseeritud käibekapital hõlmab reeglina kogu käibekapitali, aga ka seda osa käibevahenditest, mis on organisatsiooni laos müümata valmistoodete jääkide kujul. Normaliseeritud käibekapital kajastub finantsplaanid organisatsioonid.
Standardiseerimata käibekapital hõlmab kõiki teisi käibefondide elemente, s.o. tarbijatele saadetud, kuid veel tasumata tooted ning igat liiki sularaha ja arveldused.
Käibekapitali jaotus omaks ja laenatuks näitab ettevõttele püsivaks või ajutiseks kasutamiseks mõeldud käibekapitali andmise allikaid ja vorme.
Seoses tootmise hooajalisusega põllumajanduses on suur ebaühtlus käibekapitali kuludes ja oluline muutus nende struktuurid erinevatel aastaaegadel. Seega on talvel märkimisväärne osa käibekapitalist seemne- ja söödavarudes ning suvel investeeritakse suur osa sellest naftasaaduste varudesse, masinate varuosadesse ja pooleliolevatesse toodangusse.
Tootmisprotsessis teatud osa põllumajandussaadusi ei müüda, kuid naturaalselt tarnitakse seemnete, sööda, vasikate söötmiseks mõeldud piima jms näol taas talusiseseks käibeks.
Põllumajanduse käibekapitali võib tinglikult jagada kaheks osaks. Esimene neist hõlmab esemeid ja materjale, mis ei ole veel tootmisprotsessi sisenenud ja on tootmisvarudes (seemne- ja istutusmaterjalid, sööt, väetised, pestitsiidid, kütused ja määrdeained, varuosad jne). Teist rühma esindavad juba tootmisprotsessis olevad esemed ja materjalid valmistatud toodetena (noorloomad, nuumloomad, pooleliolevad tööd).
1.2 Käibekapitali moodustamise allikad
Käibekapitali moodustamisel põllumajanduses on mõned tunnused. Pika tootmistsükli tõttu peavad ettevõtted hoidma olulisi varusid mitu kuud. Põllumajandustootmise hooajalisus põhjustab käibekapitali kättesaadavuse järske kõikumisi kvartalite lõikes. Märkimisväärne osa siinsetest tootmisvarudest moodustatakse omatoodangu arvelt (seemned, sööt, kasvu- ja nuumloomad jne).
Tabel 1.2.1
Käibekapitali moodustamise allikad võivad olla oma, laenatud ja kaasatud. Oma käibekapitali täiendamiseks kasutatakse koos kasumiga nn stabiilseid kohustusi. Nende hulka kuuluvad tavalised (kuust kuusse ülekantavad) palga- ja sotsiaalkindlustusmaksete võlgnevused, reservfondi jääk jne. Põllumajandusettevõtetes tekivad omavahendid osa valmistoodangu (seemned, sööt jne) arvelt. Aasta jooksul käibekapitali vajadus muutub, mistõttu on soovitav need osaliselt moodustada laenamise ehk lühiajaliste pangalaenude kaudu. Laenatud vahendid on igat liiki võlgnevused, samuti sihtfinantseerimise vahendid kuni nende sihtotstarbelise kasutamiseni. Algselt moodustatakse ettevõtte loomisel käibekapital osana selle põhikapitalist (kapitalist). Need on suunatud tootmisse sisenevate varude ostmiseks turustatavate toodete valmistamiseks. Valmistooted tarnitakse lattu ja saadetakse tarbijale. Kuni selle tasumise hetkeni tunneb tootja vajadust rahaliste vahendite järele. Selle vajaduse väärtus ei sõltu ainult investeeritud vahendite suurusest, vaid ka eelseisvate arvelduste suurusest, see võib aasta jooksul kõikuda vastavalt erinevad põhimõtted. Seetõttu kasutab ettevõte muid käibekapitali allikaid - stabiilseid kohustusi, võlgnevusi, pangalaene ja muid laene.
Tootmisprogrammi kasvades suureneb vajadus käibekapitali järele, mis eeldab ka vastavat rahastust käibekapitali suurendamiseks. Sel juhul on nende täiendamise allikaks ettevõtte puhaskasum.
Kuna põhiosa ettevõtte rahalistest vahenditest on arvelduskontol, siis on vaja eraldada see osa, mida on võimalik kasutada käibekapitalina, ilma et see piiraks ettevõtte majandustegevust. Ülejäänud vahendid võivad olla erineva otstarbega ja neid kasutatakse kapitaliinvesteeringute rahastamiseks või finantsvarade moodustamiseks.
Käibekapitalina kasutab ettevõte stabiilseid kohustusi. Neid võrdsustatakse oma allikatega, kuna need on pidevalt ettevõtte käibes, neid kasutatakse selle majandustegevuse finantseerimiseks, kuid ei kuulu selle hulka. Jätkusuutlikud kohustused hõlmavad järgmist:
Minimaalne ülekantav võlg palkadelt ja mahaarvamistelt sotsiaalkindlustus, pensionifondi, haigekassasse, töökassasse;
Minimaalne võlgnevus reservidel tulevaste kulude ja maksete katteks;
Võlad tarnijatele arveteta tarnete ja aktsepteeritud arveldusdokumentide eest, mille maksetähtaeg ei ole saabunud;
Võlad klientide ees ettemaksete ja toodete osalise tasumise eest;
Teatud maksuliikide võlg eelarvele.
Alampalga võlgnevuse arvutamisel määratakse ajavahemik päevades, mis jääb töötasu tekkekuupäeva ja töötasu väljamaksmise kuupäeva vahele. Seejärel arvutatakse ühe päeva töötasu võlgnevus ja korrutatakse minimaalne kogus päevad, mille jooksul see on ettevõtte käibes kirjas.
Tarnijatele võlgnevuse summa arveteta tarnete ja arveldusdokumentide eest, mille maksetähtaeg ei ole saabunud, saab määrata järgmiselt: eelmise aruandeperioodi analüütilise arvestuse kohaselt arvutatakse selle kauba keskmine summa, mis korrutatakse eelseisva perioodi põhitegevuse tootmismahu kasvutempo võrra. Kui võlasumma vähendamiseks on reaalsed eeldused, siis arvestatakse käibekapitali käibe kiirenemist.
