Ettevõtte pöörduva kapitali analüüs. Töökapitali ettevõtte järelduste ettevõtte analüüsi kasutamise tõhususe analüüs

CORRAL Varad (käibevarad, käibevara)- see on

organisatsiooni investeeritud vahendid praegustes operatsioonides iga tsükli jooksul. Töökapitali iseloomustab organisatsiooni käibekapitali olemasolu. Praegused tähemärgid iseloomustavad järgmised märgid:

1) täielik tarbimine ühe tootmise tsükli ja ülekandmise väärtus äsja loodud toodete (materjali tööriistad);
2) pidev käive;
3) muutus ühe käibe kujunemise kujundusliku ja kauba eest raha eest. Käibe käigus toimub käibekapital kolm etappi: ost, tarbimine, rakendamine:

kus "- sularaha;

PZ - tootmisreservid;

NP - lõpetamata tootmine;

GP - valmistooted;

DZ - Nõuded.

Praeguste varade analüüs on oluline koht äriorganisatsiooni finantsseisundi analüüsis, kuna seoses oma majandustegevusega täidavad nad teenindamisfunktsiooni, s.o. Praeguste varade ringluse protsessis moodustub müügitulu, mis on suuresti peamine fondide allikas, mis tagab organisatsiooni eduka toimimise.

Analüüsida käibekapitali, on vaja eristada seda vastavalt järgmistele funktsioonidele.

Sõltuvalt teenusest Paljunduspiirkonnad Praegused varad on jagatud kaheks rühmaks:

Tootmisrajatiste töötlemine: tootmisreservid (toorained, materjalid ja muud sarnased väärtused), mittetäieliku tootmise kulud, tulevaste kulutuste kulud ja omandatud väärtuste käibemaks (käibemaks);
Abifondide rahastamisvahendid: valmistooted ja tooted edasimüügiks, kaupade saadetud, nõuded, lühiajalised finantsinvesteeringud, sularaha ja muud käibevarad.

Järelikult on organisatsiooni käibekapital investeeritud fondid praegustesse tootmisrajatistesse ja konversioonifondidesse, mis muudavad pideva ahela organisatsiooni majandustegevuse protsessis.

Likviidsuse aste Curvas on jagatud:

1) absoluutselt likviidsete vahendite - sularaha, vedelate lühiajalised investeeringud väärtpaberitesse;
2) kiiresti realiseeritud käibekapital - nõuete tagasimaksmine ühe aasta jooksul; Valmistooted laos (välja arvatud abielu);
3) Aeglaselt rakendatud fondid - nõuete tagasimaksmise rohkem kui ühe aasta, varude varud.

Riskiaste Käibekapitali katvus:

Minimaalse investeerimisriskiga praegused vahendid: sularaha, lühiajalised finantsinvesteeringud;
Praegused vahendid väikese investeeringute riskiga: nõuded, tootmisreservid (miinus ummikus), valmistoodete ja kaupade jäägid (vähem mitte-nõudlus);
Keskmise investeeringute riskiga - mittetäielik toodang, tulevaste perioodide kulutused;
Suure investeeringute riskiga: kahtlane nõuded, külvatud tootmisreservid, valmistooted ja kaubad, mis ei ole nõudmisel.

Järgmisi praeguste varade analüüsimise ülesandeid saab eristada:

1) käibekapitali koostise ja struktuuri muutmise uurimine;
2) käibekapitali allikate kindlaksmääramine;
3) töökapitali tõhususe tõhususe näitajate kindlaksmääramine.

Teabebaasianalüüs: raamatupidamisbilanss, finantstulemuste aruanne. Sügavama analüüsi jaoks võib kasutada bilansi selgitusi ja finantstulemuste aruannet - jagu 4 "Varud" ja 5. jagu "Nõuded ja võlad".

Organisatsiooni käibekapitali analüüs on traditsiooniliselt alustades nende kohaloleku ja struktuuri dünaamika analüüsi analüüsiga (horisontaalne ja vertikaalne analüüs), mis viiakse läbi bilansiosa "käibevara" andmete II andmete alusel.

Samal ajal, erinevate tõhususe kasutamise käibekapitali kasvu reservide kasv ühel juhul võib hinnata tagajärjel laienemist tegevusala ja teises - tulemusena vähenemist äri tegevus ja käibeperioodi vastav suurenemine. Nõuete dünaamika positiivset või negatiivset iseloomulikku iseloomulikku omadust, lühiajalisi finantsinvesteeringuid ja vahendeid saab esitada ainult nende artiklite võrdlemise põhjal müügi ja finantstulemuste dünaamikaga.

Töökapitali analüüsi kõige olulisem osa organisatsiooni finantsseisundi hindamisel on nende moodustamise allikate olemasolu.

Töökapitali moodustamise allikad on oma ja lisaks meelitanud vahendeid. Optimaalne suhe oma laenatud ja meelitatud vahendite allikate aitab tugevdada finantsseisund organisatsiooni.

Oma allikate arvelt moodustub töökapitali minimaalne stabiilne osa. Oma käibekapitali olemasolu võimaldab organisatsioonil vabalt manööverdada oma tegevuse tõhusust ja jätkusuutlikkust.

Töökapitali analüüsimisel on soovitatav arvutada järgmised näitajad.

Oma käibekapitali kättesaadavus (SOS) arvutatakse aktsiate summa võrra - SC (kapitali ja reservide III jagu ") ning pikaajaliste varade maksumus - VNA (I jao tasakaal):

Oma käibekapitali olemasolu näitab, kui palju omakapitali saab kasutada oma käibevarade rahastamiseks või teisisõnu, millises ulatuses organisatsiooni käibevara rahastatakse ainult omakapitali, st välja arvatud pikaajaline laenamine.

Finantsjuhtimises rahastatakse organisatsiooni käibekapitali pikaajalist kapitalist, oma käibekapitali olemasolu arvutamisel, võttes arvesse pikaajalisi kohustusi - SOS:

kus on kuni - pikaajalised kohustused, tuhat rubla. (IV jao tasakaal).

Selline lähenemisviis on tingitud asjaolust, et pikaajalised kohustused lisaks omakapitalile on ka fikseeritud varade reprodutseerimise allikas, mis kajastub I-tasakaalu varaosas.

Praeguste varade turvalisuse koefitsient oma käibekapitaliga (L ^ OS) näitab, milline osa praegustest (praegustest) varadest rahastatakse organisatsiooni omavahendite arvelt:

kui Keos on oma käibekapitali koefitsient (ringluses olev kapital);

OA - käibevara (II bilansi osa).

Praeguste varade turvalisuse koefitsient oma käibekapitaliga on organisatsiooni pankroti prognoosimisel peamised analüütilised näitajad. Samal ajal saavad mitmeid üksikute teadlaste lähenemisviise oma ja laenatud kapitali osade analüüsile. Sellisel juhul on meie tähelepanu objektiks raamatupidamise tasakaalu artikkel "tulevaste perioodide sissetulekud".

Organisatsiooni rahaliste vahendite allikate analüüsimine, O.V. Efimova ja M.V. Melnik peegeldab tulevaste perioodide omakapitali tulu struktuuri potentsiaalse kapitalina.

Oma pealinna iseloomustamisel L.S. Vasilyeva ja M.V. Petrovskaya kõne omakapitali väärtuseks, võttes arvesse võimaluse tulevaste perioodide "rafineeritud" sissetulekut. Ilma nende artiklite moodustamise üksikasjalikus kirjelduses, tuleb märkida, et artikli "tulevaste perioodide tulud" võtab arvesse eelseisvaid võlgade tulevase sissetulekut, mis tulenevad väärtuste puudumise väärtuste ületamise tõttu Üle nende raamatu väärtuse.

Seetõttu arvutamisel koefitsient oma käibekapitali (Keos) Me peame otstarbekas arvutada järgmise suhe. Arvuraatoris - oma käibekapitali olemasolu, võrdne erinevus tegeliku kapitali vahel (bilansi III täielik osa ja artikli V osa V osa "tulevaste perioodide tulude saldo") ja mitte- Praegune vara, nimetaja - summa summa raamatupidamise tasakaalu raamatupidamise vara tasakaalu:

kus SC R - tegelik omakapital, tuhat rubla. või

kui DBP on tulevaste perioodide sissetulek, tuhat rubla.

Selle näitaja osas ei ole teadlastel ühtegi selle tavapärase piirangu seisukohast ühtegi. Niisiis, V.D. Korotnev, N.N. Bondina, I.A. Bondin ja A.M. Kovaleva, mg Lapusta, L.g. Skamay usuvad, et selle väärtus peaks olema 0,6-0,8.

Enamiku analüütikute sõnul on oma käibekapitali pakkumise koefitsiendi tavapärane piiramine\u003e 0,1, st. 10% käibevaradest tuleks moodustada enda kapitali arvelt ja ülejäänud on tingitud laenatud ja meelitatud vahenditest.