Minimaalne võlg eelarve ees määratakse nende maksumaksete liikide järgi, mille tekkeperiood saabub makseperioodist varem. See kehtib maksude kohta, mille maksjaks on ettevõte kui majandusüksus (ettevõtte varamaks, maamaks, kasutajamaks kiirteed), samuti selle ettevõtte töötajate ja töötajate töötasult tulumaksu, mille ta kannab eelarvesse.
Käibekapitali moodustamise allikaks võivad lisaks oma- ja samaväärsetele vahenditele olla ettevõtte võlgnevused (ettevõttele mittekuuluvad, kuid ajutiselt selle ringluses olevad vahendid). Kui jätkusuutlikke kohustusi saab planeerida, siis võlgnevused ei ole käibekapitali planeeritud allikas.
Võlad arveldusarved jagunevad tavalisteks, mis tulenevad arvelduste iseärasustest, ja ebanormaalseteks, mis tulenevad arveldusdokumentide tasumise tingimuste rikkumisest ostjate poolt. Viimasel juhul ostja, kes on saanud kauba tarnijalt materiaalsed väärtused ja nende eest õigeaegselt tasumata jättes kasutab oma käibel olevaid vahendeid, mis talle enam ei kuulu. Samas mängib praeguse inflatsiooni juures olulist rolli ettevõtetevaheliste maksete tegemise kiirus. Maksete hilinemine põhjustab käibekapitali käibe aeglustumist ja aitab kaasa tarnija finantsseisundi halvenemisele.
Praegu on ettevõtete maksejõuetus saavutanud murettekitavad mõõtmed ja kipub kasvama. Selle probleemi lahendamiseks rakendatud meetodid (maksmata jätmiste vastastikune tasaarvestus, ettemaks, arved) ei anna veel soovitud efekti. See on eriti kahjulik pika tootmistsükliga ettevõtetele.
Muude käibekapitali moodustamise allikate hulgas võib nimetada kasumi arvelt moodustatud sihtotstarbeliste fondide ajutiselt kasutamata jääke.
Ettevõtte käibekapitalivajadus ei püsi aasta läbi muutumatuna. See võib erineda sõltuvalt erinevatest teguritest:
tootmise hooajalisus;
laokaupade ebaühtlane tarnimine;
raha mitteõigeaegne laekumine saadetud toodete eest, müümata valmistoodete kuhjumine lattu jne.
Osa loetletud teguritest on määratud tootmise spetsiifikast (tootmise hooajalisus), toodete saatmisviisist (näiteks ainult navigatsiooniperioodil), s.o. põhjused, mis on seotud konkreetse ettevõtte tavapäraste tootmis- ja müügitingimustega. Seetõttu ei ole käibekapitali moodustamine ainult omavahenditest majanduslikult otstarbekas, kuna see vähendab ettevõtte võimalusi finantseerida muid kulusid. Laenatud allikatena kasutatakse lühiajalisi laene pangalt, teistelt võlausaldajatelt ja kommertslaene.
Pank väljastab lühiajalisi laene sõlmides ettevõttega laenulepingu. Laenude väljastamine on seotud ettevõtte finantsseisundi, maksevõimega. Enne laenu väljastamist teeb pank teatud analüütilised tööd, võttes arvesse taotletava laenu suurust ja tähtaega, ettevõtte majandustegevuse tulemusi ning olemasolevat laenutagatist. Praegu annavad kommertspangad laenu ettevõtetele, mille tagatiseks on vara või mis on kindlustatud laenu mittetäitmise riski vastu. Lühiajalist laenu väljastatakse perioodiks kuni üks aasta, kuid tugevate inflatsiooniprotsesside tõttu on laenu andmise tegelikud tähtajad tunduvalt lühemad.
Teised võlausaldajad annavad veksli või muu võlakohustuse täitmisega ettevõttele raha kokkulepitud intressiga laenuks vähem kui aastaks. Kommertslaen väljastatakse ka veksliga. Tegemist on tarnija laenuga ostjale, kui laokaupade eest tasumine toimub ostja poolt hiljem tarnijaga kokkulepitud kuupäevadel. Panga- ja kommertslaenu kasutamise intressid arvestatakse laenusaaja poolt tootmiskuludesse keskpanga diskontomäära piires, mida suurendatakse kolme punkti võrra. Ülejäänud osa makstakse ettevõtte käsutusse jäävast kasumist. Samuti makstakse intressi panga ja tarnijate viivislaenude kasumilt. Teistelt võlausaldajatelt saadud laenude intressi makstakse ainult alates netokasum ettevõtetele.
Panga pädevuses on lahendada käibekapitali väljastamise küsimus. Ettevõte maksab selliste laenude eest intressi oma puhaskasumist. Inflatsiooniprotsesside arengu ja lühiajaliste laenude kasutamise kõrgete intressimäärade kontekstis suureneb omaallikate tähtsus käibekapitali moodustamisel. Praegu kasutab ettevõte lühiajalisi pangalaene juhuks, kui krediteeritud toiming toodab tulu, mis ületab laenu intressi maksmise kulu. Rahaliste vahendite eraldamine teiste laenuandjate poolt laenudeks ja kommertskrediit ei ole veel märkimisväärset jaotust leidnud.
1.3 Käibekapitali normeerimine
Käibekapitali kasutamise efektiivsuse olulisemateks näitajateks on käibekordaja, käibekapitali käibe kestus ja käibekapitali kasutustegur.
Käibekapitali käibekordaja V iseloomustab käibekapitali käivete arvu teatud perioodi jooksul.
(4.11)
kus B on müügist saadav tulu (müüdud toodete maht), r.;
ObS - käibekapitali keskmine aastane kulu, r.
Aasta keskmine käibekapitali jääk arvutatakse valemiga
kus ObS 1 - käibekapitali suurus perioodi alguses, lk.
ObS n - käibekapitali suurus n-ndal kuupäeval, lk.
n on vaadeldavate kuupäevade arv.
Näitaja, käibekordaja pöördväärtus, on käibekapitali fikseerimise koefitsient.
Kinnitusfaktor (Fikseeritud) näitab käibekapitali suurust, mis on seotud ühe rubla müüdud toodetega.
(4.13)
Käibe kestus - ajavahemik, mille jooksul käibekapital teeb ühe täistsükli.
Käibe kestus arvutatakse järgmise valemiga:
(4.14)
kus F on kalendriperioodi kestus päevades;
K umbes - perioodi F käibekordaja.