Koefitsient tagades materjalireservid oma käibekapitali (ja SOSZZ) näitab, milline osa materjalireservide (M3) on varustatud oma käibekapitali:

Kõnealune indeksi tase on hinnanguliselt eelkõige sõltuvalt organisatsiooni materjalireservidest. Kui nende väärtus on oluliselt kõrgem kui põhjendatud vajadus, võib hõlmata ainult osa materjalireservidest, st. Indikaator on väiksem kui üks. Seevastu materjalireservide puudumise korral võib indikaator olla suurem kui üksus, kuid ei ole tõenäoline, et seda ei loeta organisatsiooni hea finantsseisundiks märk.

Enamik analüütikud kaaluvad selle näitaja tavapärast piiramist\u003e 0,5.

Omakapitali manööverdusrühma (k m Ic) näitab, millist osa oma kapitali kasutatakse praeguste tegevuste jaoks, st Investeerinud käibekapitali:

Selle näitaja kõrge väärtus iseloomustab positiivselt organisatsiooni finantsseisundit. Soovitatavad kriteeriumid - 0,5-0,6. Käigukasvatuse koefitsient võib olla negatiivne väärtus, kui kogu oma kapitali investeeritakse põhivarasse.

Oma käibekapitali manööverdusmehend (k m C c) iseloomustab selle osa oma töökapitali osa, mis on fondide kujul (DS): \\ t

Selle näitaja kasvu dünaamika peetakse positiivseks trendiks. Indikaatori vastuvõetav väärtus on organisatsiooni kehtestatud iseseisvalt ja sõltub sellest, kui suur on selle igapäevane vajadus vaba rahavarudesse.

Ülaltoodud näitajate arvutamine on toodud allpool ja see on esitatud tabelis. 3.10.

SOS-i olemasolu eelmisel aastal: 71 191-35 147 \u003d 36 044.

SOSi olemasolu aruandeaastal: 78 699 - 36 289 \u003d 42 410.

Keos Eelmisel aastal: Keos = 36 044: 45 518 = 0,79.

A aruandeaastas SOS: K OS-ga. = 42 410: 48 477 = 0,88.

^ Soskz eelmisel aastal: SCH-le. = 36 044: 42 843 = 0,84.

^ SOSKZ Aruandeaastal: Yasosmz \u003d 42 410: 4555 \u003d 0,93.

Kuni M.ek. Eelmisel aastal: M. C \u003d 36 044: 71 191 \u003d 0,51.

Kuni M.ek. Aruandeaastal: K m SK = 42 410: 78 699 = 0,54.

Ki.sos. Eelmisel aastal: MS operatsioonisüsteemile. = 401:36 044 = 0,011.

AMSOS aruandeaastal: MS operatsioonisüsteemile. = 393: 42 410 = 0,009.

Tabel ZLO

Suhtelised töökapitali organisatsioonide määrad

Indikaator	Eelmine	Aruandlus	Muutuma
Põhivarad, tuhat rubla.
Praegused varad, tuhat rubla:
sealhulgas varud, tuhat rubla.
raha
Omakapitali, tuhat rubla.
Oma käibekapitali kättesaadavus
Praeguste varade turvalisuse koefitsient oma käibekapitaliga
Materjalireservide koefitsient oma käibekapitali järgi
Omakapitali manööverdusvõime koefitsient
Oma käibekapitali manööverduste koefitsient

Uuringus uuringus suurenes oma käibekapitali olemasolu aastaks 6366 tuhat rubla See on peamiselt tänu omakapitali kasvule. Töökapitali moodustamise allikate olemasolu ja struktuur vastab soovitatavatele väärtustele: praeguste varade pakkumise koefitsient oma töövahenditega, millel on normatiivne 0.1 aruandeperioodi lõpuks, on tegelikult peaaegu üheksa korda suurem; On kalduvus selle kasvu. Materjalireservid moodustatakse peamiselt oma kapitali arvelt - aasta alguses oli tema osakaal nende osakaal 84%, aasta lõpuks - 93%, millel on kasulik mõju jätkusuutliku finantsseisundi tagamisele organisatsioon. Omakapitali manööverdusvõime on suur: rohkem kui pool selle suurusest on suunatud jooksvatesse varadesse. Siiski on oma käibekapitali manööverduse madal väärtus - manööveritatavuse koefitsient aasta alguses moodustas aasta lõpus vaid 0,011 - 0,009. See tähendab, et sularaha oma käibekapitali koosseisus oli aasta alguses vaid 1,1%, aasta lõpus veelgi vähem - 0,9%.

Töökapitali analüüs võimaldab:

Hinnata ressursside kasutamise tõhusust ettevõtte operatiivtegevuses

Määrake ettevõtte tasakaalu likviidsus, st võimaluse maksta lühiajalisi kohustusi õigeaegselt tagasi maksta

Uuri välja, mida meie enda käibekapitali investeeritakse finantstsükli jooksul.

Ettevõtte käibevara kasutamise haldamise poliitika on välja töötatud järgmistes põhietappides (tabel 1).

1. Ettevõtte pöörduvate varade analüüs eelmisel perioodil.

Ettevõtte käibevara haldamise poliitika kujundamise etapid
	Ettevõtte praeguste varade kasutamise analüüs eelmisel perioodil
	Põhiliste lähenemisviiside kindlaksmääramine ettevõtte pöörlevate varade moodustamisele
	Praeguste varade mahu optimeerimine
	Praeguste varade vajaliku likviidsuse tagamine
	Praeguste varade konstantse ja muutuva osa suhte optimeerimine
	Praeguste varade kasumlikkuse suurendamise tagamine

Tabel 1. Ettevõtte käibevara kasutamise juhtimise peamised etapid

Analüüsi esimeses etapis peetakse ettevõtte praeguste varade kogusumma dünaamikat - keskmiste summade muutmise määr võrreldes toote müügi mahu muutuste ja kõigi keskmiste summade tempoga varad; Jooksva varade eritsuse dünaamika ettevõtte varade kogusummas.

Analüüsi teises etapis peetakse ettevõtte praeguste varade koostise dünaamikat nende põhitüüpide kontekstis - toorainete, materjalide ja pooltoodete varude kontekstis; valmistoodete varud; Nõuded; Rahaliste varade jäägid. Selle analüüsimeetapi protsessis arvutatakse ja uuritakse nende käibevarade arvu muutuste määrad võrreldes tootmis- ja müügi mahu muutuste määraga; Praeguste varade põhitüüpide spetsiifilise raskuse dünaamika peetakse nende kogusummast. Ettevõtte praeguste varade koostise analüüs üksikute liikide jaoks võimaldab hinnata nende likviidsuse taset.

Analüüsi kolmandas etapis uuritakse teatavate käibe varade käive ja nende kogusummat. See analüüs viiakse läbi indikaatoritega - käibe koefitsient ja käibe periood praeguse vara. Analüüsiprotsessis luuakse ettevõtte tegevuse, tootmise ja finantsküside üldine kestus ja struktuur; Uuritakse peamisi tegureid, mis määravad nende tsüklite kestus.

Analüüsi neljanda etapis määratakse kindlaks jooksvate varade kasumlikkus, uuritakse selle tegureid, mis määravad selle tegurid. Analüüsi käigus kasutatakse jooksvate varade kasumlikkuse koefitsienti.

Analüüsi viiendas etapis, lühivavade peamiste rahastamisallikate koosseis - nende summade ja nende varade eri rahaliste rahaliste vahendite erialade dünaamika; Kinnitava finantsriski tase loodud struktuur rahastamisallikate uuenevate varade määratakse.

Analüüsi tulemused võimaldavad meil kindlaks määrata käibekapitali tõhususe taset ettevõttes ja määrata kindlaks peamised suunad selle suurendamise eelseisva aja jooksul.

2. põhiliste lähenemisviiside määratlus ettevõtte käibevara moodustamisele. Sellised põhimõtted peegeldavad ettevõtte finantsjuhtimise üldist ideoloogiat kasumlikkuse taseme ja finantstegevuse ohtu vastuvõetava suhte seisukohast. Pöördvarade jaoks määravad nad teatud tüüpi poliitikavaldkonna valiku.

Finantsjuhtimise teooria peab kolme põhilist lähenemisviisi ettevõtte - konservatiivsete, mõõdukate ja agressiivsete varade moodustamisele.

Konservatiivne lähenemisviis praeguste varade moodustamisele annab mitte ainult täieliku rahulolu praeguse vajadust kõigi nende tüüpide järele, mis tagavad tavapärase tegevuse käigu, kuid ka nende reservide loomine ettenägematute raskuste puhul Ettevõtted tooraine ja materjalidega, sisemise tootmise tingimuse halvenemine, sissenõudmise viivitused, ostjate nõudluse tõhustamine jne. nende käive ja kasumlikkuse tase.

Möödunud lähenemisviis praeguste varade moodustamisele on suunatud täieliku rahulolu kõigi jooksvate varade praeguse vajaduste täieliku rahulolu ja nende suuruse tavapärase kindlustuse loomise korral ettevõtte kõige tüüpilisemate vigade puhul. Selle lähenemisviisi puhul on tegelike majanduslike tingimuste jaoks ette nähtud riskitaseme ja rahaliste vahendite tõhususe tase.