Kalendriperioodi kestus on ümardatud - 360 päeva aastas, 90 - kvartalis, 30 kuus.
Ringluse kestuse lühenemisega vabaneb käibekapital ringlusest ja vastupidi - entusiasm käibe kestuse vastu põhjustab vajaduse lisaraha järele.
Absoluutne vabastamine arvutatakse valemiga
kus obs pl – käibekapitali planeeritud väärtus, r.;
ObS b - käibekapitali baasväärtus, lk.
Käibekapitali käibe kiirendamine toob alati kaasa käibekapitali suhtelise vabanemise.
Käibekapitali suhteline vabanemine arvutatakse järgmise valemi abil:
kus I v on planeeritud aasta müügimahu kasvu indeks võrreldes baasaastaga;
D b, D pl - vastavalt käibe kestus baas- ja planeerimisaastatel;
In pl - planeeritud aastal müüdud toodete maht.
Tüüpiliste ülesannete lahendamine
Näide 4.1
Eelmisel aastal toodetud traktori võimsus oli 110 hj. koos., ja selle kaal on 3,56 tonni Tänavu on alustatud 150 liitrise töömahuga traktorite tootmist. koos., kaal võrreldes baasmudeliga kasvas 10%. Määrake vanade ja uute traktorimudelite suhteline metallisisaldus.
Lahendus:
Hobujõud on traktori peamine jõudlusnäitaja. Vastavalt sellele määrame suhtelise metallikulu valemiga (4.3) ja vana traktorimudeli puhul on see:
Umbes m = 3,56 t / 110 hj = 0,032 t/hj
Traktori kaal pärast tõstmist on:
3,56 + 3,56 × 10%/100% = 3,56 × 1,1 = 3,916 t
Siis on uue traktorimudeli suhteline metallikulu:
Umbes m = 3,916 t / 150 hj = 0,026 t/hj
Seega vähenes suhteline metallitarbimine.
Näide 4.2
Masina netokaal on 350 kg, tegelik jäätmete kogus tooriku töötlemisel on 92 kg. Masinaosade valmistamise tehnoloogia täiustamise tulemusena plaanitakse jäätmeid vähendada 10%. Määrata metalli kasutusmäär ja jäätmete protsent enne ja pärast tehnoloogia muudatust.
Lahendus:
Metalli kasutuskoefitsient määratakse valemiga (4.4)
Vastavalt selle probleemi olukorrale arvutame masina ühiku kohta, siis:
K i.m. = 350 / (350+92) = 0,7919
Seega kasutab metalli 79,19%
Jäätmete kogus enne tehnoloogia täiustamist on 92 kg, siis kulub masina tootmiseks 350 + 92 kg = 442 kg metalli.
=
20,81%
Jäätmed vähenevad pärast tehnoloogia täiustamist 10% ja moodustavad:
92–92 × 10% / 100% = 92 × (1–0,1) = 92 × 0,9 = 82,8 kg
Pärast tehnoloogia täiustamist kulub masina tootmiseks 350 + 82,8 kg = 432,8 kg metalli.
Siis on jäätmete tase:
=
19,13%
Seega on jäätmete tase langenud.
Näide 4.3
Masinaehitustehase kohta on saadaval järgmised andmed. Brutotoodangu maht hulgimüügihindades on 234 000 miljonit rubla. Materjalikulud kogutoodangu tootmiseks 140 000 miljonit rubla.
Määrake materjali kulu ja materjali tagastamine.
Lahendus:
Asendades algandmed valemitega (4.1) ja (4.2), saame:
M otd = 234000 / 140000 \u003d 1,671 p.
M e = 140 000 / 234 000 \u003d 0,598 p. toodete 1 rubla eest
Seega on ühe müüdud toodete rubla kohta materjalikulud 0,598 rubla.
Näide 4.4.
Ettevõte valmistab aastas 120 ühikut toodet. Ühe toote valmistamise maksumus on 100 tuhat rubla. tüki kohta, millest 40% moodustab põhimaterjalide maksumus. Määrake põhimaterjalide käibekapitali norm. Materjalide veoaeg on 2 päeva, materjalide vastuvõtmise, ladustamise ja tootmiseks ettevalmistamise aeg 1 päev. Tarnete vaheline intervall on 10 päeva. Turvavaru on 25% praegusest laost.
Lahendus:
Varude käibekapitali norm i-nda materjali jaoks määratakse valemiga (4.5).
Materjali aastane vajadus on = 0,4 × 100 × 120 = 4800 tuhat rubla.
Materjali keskmine päevane vajadus määratakse tootmisperioodi kulukalkulatsiooni jagamisel planeerimisperioodi vastava kalendripäevade arvuga.
Keskmine päevane nõudlus on
q i \u003d 4800 tuhat rubla / 360 päeva \u003d 13,33 tuhat rubla / päev
Varude kurss päevades koosneb:
Materjalidele teel kulunud aeg pärast nende tasumist (veo mahajäämus);
Vastuvõtmise, mahalaadimise, sorteerimise, ladustamise ja tootmiseks ettevalmistamise aeg (ettevalmistav laovaru);
Laos viibitud aeg jooksva laoseisu näol (jooksev laovaru); Materjali hoidmisaeg jooksva laovaru kujul on määratletud poolena materjali tarnetevahelisest kaalutud keskmisest intervallist.
Laos viibitud aeg turvavaru (turvavaru) näol. Kindlustusjääk sõltub juhuslikest teguritest, mistõttu on selle suurust keeruline arvutada. Materjali ohutusvarus viibimise aeg on seatud kuni 50% piires kehtivast laomäärast.
Seega on varude kurss päevades võrdne:
H m = 2 + 1 + 10/2 + 0,25 × 10/2 \u003d 9,25 päeva
Tooraine käibekapitali standard saab olema
Q m \u003d 13,33 × 9,25 \u003d 123,30 tuhat rubla
Seega on varude moodustamiseks vajalik minimaalne käibekapital 123,30 tuhat rubla. R.
Näide 4.5.