Agressiivne lähenemine praeguste varade moodustamisele on minimeerida kõiki kindlustusreservide vorme teatud tüüpi nende varade suhtes. Tegevustegevuse ebaõnnestumiste puudumisel tagab see lähenemine praeguste varade moodustamisele nende kasutamise kõrgeima taseme. Sisemiste või välistegurite tegevusest tingitud tavapärase tegevuse tavapärase tegevuse tavapärase tegevuse rakendamisel toovad siiski kaasa märkimisväärseid rahalisi kahjusid toodete tootmise ja müügi vähendamise tõttu.

Seega valis valinud põhilisi lähenemisviise ettevõtte praeguste varade moodustamisele (või nende moodustamise poliitika liik), mis kajastades nende kasutamise tõhususe ja riski tõhususe taseme erinevad suhted, määravad lõpuks nende varade summa ja nende tase seoses äritegevuse mahuga.

3. Praeguste varade mahu optimeerimine. Selline optimeerimine peaks toimuma valitud liiki liiki käibevara moodustamise poliitikast, pakkudes nende kasutamise ja riski tõhususe ja riskide suhet. Praeguste varade mahu optimeerimise protsess nende juhtimispoliitika kujundamise etapis koosneb kolmest peamisest sammust.

Esimeses etapis, võttes arvesse eelmise perioodi praeguste varade analüüsi tulemusi, on reservide rakendamise meetmete süsteem, mille eesmärk on vähendada operatsiooni kestust ja selle raamistikku - tootmise ja finantsküsid Ettevõte on määratud. Samal ajal ei tohiks individuaalsete tsüklite kestuse vähenemine põhjustada tootmismahtude ja müügi vähenemist.

Teises etapis, põhjal valitud liiki poliitika kujundamise praeguste varade, kavandatud tootmise maht ja rakendamise teatavat liiki tooteid ja varjatud reservide vähendamise perioodil operatiivssükli, maht ja teatud tüüpi nende varade tase on optimeeritud. Sellise optimeerimise vahendid on nende käibe ajavahemiku normimine ja summa.

Kolmandas etapis määratakse kindlaks ettevõtte praeguste varade kogusumma eelseisvaks ajaks.

4. Praeguste varade pideva ja muutuva osade suhte optimeerimine. Vajadus teatud tüüpi jooksvate varade ja nende summa järele üldiselt kõikuda oluliselt sõltuvalt hooajaline omadused äritegevuse. Seega ettevõtete paljude tööstusharude agro-tööstusliku kompleks, hankimise toorainete teostatakse ainult teatud aastaaegadel, mis määrab suurenenud vajadus käibevara sel perioodil selle toorainevarude kujul . Üksikute tööstusharude ettevõtetel on võime töödelda toorainet ainult "töötlemise hooaja" ajal, millele järgneb toodete ühtne müük, mis määrab sellistes perioodides suurenenud vajadus praeguste varade järele valmistoodete varude kujul. Pesurid teatud tüüpi jooksvate varade vajalikkuse suurendamisel võib nimetada ja hooajalisi omadusi ettevõtte toodete järele. Seetõttu tuleks määrata käibevarade kontrollimise protsessis nende hooajaline (või muu tsükliline) komponent, mis on nende kogu aasta maksimaalse ja minimaalse vajaduse vahe.

Praeguste varade ja varieeruvate osade suhte optimeerimise protsess viiakse läbi järgmistel etappidel: \\ t

Esimeses etapis, vastavalt jooksvate varade taset igakuise dünaamika analüüsi tulemustele käive või eelmiste aastate arvu suurendamisel, ehitatakse nende keskmise "hooajalaine" graafik.

Mõnel juhul saab seda täpsustada teatud tüüpi käibevara.

Teises etapis arvutatakse ajakava "hooajalise laine tulemuste kohaselt nende keskmise taseme suhtes praeguste varade ühtsuse (minimaalse ja maksimaalse taseme) koefitsiendid nende keskmise taseme suhtes.

Kolmandas etapis määratakse praeguste varade pideva osa suurus. Neljandas etapis määratakse eelseisva ajavahemiku jooksul maksimaalne ja keskmine summa varieeruva osa.

Praeguste varade konstantsete ja muutuvate osade suhe on nende käibe haldamise alus ja nende rahastamisallikate valimine.

5. Praeguste varade vajaliku likviidsuse tagamine. Kuigi kõik käibevara liigid on suures osas vedelad (välja arvatud tulevaste perioodide ja lootusetute nõuete puhul), peaks nende tähtajalise likviidsuse üldine tase andma ettevõtte maksevõime vajaliku taseme praeguse (eriti kiireloomuliste) rahaliste kohustuste osas. Nendel eesmärkidel, võttes arvesse eelseisva maksekäibe mahtu ja ajakava, tuleks kindlaks määrata jooksvate varade osakaal fondide kujul, kõrgelt ja keskmise likviidsete varade kujul.

6. Praeguste varade kasumlikkuse suurendamise tagamine. Nagu igasugune vara, peavad käibevarad tekitama teatud kasumi, kui neid kasutatakse ettevõtte tootmise ja müügitegevuses. Samal ajal suudavad teatud liiki käibevarad tuua ettevõtte otsest sissetulekut finantstegevuse protsessis intresside ja dividendide kujul (lühiajalised finantsinvesteeringud). Seetõttu on välja töötatud poliitika lahutamatu osa, et tagada rahaliste varade ajutiselt vaba tasakaalu õigeaegne kasutamine lühiajaliste finantsinvesteeringute tõhusa portfelli moodustamiseks. Praeguste varade kasutamise poliitika kajastub ettevõttes välja töötatud finantsstandardite süsteemis. Nende standardite peamine on:

Ettevõtte enda käibevarade standardid;

Käibe põhivara regulatiivsete standardite süsteem ja operatiivssükli kestus tervikuna;

Praeguste varade likviidsuse koefitsientide süsteem.

Seega on teatud liiki praeguste varade kasutamise eesmärgid ja olemus olulised eristusvõimed. Seetõttu arendatakse suure hulga kasutatavate varade suure hulga ettevõtetes, mis sõltub individuaalsete tüüpide haldamise poliitikat:

1) kaubaväärtuste varud (nende hulka kuuluvad toorainete, materjalide ja valmistoodete varud);

2) Nõuded;

3) rahalised varad (need on võrdsed ja lühiajalised finantsinvesteeringud, mida peetakse rahaliste varade vaba tasakaalu ajutiseks kasutamiseks)

Töökapital (käibevara) on objektidesse investeeritud rahalised vahendid, mille kasutamist teostab ettevõte või ühekordse paljunemistsükli jooksul või suhteliselt lühikese kalendriaasta jooksul (reeglina mitte rohkem kui üks aasta).

Töökapitali (käibekapitali) eesmärk on tagada ettevõtte majandustegevuse dünaamiline osa, st materjali ja rahavarude voolu.

Curvas on pidevas liikumises, omandades raha, toorainete, materjalide, kütuse ja muude tööjõude vormi. Ajaliini protsessis läbivad nad kolm etappi. Esimene etapp (hanked) hõlmab tootmisreservide moodustamiseks vajalikku ajavahemikku. Selles etapis ruutmas kasutatakse sularahas toorainete, materjalide ja muude tööjõude omandamiseks. Teine etapp (tootmine) algab tööjõude saamisest ja lõpeb valmistoodete saatmisega ettevõtte ladu. Curvas toimib selles etapis tööjõu, lõpetamata ja valmistoodete kujul. Kolmas etapp (rakendamine) algab valmistoodete kättesaamisest ettevõtte laost ja lõpeb toodete müügitulude saamisega. Selles etapis kõverad on valmistoodete ja raha kujul. Sellest järeldub, et käibekapitali teenindatakse nii tootmisprotsessi kui ka vahetuse protsessi (toote müügi protsess).

Kompositsiooni, struktuuri analüüs, käibekapitali dünaamika viiakse läbi "käibevarade tasakaalu andmete II andmete II alusel, mis esitab käibekapitali peamised funktsionaalsed vormid: \\ t

aktsiad;
Nõuded;
Finantsinvesteeringud (lühiajaline);
raha.

Suurim konkreetne kaal käibekapitali arvestatakse tootmisreservide ja nende koostises - toorained, põhimaterjalid ja ostetud pooltooted, töö pooleli.

Sõltuvalt planeerimise ja organisatsiooni omadustest jaguneb käibekapital normaliseerimiseks ja normaliseerimata. Need töökapitali elemendid kuuluvad normaliseeritud, mille minimaalsed reservid saab arvutada piisava täpsusega. Norma normaliseerimata kuuluvad lõpetamata tooted, valmistooted laos, tarnitud ja tasustamata tooted, raha kassasse ja ettevõtte kontole jne. Kõik need on käibekapitali elemendid, mille minimaalsed reservid on raske määrata kindlaks.

Vastavalt moodustumise allikate töökapitali jaguneb oma ja laenatud. Oma käibekapitali moodustab volitatud kapital ja organisatsiooni kasum, samuti fondide kulul võrdsustatud omavahenditega. Laenatud rahalised vahendid on kõige sagedamini pangalaenud, samuti meelitanud teatud aja jooksul teiste organisatsioonide ja ettevõtete vahendeid.

Likviidsuse astme kohaselt eristatakse käibekapitali ümberkujundamise kiirust:

absoluutselt likviidsed vahendid, sealhulgas raha ja lühiajalised finantsinvesteeringud;
kiiresti realiseeritud käibekapitali - lühiajalised laenud teistele organisatsioonidele, lühiajalistele nõuetele;
Aeglaselt realiseeritud pöörlevad ained (hõlmavad toorainete, materjalide, kaupade ja pikaajaliste nõuete varud).

Töökapitali struktuuri iseloomustab üksikute rühmade konkreetne kaalumine käibekapitali kogumaksumuses.

Ettevõtte käsutuses oleva käibekapitali olemasolu saab arvutada konkreetse kuupäeva seisuga (raamatupidamise bilansi kohaselt ja üksikasjalikumalt raamatupidamise sünteetilise ja analüütilise raamatupidamise järgi) ning aegunud keskmiselt Aruandeperiood. Selliseid näitajaid saab määratleda nii ettevõtte kõigi taaselustamisvahendite kui ka töökapitali üksikute elementide või rühmade jaoks.

Keskmine tasakaalu töökapitali (m) ühe kuu jooksul määratakse poolte jääkide poolelisaali alguses (OH) ja selle kuu lõpus (umbes):

Keskmine jääk käibekapitali pikemaks ajaks (kvartal, aasta), mis sisaldab mitmeid võrdse aja kestust, määratakse keskmise kronoloogilise:

Keskmise ülejäänud töökapitali näitajaid kasutatakse nende kasutamise tõhususe analüüsimisel (käive).

Föderaalne hariduse agentuur

Novosibirski riiklik majandusülikool ja juhtimine

Raamatupidamise osakond

Kursused Caechdi kohta

teemal: Organisatsiooni käibekapitali analüüs

Novosibirsk 2010.

Sissejuhatus	3
1. Organisatsiooni käibekapitali omadused	6
	6
	9
2. Meetodid töötavate kapitaliorganisatsioonide analüüsimiseks	11
	11
	14
2.3. Käibe käibe arvutamine ja hindamine	16
	19
3. Reservid töökapitali tõhususe parandamiseks	24
Järeldus	27
	33

Sissejuhatus

Turumajanduse korral nõuab eriti hoolikas analüüs käibekapitali koostise ja dünaamika muutmist, kuna ettevõtte kõige mobiilsem osa, ettevõtte finantsseisund sõltub suures osas sellest riigist. Tuleb meeles pidada, et stabiilne struktuur käibekapitali näitab jätkusuutlikku, väljakujunenud tootmisprotsessi ja toote müügiprotsessi.

Oma käibekapitali ettevõtte olemasolu, selle koosseis ja struktuur, kasutamise kiirus ja kasutuskiirus on suures osas ette nähtud majandusüksuse finantsseisundi ja finantsturu jätkusuutlikkuse tõttu, nimelt: maksevõime, likviidsus, võimalus rahaliste vahendite edasise mobiliseerimise kohta.

Töökapitali tõhus kasutamine mängib olulist rolli majandusüksuse töö normaliseerimise tagamisel, tootmise kasumlikkuse taseme suurenemise ja sõltub tegurite kogumitest. Välised tegurid kipuvad hõlmama üldist majanduslikku olukorda: maksualased õigusaktid, nende laenude ja intressimäärade saamise tingimused, sihipärase rahastamise võimalus osalemine eelarvest rahastatavate programmide osalemine. Need tegurid määratlevad raamistiku, kus iga majandusüksus võib ära kasutada käibekapitali ratsionaalse liikumise sisemisi reservi.

Kasumi saamine täna on tulemus õiged otsused kapitali investeeringute osakaalu kohta käibekapitali vastu, mis võeti vastu isegi enne ettevõtte operatiivtegevust. Alates pöörlevate tootmiskohtade vahenditest sõltub ettevõtte kasumi suurus ja seetõttu sõltub selle edasine areng.

Töökapitali osaleb tootmisprotsessis ja on üks peamisi juhtimise küsimusi ettevõttes. Praeguste vahendite ratsionaalne ja ökonoomne kasutamine on ettevõtte peamine ülesanne. Sellega seoses uurides probleeme, mis on seotud ettevõtete käibekapitali kasutamise tõhususe suurendamisega, kuna sõltumatu omandiõiguse, tööstuse ja tehnoloogiliste tunnuste, tootmise ulatus, ressursside kulude liikumine Ja nende ahel on võimalik ainult nende protsesside säilitamise tõttu käibekapitali abil.

Töökapitali tõhus kasutamine mängib olulist rolli ettevõtte töö normaliseerimise tagamisel, tootmistaseme suurendamisel tootmise kasumlikkuse taset. Turumajanduses näitab selle stabiilne struktuur jätkusuutlikku, väljakujunenud tootmist ja müügiprotsessi.

Praegu on käibekapitali kasutamise tõhususe muutuse negatiivne mõju ja nende käibe aeglustumise aeglustumist redumisuhted, lepingulise ja maksete rikkumise ja lahendamise distsipliini rikkumine ning suurte pankade intresside tõttu juurdepääsu vähendamine. Sellega seoses uurida ettevõtete kasutamise tõhususe suurendamisega seotud probleemide uurimist, sest olenemata omandiõiguse, tööstuse ja tehnoloogiliste omaduste vormidest, tootmise ulatusest, ressursside maksumuse maksumusest ja nendest Circuit on võimalik ainult nende protsesside hoolduse tõttu käibekapitali abil.

Kõik eespool nimetatud määratakse kindlaks töökapitali analüüsimise tähtsuse. Organisatsiooni integreeritud majandusanalüüsi eesmärgid ja organisatsiooni käibekapitali kasutamine on järgmised:

1) organisatsiooni majandustegevuse järjepidevuse tagamiseks vajaliku käibekapitali mahu kindlaksmääramine;

2) standardite kehtestatud materiaalsete väärtuste reservide vastavuse kontrollimine ja materjalide tarbetute ja tarbetute organisatsioonide tootmisreservide kindlaksmääramine;

3) töökapitali ohutuse tagamine, s.o. käibekapitali kaotuse kindlakstegemine ja minimeerimine;

4) töökapitali kasutamise tagamine ettenähtud otstarbel;

5) tuvastada logistika korraldamise ja materiaalsete ressursside kasutamise täielikkuse mõju organisatsiooni kõige olulisematele tulemusnäitajatele (toodete tootmine, kulude tootlikkus jne);

6) käibekapitali tõhususe põhjendus, kiirendades nende käive ja tingimuslikku vabastamist käibest;

7) materiaalsete ressursside optimaalse vajalikkuse põhjendus;

8) töökapitali ja teiste tõhususe suurendamise reservide kindlakstegemine.

Selle kursuse eesmärk on uurida töökapitali analüüsimise metoodikat. Sellel eesmärgil põhinevad järgmised ülesanded:

1) annab iseloomuliku töökapitali, selle majandusüksuse ja koosseisu mõistele;

2) allikate iseloomustamiseks, mille tõttu töökapitali moodustub;

3) määrata kindlaks käibekapitali analüüsimiseks vajaliku teabe pakkumise allikad;

4) näidata oma käibekapitali väärtuste arvutamise ja hindamise meetodit;

5) avalikustab töökapitali vajalikkuse arvutamise metoodika;

6) näidata käibekäibe näitajate arvutamise ja hindamise metoodikat;

7) näitame käibekapitali tõhususe näitajate arvutamise ja hindamise metoodikat;

8) paljastada reservid suurendada töökapitali tõhusust.

Selle kursuse kirjutamisel kasutati kodumaiste spetsialistide tööd finants- ja majandusanalüüsi valdkonnas: Ionova A.F. ja Selezneva N.N., Vasilyeva L.S., Gilyarovskaya L.T. ja teised autorid.

1. Organisatsiooni käibekapitali omadused

1.1. Töörikapitali iseloomulik, koostise ja majandusliku olemus

Tootmise või töötsükli raames tähendab ajavahemikku alates reservide omandamise hetkest kuni raha saamiseni toodete müügist.

Tootmisvarade käive ja konversioonifondide käive, ahela astmed toimuvad:

Ringkonna 1. etapp - fondide ahel algab sularahas ettemaksega toorainete, materjalide, kütuse ja muude tootmisvahendite ostmisel. Selle tulemusena on sularaha kujul tootmisreservide vormis, üleminek tootmise valdkonnas kaebuse valdkonnast, tooraine maksumus areneb tootmisele;

Juhendi 2. etapp viiakse läbi tootmisprotsessis, kus tööjõu abil luuakse uus toode, maksumus on uuesti loodud, ettemakse muutmine muudab selle vormi - tootliku vormi alates tooraine kujul;

Juhendi 3. etapp on valmistoote rakendamine ja vahendite vastuvõtmine. Curvas tugevdamine Paigaldage kera tootmise sfääri.

Erinevus toodete tootmise ja müügi tootmise ja müügi kulude summa vahel ja tööstuse toodete müügist on ettevõtte rahaline kogunemine.

Circuit saab teostada ainult teatud eeldaväärtuse juuresolekul sularahas. Ajaliini sisestamine, see ei jäta seda enam oma funktsionaalsete vormide järjepidevalt muutmata. Määratud väärtus sularahas on organisatsiooni käibekapital. Need on kulukategooria, erinevalt kauba väärtustest ei kulutata töökapitali, mida ei kulutata, ei tarbita, kuid seda soovitatakse, naasevad pärast ühe ahela lõppu ja sisenedes järgmisele ahelasse.