Tootmismaht ulatub 8 miljoni rublani. Tootmispõhivara keskmine aastane maksumus on 3 miljonit rubla. Tööriista erikulumäär on 20 tuhat rubla. ja tehnoloogilised seadmed 12 tuhat rubla. 1 miljoni rubla eest toote vabastamine. Remondi- ja hooldusvajaduste materjalide tarbimismäär on 25 tuhat 1 miljoni rubla kohta. tootmispõhivara maksumus. Tööriistavaru on 90 päeva. Seadmete laomäär on 60 päeva. Remondi- ja hooldusvajaduste materjalivaru norm on 90 päeva. Teha kindlaks suure aktsiaseltsi käibekapitali vajadus remondi- ja hooldusvajadusteks vajalike tööriistade, seadmete ja materjalide varude loomiseks.
Lahendus:
Tööriistastandard == 40 tuhat rubla.
Seadmete standard = = 16 tuhat rubla.
Varuosade standard = = 18,75 tuhat rubla.
Koguvajadus \u003d 40 + 16 + 18,75 \u003d 66,5 tuhat rubla.
Seega on suure aktsiaseltsi käibekapitali vajadus remondi- ja hooldusvajadusteks vajalike tööriistade, seadmete ja materjalide varude loomiseks 66,5 tuhat rubla.
Näide 4.6.
Ettevõte toodab 120 ühikut toodet aastas hinnaga 120 tuhat rubla. tükk. Ühe toote valmistamise maksumus on 100 tuhat rubla. tüki kohta, millest 40% on tooraine ja materjalide maksumus. Tootmistsükli kestus on 15 päeva. Määrake käimasolevate tööde käibekapitali tase.
Lahendus:
Lõpetamata toodangu käibekapitali norm määratakse valemiga (4.6).
Kulude ühtse mahakandmise korral määratakse kulude kasvutegur valemiga (4.7).
Kuna peamised materjalid kannavad tootmistsükli alguses oma maksumuse valmistoodete maksumusse, kaasatakse need täielikult kuludesse. Sellepärast
C rada \u003d 100 × 40% / 100% \u003d 40 tuhat rubla.
Seejärel määratakse järgnevad kulud, lahutades esialgsed kulud toodanguühiku tootmise kogukuludest.
Viimase \u003d 100 - 40 \u003d 60 tuhande rublaga.
Asendades saadud andmed kulude kasvu koefitsiendi valemiga, saame:
=
0,7
Keskmised päevakulud on
C päev \u003d 120 × 100 tuhat rubla / 360 päeva \u003d 33,33 tuhat rubla / päev
Q WPI = 15 × 0,7 × 33,33 = 349,97 tuhat rubla
Seega on poolelioleva toodangu moodustamiseks vajalik minimaalne käibekapital 349,97 tuhat rubla.
Näide 4.7.
Edasilükkunud kulude saldo planeeritud aasta alguses 473 tuhat rubla. Kavandatud aastal on ette nähtud uued kulud, mis kantakse tulevaste perioodide kuludesse summas 210 tuhat rubla. Tulevaste perioodide kulukontolt kantakse tootmiskuludesse maha 410 tuhat rubla.
Lahendus:
Edasilükkunud kulude käibekapitali suhtarv määratakse valemiga (4.8)
Käibekapitali suhe on järgmine:
Q rbp \u003d 473 + 210 - 410 \u003d 273 tuhat rubla.
Seega on edasilükkunud kulude moodustamiseks vajalik käibekapitali minimaalne summa 273 tuhat rubla.
Näide 4.8.
Määrake eelmistes näidetes käsitletud ettevõtte käibekapitali tase valmistoodete varude osas. Aastane toodang oli 120 toodet tootmismaksumusega 100 tuhat rubla. Toodete kogunemise aeg tarnitud partii suurusele on 5 päeva. Toodete pakendamiseks ja märgistamiseks kuluv aeg on 1 päev, toodete transportimise aeg sihtjaama 2 päeva.
Lahendus:
Valmistoodete laovarude limiit sõltub järgmistest teguritest:
kauba saatmise järjekord ja aeg, mis kulub valmistoodete kauplustest vastuvõtmiseks;
komplekteerimisele kuluv aeg, vastavalt tellimustele, tellimustele, lepingutele toodete valimine saadetise partii suurusele ja sortimendile;
toodete kogunemise aeg lähetatud partii suurusele, konteineri, vaguni, platvormi täielik kasutamine;
aeg, mis kulub pakendatud toodete tarnimiseks ettevõtte laost raudteejaama, kaile vms;
toote laadimisaeg;
ooteaeg Sõiduk dokumentide laadimiseks ja viisaks; toote säilitusaeg.
Hgp \u003d 5 + 1 + 2 \u003d 8 päeva.
Päevadest = 120 tk. × 100 tuhat rubla / 360 päeva = 33,33 tuhat rubla
Q gp \u003d 33,33 tuhat rubla × 8 päeva = 266,64 tuhat rubla
Seega on valmistoodete moodustamiseks vajalik minimaalne käibekapital 266,64 tuhat rubla.
Näide 4.9.
Toote hind ilma käibemaksuta on 600 rubla, käibemaksumäär 18%. Müügimaht 5000 tk. kvartalis, millest 50% müüakse laenuga keskmiselt 30 päevaks, dokumentide menetlemise aeg arveldustes on 2 päeva.
Lahendus:
Nõuete suurus määratakse juhul, kui on teada valmistoodangu ostjate maksetingimused. Debitoorsete arvete arvutamisel lähtutakse laenuga müüdud toodete maksumuse ja laenude tähtaja arvutamisest valemi (4.9) järgi.
Kõikide toodete müügist saadud tulu koos käibemaksuga võrdub
600 × (1 + 0,18) × 5000 = 3540 tuhat rubla
Eeldusel, et ainult pooled toodetest müüakse edasilükatud maksega, on nõuete käibekapitali vajadus:
Q dz \u003d 3540 × 0,5 × (30 +2) / 90 = 629,33 tuhat rubla.
Seega on nõuete moodustamiseks vajalik käibekapitali minimaalne summa 629,33 tuhat rubla.
Näide 4.10.
Aruandeaastal müüs ettevõte tooteid 600 toote tüki eest hinnaga 1 miljon rubla. käibekapitaliga 70 miljonit rubla. Plaanis on suurendada müüki 20% ja lühendada ühe käibekapitali käibe keskmist kestust 10 päeva võrra. Määrata: käibekapitali käibekordaja, ühe käibe keskmine aeg aruande- ja planeerimisperioodil, ettevõtte käibekapitali vajaduse absoluutne ja suhteline muutus.
Lahendus:
Käibe suhe (käibemäär) näitab käivete arvu, mis toovad käibekapitali vaadeldaval perioodil:
To ob.otch \u003d 600 tk. ×1 miljon rubla/70 miljonit rubla = 8,57 pööret.
20% kasvuga on planeeritud müügimaht:
Pl = 600 ´ 0,2 + 600 \u003d 720 miljonit rubla
Käibeaeg või töötlemisaeg päevades - näitab, mitu päeva käibekapital teeb ühe täieliku käibe.
Ühe perioodi keskmine kestus aruandlus- ja planeerimisperioodil on:
D otch \u003d 360 päeva / 8,57 \u003d 42 päeva.
D pl \u003d 42 päeva - 10 päeva \u003d 32 päeva.
Käibeperioodi planeeritud väärtuste ja müüdud toodete mahu põhjal määrame valemi järgi käibekapitali planeeritud väärtuse
, (4.18)
ObS pl \u003d 720´32 / 360 \u003d 64 miljonit rubla.
Ettevõtte käibekapitali vajaduse absoluutne ja suhteline muutus määratakse valemitega (4.15) - (4.16):
ObSabs \u003d 70 - 64 \u003d +6 miljonit rubla.
ObS rel = 70´1,2 – 64 = +20 miljonit rubla
Seega toimus müügi kasvu tulemusena käibekapitali vabanemine.
Tõhus juhtimine käibekapitali ei hõlma mitte ainult täiendavate finantseerimisallikate otsimist ja kaasamist ning nende ratsionaalset paigutamist käibevaradesse, vaid ka käibekapitali efektiivset kasutamist. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse olulisemad näitajad on järgmised:
käibe suhtarvud;
koormustegur;
Käibekapitali käibe kestus.
Käibe suhe (KO) käibekapital määratakse toodete müügist saadava tulu (B) ja käibekapitali keskmise saldo (OS) suhte järgi:
KO = V / OS.
See näitaja iseloomustab käibekapitali tootlust või näitab, mitu rubla tulu moodustab üks kasutatud käibekapitali rubla.
Koormustegur (KF) käibekapital - käibe suhtega pöördvõrdeline näitaja, mis näitab, mitu käibekapitali rubla moodustab ühe rubla tulu:
KZ = OS / V.
Käibe kestus käibekapital (DO) määratakse planeerimisperioodi päevade arvu (KD) ja käibe suhtega:
DO=KD / KO=KD / V/OS=(KD × OS) / V
Käibekapitali käibe näitajaid saab määrata nii kogu käibekapitali kui ka nende üksikute elementide kohta. Käibekapitali käibe muutus selgub tegelike näitajate võrdlemisel planeerituga, mille tulemusena selgub kas kiirendus või aeglustumine. Kiirendusega vabanevad ringlusest materiaalsed ressursid ja nende tekkeallikad.
Käibekapitali vabanemine nende käibe kiirenemisest võib olla absoluutne ja suhteline:
Käibekapitali absoluutne vabastamine - kui tegelikud käibekapitali saldod on väiksemad kui standard või eelmise perioodi saldod, säilitades või ületades samal ajal vaadeldava perioodi müügimahtu,
Käibekapitali suhteline vabanemine toimub nendel juhtudel, kui nende käibe kiirenemine toimub samaaegselt tootmise kasvuga ja toodangu kasv ületab käibekapitali bilansi kasvutempo.
Teema 4. Ettevõtte kulud, nende olemus ja liigitus
4.1. Organisatsioonide majanduslik sisu ja kulude liigitus
Tootmisprotsess on äritegevuse kogum, mis on seotud valmistoodete loomise, töö tegemise, teenuste osutamisega. Selles protsessis kulutatakse loodusressursse, töövahendeid ja -objekte, kulutatakse vahendeid töötajate palkamiseks jne. Elu- ja materialiseerunud tööjõukulud toodete valmistamiseks, tööde tegemiseks, teenuste osutamiseks teatud aja jooksul, mis moodustavad müüdud kauba maksumuse, on kulud. Kulud hüvitatakse täielikult pärast raharingluse lõpetamist toodete müügist saadud tulu arvelt.
Vastavalt PBU 10/99 “Organisatsiooni kulud” organisatsiooni kulud majandusliku kasu vähenemist kajastatakse varade (sularaha ja muu vara) võõrandamise ja / või kohustuste tekkimise tõttu, mis põhjustavad selle organisatsiooni kapitali vähenemist, välja arvatud sissemaksete vähenemine organisatsiooni otsusega. osalejad (omanikud).
Seda ei kajastata kuluna ja seetõttu ei mõjuta see kapitali suurust varade realiseerimisel järgmistel põhjustel:
Põhivara soetamine (loomine);
Sissemaksed teiste organisatsioonide põhikapitali, aktsiate ja muude väärtpaberite omandamine mitte edasimüügi eesmärgil;
Varude ja muude väärisesemete, tööde, teenuste eest ettemaksu järjekorras;
Ettemaksena, tagatisraha varude ja muude väärisesemete, tööde, teenuste eest;
Varem saadud krediitide ja laenude tagasimaksmine.
Vastavalt ülaltoodud PBU-le on ettevõtte kulud järgmine klassifikatsioon:
Tavategevuse kulud;
Muud kulud.
Kulud tavategevuseks on toodete valmistamise ja müügiga, kaupade soetamise ja müügiga, tööde tegemise ja teenuste osutamisega seotud kulud. Need hõlmavad ka põhivara, immateriaalse põhivara ja muu amortiseeritava vara soetusmaksumuse hüvitamist amortisatsioonikuludena.
TO muud kulud seotud:
Kulud, mis on seotud organisatsiooni varade ajutise kasutamise tasu eraldamisega;
Leiutiste, tööstusdisainilahenduste ja muud liiki intellektuaalomandi patentidest tulenevate õiguste tasu eraldamisega seotud kulud;
Muude organisatsioonide põhikapitalis osalemisega seotud kulud;
Põhivara ja muu vara, kaupade, toodete müügi, utiliseerimise ja muu mahakandmisega seotud kulud;
Krediidi ja laenu kasutamise eest makstud intressid;
Krediidiasutuste osutatavate teenuste eest tasumise kulud;
Lepingutingimuste rikkumise eest trahvid, trahvid, sundrahad;
Mahaarvamised vastavalt reeglitele moodustatud hindamisreservidesse raamatupidamine(reservid ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks, väärtpaberiinvesteeringute amortisatsiooniks jne);
Vahetuskursi vahe;
Muud tegevusvälised kulud.