Tootmisettevõtte ahelakasvatuse ahel on esitatud joonisel 1.1.

Joonis 1.1. Tootmisfirma käibekapitali koosseis

Tootmisreservid on tootmisprotsessi käitamiseks ettevalmistatud tööjõud. Nende hulka kuuluvad toorained, põhi- ja abimaterjalid, kütus, kütus, ostetud pooltooted ja komponendid, konteinerid, tare materjalid, põhirahastute praeguse remondi varuosad jne. Kaubandusettevõtetes, seda kaubavarude, st Ostetud toodete ostetud tooted ostetakse, kuid veel müüakse.

Oma valmistamise mittetäielikud tootmise ja pooltooted on tootmisprotsessi sisestanud tööjõud: materjalid, osad, sõlmed ja tooted, mis on töötlemise või montaažiprotsessis, samuti nende valmistamise pooltooted, \\ t ei ole täielikult lõpetatud.

Tulevased perioodide kulutused on praeguste fondide armas elemendid, sealhulgas uute toodete ettevalmistamise ja haldamise kulud, mis on valmistatud sellel perioodil (kvartalis, aasta), kuid viitavad tulevase perioodi tootele (näiteks projekteerimise kulud) ja arendada uusi tooteid, seadmete ümberkorraldamise, personali koolituse jne).

Valmistoodete reservid on ettevõtete laos valmistoodete varud, oodates vajaliku transpordimäära või partei rakendamist või kogumist.

Tarbija poolt tarnitud, kuid mitte makstud kaubad - need on tarbija poolt tarnitud kaubad ja mida ta kohustub maksma tellitud partei vastuvõtmise ja kontrollimise eest.

Nõuded - Tavaline kliendivõlg saadud kaupade maksmisel. See võlg võib tekkida kaupade müümisel krediidi (kauba võlgnike) või selle tulemusena sularahalaenude (rahavood).

Väärtpaberid ja muud lühiajalised finantsinvesteeringud on kaasatud käibekapitali, kui me räägime kergesti rakendatud varadest, mis ei ole mõeldud pikaajaliseks omandiks. Sellised varad moodustavad sageli ettevõtte vedelad reservid.

Raha sisaldab ettevõtte raha pangakontodel, samuti raha vabaaja raha.

Samuti klassifitseeritakse käibekapital vastavalt järgmistele omadustele:

· Planeerimise ja organisatsiooni omadused;

· Moodustumise allikad;

· Likviidsuse aste.

Formatsiooni allikate kohaselt jagatakse käibekapital endaks, laenatud ja meelitanud jne. Oma käibekapitali moodustavad volitatud kapital ja organisatsiooni kasum. Laenatud vahendid on kõige sagedamini pangalaenud. Lisaks võib mõnel juhul ettevõttel meelitada ligi teiste organisatsioonide vahendeid teatud aja jooksul. Näiteks sai ettevõte kaupade (ehitustööd, teenused), jne.

Likviidsuse astme kohaselt eristatakse käibekapitali ümberkujundamise kiirust:

· Absoluutselt likviidsed vahendid, sealhulgas raha ja lühiajalised finantsinvesteeringud ilma lühiajaliste laenudeta;

· Kiiresti realiseerinud käibekapitali - lühiajalised laenud teistele organisatsioonidele, lühiajalistele nõuetele, tarnitud kaupadele;

· Aeglaselt realiseeritud käibekapitali (hõlmavad reservi ilma kaupadeta ja pikaajalised nõuded).

Statistika kohaselt on suurim konkreetne kaal tööstuse käibekapitalis tootmisreservides ja nende koostise toorainetes, põhimaterjalides ja ostetud pooltooted, täiustatud tootmine. Tootmisreservide ja mittetäieliku tootmise osa tööstusorganisatsioonides on umbes 80% käibekapitali kogusummast.

Kauplemis- ja vahendusorganisatsioonide varudes domineerivad kaubad kaubad, kaubad teedel domineerivad ja transpordiorganisatsioon - kütuse ja kütuse, remondi-, tööriistade ja majandusseadmete varuosad. Ka igasuguse oma spetsiifilisusega organisatsiooniga on kõik käibekapitali liigid valdavad varud.

Töökapitali integreeritud analüüsi teabeallikad on järgmised:

· Raa(vorm nr 1, 2, 4, 5);

· Logistika plaan;

· Tooraine ja materjalide tarnimise lepingud;

· Statistilise aruandluse vormid materiaalsete ressursside kättesaadavuse ja kasutamise kohta;

· Logistikaosakonna tegevusandmed;

· Teave analüütilise arvestuse kohta materiaalsete ressursside vastuvõtmise, tarbimise ja jääkide kohta jne.

1.2. Organisatsiooni käibekapitali moodustamise allikad

Töökapitali allikad on nende enda, laenatud ja lisaks meelitatud vahendid.

Laenatud käibekapital, millega täiendav vajadus käibekapitali järele on täidetud, on ettevõte esitatud lühiajaliste pangalaenude või makstavate kontode vormis.

Hooajalise tootmisprotsessiga seotud toorainete, materjalide ja kulude varude täiendamiseks kasutatakse käibekapitali krediiti; Oma käibekapitali puudumise ajutine täiendamine; Arvutuste teostamine ja maksekäibe vahendamine.

Pangandusvahendid on investeeringute olemus (pikaajalised) laenud või lühiajalised laenud. Nende eesmärk on rahastada põhi- ja käibevarade omandamisega seotud kulusid, varude kasvu, nõuete kasvu, maksumaksed ja muud erakorralised kulud.

Koos pangalaenud, teiste ettevõtete ja -organisatsioonide kommertslaenud, mis on kaunistatud laenudena, võlapidamise krediidi- ja ettemaksetena võivad olla allikad. Lühiajalised laenud võib esitada: valitsusasutused, finantsettevõtted, kommertspangad, faktooring ettevõtted.

Investeeringute maksukrediit on ettevõtte maksumaksed ajutine edasilükkamine. Investeerimismaksu krediidi saamiseks sõlmib ettevõte maksuhalduriga laenulepingu ettevõtte registreerimise kohas.

Töötaja investeerimismaks on töötaja rahaline toetus majandusliku üksuse arendamisele teatava protsendi alusel. Poolte huvid väljastavad lepinguosaliste nõusolekul.

Organisatsiooni vajadusi käibekapitalis võib hõlmata ringluses olevate võlakirjade väljastamisega (võlakirjad). Võlakiri kinnitab võlakirja omaniku ja dokumendi emiteeriva isiku vahelise laenu fakti.

Optimaalne suhe oma laenatud ja meelitatud allikate käibekapitali aitab tugevdada finantsseisundi organisatsiooni.

2. Meetodid töökapitali organisatsioonide analüüsimiseks

2.1. Oma käibekapitali ja netovara suuruse arvutamine ja hindamine

Oma käibekapitali (SOS) olemasolu määratakse vastavalt bilansi raamatupidamise tasakaalule vahe oma kapitali ja põhivara vahel. Samal ajal määrab ettevõtte omakapitali suurus erinevatel eesmärkidel kahe meetodi abil: \\ t

1) Organisatsiooni maksejõuetuse kriteeriumide hindamisel tehakse ta "kapitali ja reservide" tasakaalu tulemuste summa miinus "põhivara" tasakaalu I osa osas: \\ t

SOS \u003d lk. 490 - lk. 190;

2) Majandusanalüüsi läbiviimisel määratletakse omakapitali väärtus kui kapitali ja reservide III osa summa summa, liinid 640 "tulevaste perioodide sissetulekud" ja eelseisvate kulude ja maksete string 650 reservid " Miinus I osa tulemused osa tasakaalu põhivara ":

SOS \u003d p. 490 + lk. 640 + lk. 650 - lk. 190.

Analüüsi protsessis kaalutakse oma käibekapitali dünaamikat, määratakse kindlaks absoluutsed ja suhtelised kõrvalekalded plaanist ja viimaste aastate tegelikest andmetest. Tulevikus toimub rahalise jätkusuutlikkuse analüüsimisel oma käibekapitali võrdlus reservidesse ettevõtte vajadusega. Nende näitajate kasvumäärade võrdlus võimaldab hinnata ettevõtte julgeolekut oma käibekapitali järgi.

Omavahendite osaluse kindlakstegemiseks ettevõtte käibevara moodustamisel arvutatakse järgmised näitajad.

1. Enterprise Security Coefitsient oma käibekapitali järgi:

omavahendite koefitsiendi arvutamine toimub järgmise valemi järgi:

Kobsp \u003d (III - i) / i,

Kobsp \u003d (III + lk. 640, 650 - I) / II,

kus III on bilansi "kapitali ja reservide III tasakaalu kogu osa;

I - Tasakaalu "põhivarade I jao varade varade tulemus;

II - tasakaalu "käibevara" vara II osa tulemus;

page 640 - "Tulevaste perioodide sissetulekud"

lk. 650 - "eelseisvate kulude reservid".

Kui selle koefitsiendi väärtus on väiksem kui 0,1, võib bilansi struktuuri pidada ebarahuldavaks ja ettevõte on maksejõuetu.

2. Koefitsient aktsia kättesaadavus oma käibekapitali määratakse järgmiselt:

Cobz \u003d (III - i) / lk. 210,

Cobz \u003d (III + lk. 640, 650 - i) / lk. 210,

kus ma olen tasakaalu I osa tulemus tasakaalu "põhivara";

lk. 210 - "Varud".

Arvatakse, et varude koefitsient varude oma ringleva ainetega tuleks muuta 0,6-0,8, st 60-80% ettevõtte varudest tuleks moodustada oma allikatest.

3. Maine koefitsient:

KM \u003d (III - I) / III,

KM \u003d (III + lk 640, 650 - I) / (III + lk. 640, 650).

See koefitsient näitab, milline osa oma vahenditest on mobiilse vormis, mis võimaldab nende vahenditega suhteliselt vabalt manööverdada.

Optimaalne väärtus on selle koefitsiendi väärtus 0,5.

Koefitsiente analüüsitakse dünaamika võrreldes kehtestatud standarditega ja seda saab kasutada ettevõtte finantsstabiilsuse põhjalikus hindamisel.

Tasakaalu likviidsuse põhjaliku hindamise korral määratakse kindlaks puhta käibekapitali absoluutväärtus, mis on praeguste varade ületavad varade ületavad varad.

Puhta käibekapitali näitaja määratletakse praeguste käibevarade ja lühiajaliste lühiajaliste kohustuste vahena. Omakorda tegutsevad praegused revolutsioonid aktiivselt "käibevarade" sektsiooni (lk 290) täieliku eraldamise erinevusena ja omandatud väärtuste käibemaks (lk 220).

Praegused lühiajalised kohustused - see on järgmiste "lühiajaliste kohustuste" tasakaalu järgmiste näitajate summa: \\ t

Laenud ja laenud (lk 610);

Tasumisele kuuluvad kontod (lk. 620);

Võlg osalejatele (asutajad) tulude maksmise kohta (lk 630);

Muud lühiajalised kohustused (lk 660).

Pure töökapitali arvutamiseks järgmine algoritm:

(lk 290-lk. 220) - (lk 610 + 620, 630, 660).

Puhta käibekapitali absoluutväärtus likviidsuse meetmena saab kasutada ainult selliste näitajatega suhet kui:

Varade väärtus;

Müügi maht jne

Puhas töökapitali kirjanduses nimetatakse sageli käibekapitali (töörühma). Selle suuruse ja kompositsiooni dünaamika otsustavast tasemest määravad:

Organisatsiooni praegune finantsseisund, selle võime vastata äripartnerite, riigi, asutajate, nende töötajate kohustustele;

Võime tagada tootmise ja tarnete stabiilsus.

Puhta käibekapitali ebasoodsa olukorra tunnused on tarnijate maksmise viivised ja maksete maksmine; tarnijate karistused ja tarnete halvenemine (ajastus, hinnad, maksemenetlus); Karistused hilinenud maksed eelarve ja ekstrabudgetacal fondide; Äritegevuse vähendamine ja kohustuste rikkumine klientidele; Lühiajaliste pangalaenude kasv ja sõltuvuse suurenemine pangast.

Puhta töökapitali käive näitab, mitu korda aasta jooksul kasutati sissetulekute loomiseks käibevara. Näiteks 4100 d keskmise rakendamise keskmise rakendamisega E. ja puhas käibekapital 525 per. See on 4100/5252 \u003d 7,8 pööret.

Mida kiiremini käive puhta käibekapitali (sularahavarude - lõpetamata tootmise - võlgnikud - sularaha) pideva müügimahuga, seda suurem tegevuse finantstulemus.

Kiirendada puhta käibekapitali käive võib olla tingitud müügi mahtu ja puhast käibekapitali.

Nii et rakendamise suuruse suurendamiseks peaksite õppima paremaid prioriteete sihtklientidele; Müü tooteid ja teenuseid vastavalt kliendiprioriteetidele; korraldada järjekindla kvaliteedi parandamise portfelli; Kontrollida lepingute täitmist ja kõrvaldada viivitused arvetel.

Puhta käibekapitali käive saab kiirendada reservide käive suurendamisega; Mittetäieliku tootmise näitaja parandamine; Nõuete kogumisperioodi vähendamine.

Varude käive (materjalid, komponendid laos ja materjalid, komponendid nihkumise protsessis, mittetäielik toodang, valmistooted) hõlmab piisavat ja regulaarset taastuveopuruhoone rütmiliseks tootmiseks, tõhusamaks hankemenetluseks, piisava varude olemasolu Lõpptooted, et tagada lühike tarneajad, tootmise rütm. Selleks on vaja teostada laovarude süstemaatilist auditeerimist, tagab laovarustuse praeguse avalduse. Samuti on soovitav jagada varude gruppide jagamine käibekiiruse kriteeriumiga; Töötada välja varude eeskirjad materjalide rühmade kaupa. Olulist rolli mängitakse mittelikviidsete puude müümisega kõige saavutatavate hindadega. Eelarve väljatöötamisel on soovitatav kehtestada hanke planeerimine nädal, kuu, kvartalis; Tehke tarnijate ja tarnetingimuste analüüs.

Ebatäieliku tootmise käive kiirendamiseks on vaja kõigepealt tutvustada progressiivseid tootmisviise, kava ja jälgida oluliste voogude ja tööjõu liikumist lepingute rakendamiseks, jälgida ja vastutust seisakute eest nii esinejate süü tõttu kui ka esinejate süü. tööpiirkonna ettevalmistuse tõttu.

Mittetäieliku toodangu katvus näitab, milline osa kliendi kontode mittetäielikust toodangust, st, mille osa mittetäieliku toodangust rahastas klient. Lõpetamata tootmise katte suurendamiseks peaks tsükkel vähendama ja välistama viivitused arvete alusel, lepingutes ei tohiks sisaldada mitte ainult hinna, vaid ka raamatupidamisarvestuse ajastamist, samuti lepingute puhul kõige sagedasemat arveldamist.

Nõuete kogumise aja vähendamiseks on vaja kehtestada iganädalase aruandluse nõuete staatuse kohta, võetakse kasutusele võlgade sissenõudmise soodustamise, soodustada soodsate maksetähiste lepingute osakaalu suurendamist.

Seega vähendatakse puhta käibekapitali juhtimist: \\ t

Tootmise ja laovarude optimeerimine;

Klientide hoolikas valik ja nõuete kontrollimine;

Tarnijate hoolikas valik ja sooduskoht tingimused;

Maksegraafiku ja kasumi koostamine ja täitmine.

Omandiskapitali on seotud ettevõtte finants- ja operatiivvajaduste moodustamisega. Praeguses tegevuses on ettevõttel vaja raha. Erinevus vahendite vahendite vahendite (MW) ja nõuete (DZ) ühelt poolt ja võlad, tarnijad (CW) teisest küljest nimetatakse finants- ja operatiivvajaduste (FEP).

FEP \u003d MH + DZ - KZ \u003d II- lk. 250 - lk. 260 - lk. 620.

Ettevõtte soodsaks edasilükkamise eest tarnijatelt, palgast alates riigist.

Finants- ja operatiivvajadused mõjutavad:

· Tootmistsükli kestus;

· Tootmismäär (FEP väärtus muutub käibe muutus);

· Väärtuse lisandväärtus (väiksem lisandväärtus, seda rohkem teenuseosutaja laenu saab nõuete kompenseerida).

Negatiivne finants- ja operatiivvajadused lühikese aja jooksul võib olla täiendava rahastamisallikana.

2.2. Töökapitali vajalikkuse arvutamise metoodika

Praegused vahendid tagavad tootmisprotsessi järjepidevuse, mistõttu määratakse koosseisu ja vajadust tootmise ja vereringe vajadustega.

Töökapitali vajalikkuse arvutamine toimub sõltuvalt nende viibimise ajast tootmise ja ringluse valdkonnas.

Tootmisvaldkonna leidmise aeg on tootmisprotsessi periood, kus revolutsioonid on reservid.

Töökapitali ringluse aeg on ajavahemik, mil need on jääktoodete kujul, ettevõtte sularahaautomaadis pangakontodel ja ettevõtete asulates asuval asulates.

Käibe kogu aeg käibekapitali käive (määratakse ühe käigu kestus):

üldiselt

Tob \u003d OK: VR (Hedgehog)

Tob \u003d OK: VR × D,

kus Tob on käibe aeg käibekapitali;

OSCE - käibekapital;

VR (Hedgehog) - päevane müük;

VR - müügimaht;

D - aruandeperioodi kestus.

Vähem käibe aeg, seda tõhusam töökapitali kasutatakse. Nõrk äritegevusega tekitab iga jooksvate varade rubla vähem tulu ja kasumit. Selle tulemusena on vaja meelitada täiendavaid vahendeid majandusliku käibet ja eelkõige kasumi tõttu.

Ülalmainitud kogukäibe määratlustest võib näha, et käive kiirus iseloomustab rahaliste vahendite tootmise taset. Kui see kiirus on suurem, seda vähem vajadust ettevõtte töökapitali.