Lisaks ülaltoodud RAS-i järgsele kulude liigitusele on teada ka nende klassifitseerimine muude kriteeriumide järgi.
Kulude klassifitseerimine majanduslike elementide järgi, sätestades üksikute kulude ühtlustamise nende homogeensuse alusel, olenemata sellest, millele ja kuhu need kulutatakse.
Kõigis organisatsioonides kasutatakse tavategevuse kulude kujundamisel järgmisi kuluelemente:
materjalikulud miinus otse toodete tootmiseks kasutatud tagastatavate jäätmete (ülejäänud tooraine ja materjalid, mis on täielikult või osaliselt kaotanud oma esialgsed tarbijaomadused) maksumus. Osana materjalikulud kajastatakse tooraine ja materjalide, ostetud komponentide ja pooltoodete, kütuse, igat liiki energia, tööriistade, kolmandate isikute teostatud tööstuslike tööde ja teenuste maksumus. Majanduselement "Materjalikulud" sisaldab ka valmistatud toodete pakendamiseks kasutatavate abimaterjalide kulusid, materiaalseid väärtusi, mida kasutatakse muudeks tootmisvajadusteks (näiteks seadmete parandamiseks, toote kvaliteedi jälgimiseks jne). Materjalikulude maksumus kujuneb ostuhinnast materiaalsed ressursid käibemaksuta;
tööjõukulud sisaldama põhi- ja lisapalka (puhkused, piirkonnakoefitsiendid) organisatsiooni kõigi kategooriate töötajatele, samuti lisatasusid tootmistulemuste eest, ergutus- ja kompensatsioonimakseid;
sotsiaalsete vajaduste rahuldamiseks sisaldama kehtestatud normidele vastavaid kinnipidamisi töötasust pensionifondi, sotsiaalkindlustusfondi, kohustusliku ravikindlustuse fondi;
amortisatsioon nii oma kui renditud põhivara, immateriaalse põhivara kulum;
muud kulud: maksud, tasud ja maksed (sealhulgas kohustuslike kindlustusliikide puhul), põhivara liisingu, personali koolituse ja ümberõppe eest tasumine, sõidukulud vastavalt kehtestatud normidele, saadud laenuintressid, maksed saadud litsentsi eest, tasu sideteenuste, arvutikeskuste eest, tasu kolmandatele isikutele tule- ja valvekaitsjate eest jne.
Majanduselementide kaupa rühmitamist kasutatakse tootmiskulude hinnangute koostamisel organisatsiooni, töökodade või muude kuluhaldusobjektide kaupa. See kajastab kvantitatiivselt, kui palju ja milliseid kulusid tehakse (planeeritud kogus) ja/või tegelikult tehakse. Analüüsis võetakse arvesse iga kuluelemendi osakaalu kogumaksumusest, lähtudes valdkonna spetsiifikast.
Tootmise kogumaksumuse määramisel kasutatakse kulude rühmitamist majanduselementide kaupa. Selle klassifikatsiooni põhjal on aga võimatu hinnata - kui palju maksab organisatsioonile igast organisatsiooni tootest ühiku tootmine. Seetõttu tuleb lisaks kulude rühmitamisele majanduselementide järgi nende liigitamine kuluartiklite järgi, s.o. vastavalt kulude otstarbele . Sel juhul arvutatakse toodanguühiku maksumus kõigi komponentide jaotamisel:
Tooraine ja põhimaterjalid;
Ostetud esemed ja pooltooted;
Kütus tehnoloogiliseks otstarbeks;
Energia tehnoloogiliseks otstarbeks;
Peamiste tootmistööliste töötasud (põhi- ja lisatasud);
Peamiste tootmistöötajate sotsiaalsete vajaduste mahaarvamised;
Tootmise ettevalmistamise ja arendamise kulud;
Seadmete hoolduse ja ekspluatatsiooni kulud: masinate ja seadmete remondi materjalide ja varuosade eest, seadmete reguleerimise ja hooldamise eest tööliste tasumiseks, seadmete amortisatsiooniks ja töökojasiseseks transpordiks;
Üldised tootmiskulud ehk töökodade kulud: tööstushoonete, rajatiste, töökodade ülalpidamiseks, töökodade juhtpersonali töötasudeks, töökodade põhivara kulum (v.a seadmed ja töökojasisene transport);
Üldised ärikulud: hoonete, rajatiste, laborite ülalpidamiseks, administratsiooni administratiivpersonali töötasudeks, põhivara majandamisotstarbeliseks kulumiks, sõidu- ja muud tootmisega mitteseotud kulud;
- muud tootmiskulud;
Tootmiskulud kokku
- müügikulud.
Täiskulu kokku.
Ülaltoodud kuluartiklite rühmitus on tüüpiline. Erinevate majandussektorite jaoks kasutatakse erinevaid kuluartiklite kombinatsioone, mis on määratud organisatsiooni ja tootmistehnoloogia omadustega.
Kõrval majanduslik roll toodete valmistamisel jaotatakse tehtud kulutused püsi- ja üldkuludeks. Põhikulud on otseselt seotud tootmisprotsessiga ja hõlmavad: toorainet ja materjale, kütust ja energiat tehnoloogiliseks otstarbeks, töötajate tasustamisega seotud kulusid, nende sotsiaalkindlustust, seadmete hooldust ja käitamist. Üldkulud seotud tootmise juhtimise ja hooldamisega ning hõlmavad: haldus- ja juhtivtöötajate töötasusid, mahaarvamisi nende sotsiaalkindlustuseks, hoonete hoolduseks, amortisatsiooniks ja jooksvaks remondiks, kodutehnika jne. Sõltuvalt toimumiskohast jagunevad üldkulud üldiseks tootmiseks ja üldiseks äritegevuseks.
Püsi- ja üldkulude kombinatsioon moodustab tootmise tootmismaksumuse. Kulude jaotus püsi- ja üldkuludeks omahinna arvutamisel teatud liiki toodete eraldamine otsene Ja kaudne . Otsesed kulud otseselt seotud konkreetsete toodete tootmisega. Need on tooraine, põhi- ja abimaterjalid, kütus, energia, kulutused seadmete ülalpidamisele ja ekspluatatsioonile, põhiliste tootmistööliste põhipalk, s.o. kulud, mis on hädavajalikud. kaudsed kulud (vt arveid) on seotud mitte ühe, vaid mitut tüüpi toodete tootmisega ja neid saab jaotada nende vahel kaudselt, proportsionaalselt kehtestatud baasnäitajaga (peamiste tootmistöötajate töötasu või otsesed kulud).