Teine parameeter on revolutsiooni arv, mis määratakse kindlaks suhtega:

Ok cob \u003d vr: NACSR,

kus OK COB on pöörete arv;

VR - müügimaht;

Ombuss on töökapitali keskmine aastane summa.

Seda näitaja nimetatakse käibekäibe koefitsiendiks.

Normaliseerimisülesande eesmärk on määrata kindlaks vajadus ressursside järele, mis on vajalikud vajaliku töökapitali miinimumsumma moodustamiseks. Töökapitali standardite arvutamine toimub igal aastal, samuti tehnoprotsesside väljastamise kavade ja (või uute toorainete, töötlemismeetodite jms puhul tehtud muudatuste arvutamisel. Töökapitali määr iseloomustab vajalike materjalide ja sularahavarude suhet ning ühingu tegevuse vastavat näitajat, ettevõtet.

Töökapitali standardite arvutamine toimub kolme meetodiga:

Analüütiline või eksperimentaalne statistiline meetod. Olemasolevad kaubad ja materjali väärtused korrigeeritakse nende tegelike reservide jaoks, välja arvatud tarbetuid väärtusi;

Koefitsiendi meetod - kohandades eelmise perioodi konsolideeritud standardeid kavandatud muudatustega käibe käibe tootmise ja kiirendamise muutmisse;

Otsekontoga, kui standardid määratakse kindlaks töövoorude kaupa üldiselt ja iga elemendi (tooraine ja materjalide varude puhul, töötavad edusammud, lõpptooted laos, samuti käibekapitali üldistandardis).

Peamine konto on peamine konto. Üldine standard oma käibekapitali arvutatakse summas nende miinimumvajaduse tootmise toimimise ja rakendamise arvelduste õigeaegselt.

Töökapitali raktineerimine on:

Kõikide töökapitali arendamine ja loomine päevadel väljendatud üksikutes elementides;

Oma käibekapitali standardite väljatöötamine üldiselt ja iga rahalise osa elemendi puhul.

Oma käibekapitali standard sõltub järgmistest väärtuslikest (kvantitatiivsete) näitajatest:

Toodete tootmismaht ja müük;

Toodete tootmise, ladustamise ja müügi kulud;

Materjali kulud teatud tüüpi inventuuri materjali väärtused.

2.3. Käibe näitajate arvutamine ja hindamine

Ringluses olevate vahendite leidmise kestust mõjutavad välise ja sisemise iseloomu tegurid.

Välise iseloomu tegurid - See on ettevõtte tegevusvaldkond, valdkondlik liitumine, ettevõtte ulatus, riigi majanduslik olukord ja ettevõtte juhtimise tingimused.

Sisemised tegurid - Ettevõtte poliitika, varade struktuur, varude hindamise meetod.

Töökapitali käibe hindamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid.

1. Töökapitali käibetegur:

Cob \u003d q: co

kus Kob on käibe koefitsient (omakorda);

Müügitulu müügist; Tooted, tööd, teenused (tuhat rubla);

CO - töökapitali keskmine väärtus (tuhat rubla).

Vastavalt raamatupidamise aruandlusele saab seda näitaja arvutada järgmiselt:

COB \u003d Q: 0,5 (p. 290 palli. N.g. + lk. 290 palli. K. G.).

Käive koefitsient näitab töökapitali poolt teatud aja jooksul tehtud pöörete arvu ja iseloomustab käibekapitali investeerinud toodete hulka 1 rubla kohta.

2. Töökapitali ühe revolutsiooni kestus:

Tob \u003d COT: B,

kus ToB on töökapitali ringluse aja kestus (päevades);

CO - töökapitali keskmine väärtus;

t-aruandeperiood (päevadel);

B - toodete müügitulud.

3. Konsolideerimiskoefitsient käibekapitali:

KZ \u003d CO: V.

Töökapitali konsolideerimise koefitsient (või laadimine) on indikaator, pöördkäive suhe, kasutatakse planeerimiseks ja näitab käibekapitali kogust 1 müügi rubla.

Kaubandusorganisatsioonid käivitamise näitajate arvutamisel kasutage varasemate hindade müügi näitajat.

Kiirendus kapitali käive aitab vähendada vajadust käibekapitali (absoluutne väljalaskmine), tootmismahtude suurenemise (suhtelise vabastamise) suurendamine ja sellest tuleneva kasumi kasv. Selle tulemusena paraneb ettevõtte finantsseisund, tugevdatakse maksevõimet.

Peamised tegurid mõjutavad suurusjärku ja kiirust revolutsiooni ettevõte on:

Ettevõtte ulatus (väikeettevõte, keskmine, suur);

Äritegevuse või tegevuse olemus, st ettevõtte valdkondlik kuuluvus (kaubandus, tööstus, ehitus jne);

Tootmistsükli kestus (toodete tootmise tehnoloogiliste toimingute arv ja kestus, teenuste osutamine, teosed);

Tarbitud ressursside arvu ja mitmekesisus;

Tarbijate tarbijate geograafia ja tarnijate ja kohanduste geograafia geograafia;

Kaupade, töö, teenuste arvutussüsteem;

Kliendi maksevõime;

Pangateenuste kvaliteet;

Toodete tootmise ja müügi kasvumäärad;

Väärtuse lisandväärtus toote hinnas;

Ettevõtte raamatupidamispoliitika;

Juhtide kvalifikatsioon;

Inflatsioon.

Töökapitali absoluutse majanduse (atraktsioon) suurust saab arvutada kahel viisil.

1. käibekapitali eemaldamine (atraktsioon) käibest määratakse valemiga

ΔCO \u003d CO1 - CO0 × KRP,

kus ΔCO on majanduse (-) (meelitava) (+) käibekapitali väärtus;

CO1, CO0 - ettevõtte töökapitali keskmine väärtus aruandluse ja baasperioodi jaoks;

KPR - toote kasvutegur (suhtelistes üksustes).

2. käibekapitali eemaldamine (atraktsioon) Selle tulemusena käibe kestuse muutuste tõttu määratakse valemiga

ΔCO \u003d (tob1 - tob0) × vesilahus

kus Tob0, toB1 on kestus ühe käive käibekapitali (päevades);

Vodn - ühepäevane müük.

Tootmise kasvu suurus töötava kiirenduse tõttu määratakse ahela asendusmeetodi abil: \\ t

ΔVR \u003d (tob1 - tob0) × CO1.

Töökapitali käibe mõju kasumi iP suurendamisele võib arvutada valemiga:

Δp \u003d p0 × cob1 / cob0 - p0,

kus R0 kasum baasperioodi jaoks;

COB1, COB0-koefitsiendid käibe käive aruandluse ja baasperioodide jaoks.

Sageli on analüütiliseks otstarbeks vaja määrata erasektori käibe näitajad ja praeguste varade kogusumma asemel kasutatakse individuaalseid komponente. Privaatne käibiväärtuste näitajad arvutatakse eriväljakul. Selles kvaliteedis kasutatakse indikaatoreid materjalireservide puhul - nende kulude tarbimise ulatus, mis on käimasoleva töö jaoks - kaupade laekumine laosse, valmistoodete puhul saadetiste jaoks saadetud toodete puhul - selle rakendamine.

Käibevahendite absoluutne vabastamine (laadimine) on kahe näidatud teguri väärtuste summa.

Käibekapitali absoluutse vabastamise või nende allalaadimiste kogusumma võib määrata raamatupidamise tasakaalu teise osa andmete kohaselt. Erinevus praeguste varade kogusumma alguses ja lõpus aastas (kvartal, kuu) näitab üldisi muutusi oma käive ettevõtte analüüsitud perioodil

Töökapitali tõhususe suure tähtsusega on töökapitali suhtelise vabastamise arvutamine, mis on määratletud kui baasperioodi (OSB) käibemaksu väärtuse vahe kui käibest ümber arvutatud (korrigeeritud) väärtuse vahe Analüüsitud (aruandluse) ajavahemiku (Watch) müügist ja teenustest ja analüüsitud käibekapitali tegelikku summat (aruandeperiood) perioodil: \\ t

OS \u003d OSB × Watch / Vbza - OSIM

kui Vbaz, kellakäive - toodete ja teenuste müügi käive vastavalt baas- ja aruandlusperioodides.

Suhteline väljalaskmine näitab, kui palju tegelikku käibekapitali väärtust (ebasoodsas olukorras) on nende suurusest vähem (rohkem), mida ettevõte vajab analüüsitud perioodil, tuginedes nende kasutamise tingimustele baasaastal (kvartalis, \\ t kuu). Nendel eesmärkidel korrigeeritakse käibekapitali põhisumma (OSBAZ) rakendamise rakendamise kasvutempo (langus).

2.4. Arvutamine ja hindamine tõhususe töökapitali

Töökapitali tõhusust iseloomustavad kaks tegurit:

· Töökapitali käibe suurenemine;

· Töökapitali vajalikkuse vähendamine 1 rubla mahu järgi.

Kapitali käibe kasv aitab kaasa selle kapitali säästmisele (vähendada käibekapitali vajadust); Toote mahu suurenemine ja lõppkokkuvõttes suurenemine toodud kasumi suurendamine.