Sõltuvalt tootmismahust jagatakse kulud tinglikult muutuvateks ja tinglikult fikseeritud. tingimuslikud muutujad on kulud, mis muutuvad tootmismahu muutumise tõttu. Tootmismahu suurenemine põhjustab otseste kulude suurenemist: tooraine, materjalid, energiatarbimine, kütus, põhitootmistööliste palgafond jne. Samal ajal jääb nende väärtus muutumatuks (konstantseks) ühiku maksumuses. tootmine.
Tinglikult alaline Need on kulud, mis ei sõltu tootmismahu muutustest. Esiteks hõlmavad need üldisi tootmis- ja ärikulusid. Samal ajal muutub nende väärtus toodangu ühikuhinnas: tootmismahu suurenemisega need vähenevad ja toodangu vähenemisega suurenevad.
Tootmise kriitilise mahu ja piirtulu määramisel kasutatakse kulude jaotust poolpüsivateks ja poolmuutujateks.
Praktikas kasutatakse seda mõistet sageli tegevuskulud" , mis tähendab rahalises vormis väljendatud tööjõu-, materiaalsete ja mittemateriaalsete ning rahaliste ressursside kulu elluviimiseks põhitegevused ettevõtetele.
Tegevusprotsessi sisu järgi eristatakse tegevuskulusid, mis on seotud toodete tootmisega, koos toodete müügiga ja kogu tegevuskulu. Toodete tootmisega seotud tegevuskulud(tootmiskulu) on kulude kogum, alustades tooraine ja materjalide ostmisest ning lõpetades valmistoodete väljastamisega. Suure tarnetegevuse mahu korral saab nende toimingute kulud eraldada eraldi iseseisvasse plokki (tarnekulud).
Toodete müügiga seotud tegevuskulud, sisaldab kõiki selle rakendamisega seotud kulusid.
Täielikud tegevuskulud(täiskulu) ühendab oma koosseisus nii organisatsiooni tootmis- kui ka turunduskulud.
4.2 . Tegevusvõimendus ja selle toimemehhanism
Otsuste tegemisel tootmismahu suurendamise või vähendamise valdkonnas kasutatakse hinnakujunduse valdkonnas kulude rühmitamist tingimuslikult püsi- ja tinglikult muutuvkuludeks.
Kulude jaotus püsi- ja muutuvkuludeks on arvestusmeetodi aluseks kriitiline tootmismaht ja toodete müük ja mõisted piirtulu(müügihinna ja muutuvkulude vahe).
MD = V - VAT - PZ,
st. MD = P + FZ,
Kus IN- tulu, C - toote hind; PZ - muutuvkulud; FZ - püsikulud; P- kasum.
Joonisel fig. 4.1, tehakse järgmised järeldused:
- kogukulude kõvera ja müügitulu kõvera lõikepunkti nimetatakse tavaliselt tasuvuspunktiks (pöördepunkt, kriitiline, "surnud" punkt), alles pärast seda tasutakse kõik kulud ja organisatsioon hakkab kasumit tootma. Selles on jaotatud kasumlikkuse ja kahjumlikkuse tsoonid;
- organisatsioon saab kasumit teenida, kui ta müüb tooteid turul rohkem kui kriitiline maht ;
- püsikulude kõvera ja piirtulu kõvera lõikepunkti nimetatakse ka pöördepunktiks, mille läbimisel toimub tinglikult püsikulude tasuvus. Nagu esimene punkt, vastab ka teine kriitilisele tootmismahule. Kkr.
Riis. 4.1. Tasuvuspunkti määramine
Praktikas kasutavad rahastajad tasuvuspunkti koordinaatide leidmiseks harva graafilisi võtteid. Nendel eesmärkidel kasutatakse formaalseid lähenemisviise, mis võimaldavad mitte ainult määrata tasuvuspunkti koordinaate, vaid uurida ka tulude ja kulude erinevate elementide vahelisi kvantitatiivseid seoseid.
Tinglikult püsi- ja tinglikult muutuvkulude ning kaupade hinna tundmine võimaldab füüsilises mõttes arvutada välja tootmise ja müügi kriitilise mahu, mis tagab ettevõtte kasumiläve toimimise. Kkr. (st kasum =0):
Kkr. = FZ / (C - PZ)
Kriisi ajal on müügiturgude säilimise huvides soovitav organisatsioonil tootmist jätkata, isegi kui hind jääb alla tootmisomahinna. Sel juhul võib minimaalne lubatud hind olla see, mis hõlmab ainult muutuvkulud, sest kahjud sel juhul ei ületa püsikulusid. Peaaegu sama kahju (püsikulude summas) saaks ettevõte tootmise lõpetamisel, kuid samal ajal kaotaks ta oma turuosa.
Toote vajaliku müügimahu kindlaksmääramine, planeeritud kasumisumma saavutamise tagamine, viiakse läbi vastavalt valemile
SRp = (FZ + P)/ (C – PZ),
Kus SRp – toodete müügimahu väärtus, tagades organisatsiooni kavandatud kasumi suuruse kujunemise; P- eeldatav kasumi suurus.
Organisatsiooni "ohutusvaru" (või "turvavaru") summa määramine, s.o. toodete müügimahu võimaliku väärtuse vähenemise suurus ebasoodsate tingimuste korral kaubaturul, mis võimaldab kasumlikku tegevust:
PBS \u003d SRp - SR cr.
Vajadusel võib ohutuspiiri väljendada ka müüdavate toodete loomuliku mahuna:
,
Kus C- toodanguühiku hind.
Näide. Kriitilise punkti määratlus. Ettevõte toodab laudu. Muutuvkulud (PZ) on 50 DU kaubaühiku kohta, püsikulud (FZ) - 20 000 aastas. Müügihind - 90DE. Ühiku kohta. Tähistades X-ga müügimahtu ühikutes, leidke X väärtus.
Lahendus:
90X \u003d 50X + 20000,
40X = 20000, X = 500,
DE-s 90 × 500 = 45000.
Ettevõte soovib saada 10 000 CU kasumit (P). Kui suur peaks olema toodangu maht, et saada etteantud summa kasumit?
V \u003d PZ + FZ + P või
90X \u003d 50X + 20000 + 10000,
40X = 30000, X = 750.
Kontrollime oma arvutusi, asendades kõik andmed võrrandiga B \u003d PZ + FZ + P,
(750 x 90) – (750 x 50) – 20000 = 10000.
Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustavad näitajad
Ettevõtte käibekapitali tõhusat kasutamist iseloomustavad:
– käibe suhe. Peegeldab ettevõtte käibekapitali teatud perioodi jooksul tehtud vooluringide arvu. Käibe suhe ( TO umbes) näitab müüdud toodete mahtu ühe käibekapitali rubla kohta. See määratakse, jagades ettevõtte müügimahu hulgimüügihindades keskmise käibekapitali jäägiga ( KOOS umbes) kindlal perioodil (aasta, kvartal, kuu):
Valemist on ilmne, et pöörete arvu suurenemine sõltub toodangu kasvust käibekapitali rubla kohta või käibekapitali vähenemisest konstantse tootmismahu võrra.
– ühe pöörde kestus päevades (T umbes). Näitab, kui palju aega kulub kogu raharingluse tsükli lõpuleviimiseks alates tarnitud materiaalsete ressursside eest tasumisest kuni toodete müügini:
või 
,
Kus T P- päevade arv vaadeldaval perioodil (360, 90, 30).
Sisuliselt T umbes iseloomustab aega, mis kulub ettevõtte arvelduskontol varudesse investeeritud vahendite rahaks ümberkujundamiseks. Mida lühem on käibekapitali käibe kestus või mida rohkem tsükleid nad sama müüdud tootemahuga teevad, seda vähem on vaja käibekapitali ja vastupidi.
–käibekapitali suhteline vabastamine(käibekapitali käibe kiirendamise mõju) kajastab käibekapitali väärtuse muutust, mis on seotud müüdud toodete mahu muutusega. Suhteline väljalase ( E O) on tegeliku ja hinnangulise käibekapitali vajaduse vahe. Käibekapitali hinnanguline vajadus arvutatakse konkreetse perioodi toodete müügi väärtuse tegeliku muutuse ja eelmise perioodi käibekapitali põhikäibe alusel:
või 
,
Kus KOOS umbes f Ja KOOS aluste kohta- käibekapitali jääkide keskmised väärtused, tegelikud ja baasperioodil; RP f Ja RP alused- tegelikult ja baasperioodil müüdud toodete mahud; TO aluste kohta- käibekapitali käibekordaja baasperioodil.
Käibekapitali käibe kiirendamise viisid
Käibekapitali käibe kiirendamise viise vaadeldakse tavaliselt ettevõtte käibeetappide või tegevusalade kontekstis.
Tootmise vallas käibekapitali käibe kiirendamise viise saab taandada järgmiselt:
– varude koostamise etapis: majanduslikult põhjendatud varunormide kehtestamine; materiaalsete ressursside tarnijate toomine tarbijatele lähemale; hulgimüügivõrkude kasutamine materiaalsete ressurssidega kauplemiseks; tarnete rütmi tagamine; laoruumide mehhaniseerimine ja automatiseerimine;
- poolelioleva töö staadiumis - teaduse ja tehnika arengu kiirendamine, tootmise korralduse parandamine.
Kaubandusvaldkonnas ringlusfondide käibe kiirenemine taandatakse tänapäevaste kasutamisele turumeetodid nõuete haldamine, läbimõeldud krediidipoliitika kasutamine.
Debitoorsed arved - ostjale laenu andmine (nn kommertslaen), s.o. ettevõte-toodete tarnija investeerib oma vahendid sellesse võlga. Investeeringu suurus arvutatakse saamata jäänud tulu alusel.
Näiteks. Tehase aastane müügimaht on $ 12 000 000. Debitoorsete arvete keskmine tähtaeg on 1 kuu. Seetõttu on tingimuslik investeering ostjatesse (12000000∙1):12=$ 1000000. Otsesed kahjud on arvestatud pangaintresside summas, mida ettevõte saaks teenida koheselt raha laekumisel ja kommertspangas deposiitkonto avamisel:
1000000 0.08=80000 $ või (12000000 0.08):12,
kus näites 0,08 vastab 8% deposiidile aastas.
Meetmed nõuete laekumise kiirendamiseks (maksmata jätmise probleemi lahendamine) taanduvad tavaliselt järgmiselt:
- äripartnerite valik ja optimaalne suhete skeem nendega. Ostjate ärilise maine hindamine. Kaubandussoodustuste rakendamine ennetähtaegsel tasumisel;
– finantsinstrumentide kasutamine: laenutingimuste ja meetmete kindlaksmääramine võlgnikelt võlgade tagasivõtmiseks; võlgade müük faktooringufirmadele; arvete kasutamine, 100% ettemaks; maksmine akreditiividega;
- Sundvõla sissenõudmine.
Põhi- ja käibevara maksumus kajastub bilansis, mis on ettevõtte põhiline finantsdokument. Põhilised tootmisvarad liigitatakse põhivaraks, käibevara - käibevaraks. Nii need kui ka teised kajastuvad bilansi aktivas ettevõtte varana. Nende moodustamise ja täiendamise allikad kajastuvad bilansi kohustuste poolel. Bilansistruktuuri põhikomponendid on toodud allpool (tab.3.4).
Tabel 3.4
Bilansi lihtsustatud struktuur, tuhat rubla (miljonit rubla)
|
Varad |
Passiivne |
|
1. Põhivara |
3. Kapital ja reservid |
|
Immateriaalne põhivara |
Põhikapital (aktsiakapital, põhikirjafond, seltsimeeste sissemaksed) |
|
………………………………. |
Põhivara ümberhindlus |
|
põhivara |
Reservkapital |
|
Finantsinvesteeringud |
Jaotamata kasum (katmata kahjum) |
|
…………………………………. |
……………………………………. |
|
2.Käibevara |
4.Pikaajalised kohustused |
|
Laenatud vahendid |
|
|
Arved arved |
5. Lühiajalised kohustused |
|
sularaha |
Laenatud vahendid |
|
Muu käibevara |
Makstavad arved |
|
………………………………… |
|
|
Tasakaal |
Tasakaal |
| " |