Käibe kiirendamise tulemusena vabastatakse käibekapitali tegelikud elemendid, toorainete, materjalide, kütuste, mittetäieliku toodangu jne reservid ja seetõttu vabastatakse nende reservide ja nende reservide ja Põhjused vabastatakse. Vabastatud raha ressursid lükatakse edasi ettevõtete arvelduskontol, mille tulemusena tugevdatakse nende rahalist seisundit, tugevdatakse maksevõimet.

Käibe tulemuste kohaselt arvutatakse kulude kokkuhoiu (absoluutne või suhteline vabastamine) või nende täiendava atraktsiooni summa.

Töökapitali suhtelise majanduse (ümberarvutuse) määramiseks võib kasutada kahte lähenemisviisi.

Esimesel lähenemisviisil asub see väärtus aruandeperioodil toimuva käibekapitali praeguse koguse vahe ja aruandeperioodil toimunud aruandlusele eelnenud ajavahemikuks: \\ t

Δobs \u003d OSCE1 - OSCE0 × TP,

kus OSCE1 on aruandeaasta lõpus ettevõtte käibekapitali väärtus;

OSCE0 - ettevõtte käibekapitali väärtus põhiaasta lõpus;

TR - toote kasvutegur.

Sellisel juhul arvutatakse käibekapitali väärtuse väärtus toodete tootmiskoefitsiendi abil. Selle tulemusena saavutatakse käibekapitali väärtus, mis oleks ettevõtte jaoks vajalik, säilitades samal ajal muutumatu tootmise. Saadud väärtust võrreldakse selle näitaja tegeliku väärtusega aruandeperioodil.

Teise lähenemisviisi arvutamisel suhtelise kulude kokkuhoiu arvutamisel jätkake käibekäibe võrdlust erinevate aruandlusperioodidega:

ΔbS \u003d v / 360 (cob1 - kob0),

kus in / 360 on ühepäevane rakendamine;

COB1 - käibe käibekapitali eelnevalt aruandeperioodil, päevadel;

Cob0 - käibe käibekapitali esimeses aruandeperioodil, päevadel.

Sellisel juhul (COB1 - COB0), vahe käibe käive antakse maht rakendatud ühepäevase rakendamise koefitsiendi (B / 360).

Et määrata suurusjärku suurenemise toote maht suurendades käibe käibekapitali (teiste osade võrdsetel tingimustel), me kasutame sõltuvust B - müügi maht ettevõtte - OSCE - väärtused Töökapitali ettevõtte toimimiseks vajalikuks:

In \u003d Kob × härgis

kus Kob on pöörete arv revolutsiooni, st käibe koefitsient käibekapitali, mis on võrdne

Cob \u003d v / OSR.

Turumajanduses on rahandus peamine piir. Kui rahalised vahendid on kättesaadavad, siis saab osta ülejäänud ressursid müügimahtude kasvu tagamiseks.

Tähistage ΔV toote kasvust käibekapitali käive kiirendamise tõttu. Selle suuruse määramiseks saate kasutada ahela asendusmeetodit.

Arvestades, et revolutsioonide arvu muutus on intensiivne tegur, mis mõjutab toodete müügimahtude suurendamist (vähendamist), viiakse läbi arvutused järgmiselt: \\ t

Δb \u003d Δcb × OSCE1

kui Δkob \u003d cob1 - Kob0 on töökapitali revolutsiooni aruandeperioodi suurenemine.

Capital annab käive kõikide ressursside ettevõttes. Vajadus kokku töökapitali (praeguste praeguste pöördvarade) järele koos tootmise ulatusega määratakse selle käibe ajaks. Selle aja vähendamine võimaldab suurendada käibekapitali tõhusust, suurendada nende tagasipöördumist (kasumlikkus).

Töörikapitali ahel on seotud kogu majandustegevuse kompleksi rakendamisega:

Toorainete ja materjalide ostmine, komponentide osad. Nende toimingute käigus moodustuvad võlad;

Tööjõu tasumine, kui on moodustatud tavalised võlgnevused

Maksma kolmandate isikute teenuste ja krediiditoetuste eest;

Saadetise ja teenuste müük toodete ja teenuste kohta, milliste nõuete tekib;

Maksma maksud ja arvutused maksuhalduritega.

Selleks analüüsides töökapitali kasutamise tõhusust, analüüsib käibekapitali kasumlikkuse sõltuvust käibe ja müügitulude kasumlikkuse näitajatele, mis arvutatakse kasumi suhte suhtena Toote müügi (PR) müügi maht (BP):

RPR \u003d PR / BP;

Rob \u003d P / OS,

see tähendab, et käibekapitali kasumlikkus on otseselt proportsionaalne käibekapitali müügi ja käive. See järeldus on väga oluline ettevõtte strateegia väljatöötamiseks töökapitali rahalise tõhususe parandamiseks.

Töökapitali kasutamise tõhususe analüüsimisel on vaja uurida kõiki operatiivtsükli ja finantstsükli komponente, et teha kindlaks ja rakendada reservide käibe kiirendamist käibekapitali käive. Töötsüklit (oC) mõõdetakse kõigi ettevõtete kõigi vahendite kogukäibe aja jooksul, sealhulgas rahalisi vahendeid toorainete ja materjalide võlgnevuste vormis.

Finantssüklit (FC) mõõdetakse aja jooksul alates toorainete ja materjalide maksmisest kuni fondide tagasipöördumiseni realiseeritud toodete tulu kujul:

OC \u003d FC + tkz \u003d tk + td + tkz;

FC \u003d OC - tkz \u003d tk + tdz,

kus OC on operatsioonitsükli kestus;

Fc on finantstsükli kestus;

TK on varude kaebuse alles lisatud raha (ladu, lõpetamata tootmine, valmistooted jne);

TDZ on nõuete ringluse aeg;

TKZ - võlgnevuste ringluse aeg.

Praeguste varade ringluse kiirenemine ja finantstsükli aja vähendamine sõltub seega peamiselt peamiselt teguritest, mis on seotud peamiselt:

· Varude ringluse aja vähendamine:

Tk \u003d keskmised reservid / ühepäevane käive soetusmaksumuses;

· Nõuete vastuvõtmise aja vähendamine:

Tdz \u003d keskmised nõuded / ühepäevane käive

Töötsükli tööaeg sõltub lisaks võlgnevusajade tähtaja vähendamisest:

TKZ \u003d keskmine võlgnevus / ühepäevane käive materjalide tarnimiseks.

Kõik ettevõtte käibevara kasutamise tõhususe mõjutavad tegurid võivad seetõttu kombineerida kolme suure ploki:

1) tootmine ja tehnoloogilised, mõjutavad varud;

2) nõuete summa kindlaksmääramine organisatsiooniline ja arvutatud;

3) Krediit ja organisatsiooniline, määramise summa ressursside käive vormis võlad.

Ettevõtte analüütilisel tööks peaks olema suunatud nende kõige olulisemate valdkondade käive kiirendamise võimaluste kindlakstegemisele. Lisaks on vaja maksimeerida asjaolu, et vahendite käive lõpuleviimine on kaupade müügi ja tulude saamise seadus (selle registreerimine jooksevkontole).

On ilmne, et majandustegevuse tõhusus, jätkusuutliku finantsseisundi saavutamine on võimalik saavutada ainult piisava ja järjepideva kontrolliga kasumi liikumise, käibekapitali ja sularaha liikumise üle.

Peamine teabeallikas kasumi vastastikuse sidumise analüüsimiseks, käibekapitali liikumine ja raha on bilansi lisa, kasumi ja kahjumi avaldamine. Teabe moodustamise tunnusjoon nendes aruannetes on tekkepõhine meetod ja mitte sularahameetod. See tähendab, et saadud sissetulekud või kulud ei pruugi vastata ettevõtte rahaliste vahendite tegelikule "sissevoolule" või "väljavoolu".

Aruandes võib näidata piisavat kasumit ja siis kasumlikkuse reiting on kõrge, kuigi samal ajal võib ettevõte oma toimimiseks tekkida äge rahaliste vahendite puudumine. Ja vastupidi, kasum võib olla ebaoluline ja ettevõtte finantsseisund on üsna rahuldav. Aruandeandmes esitatud andmed kasumi moodustamise ja kasutamise kohta ei anna täielikku rahaülekannet. Näiteks selleks, et kinnitada piisavalt nimetatud, piisab, et võrrelda kasumiaruandes näidatud bilansi kasumi kogust, kusjuures raha muutus bilansis. Kasum on ainult üks teguritest (moodustamise allikad) tasakaalu likviidsusest. Muud allikad on: laenud, laenud, väärtpaberite heitkogused, asutajate hoiused jne.

Seetõttu mõnes riigis eelistatakse eelistus aruande rahavoogude kohta ettevõtte finantsseisundi analüüsimise vahendina. Selline lähenemisviis võimaldab teil objektiivselt hinnata ettevõtte likviidsust inflatsiooni tingimustes ja arvestades, et allesjäänud aruandlusvormide koostamisel kasutatakse tekkepõhise meetodit, st see tähendab kulude peegeldust, olenemata sellest, kas või makstakse Raha asjakohased summad.

Peamine rahaline kriteerium kasutamise tõhususe kasutamise praeguse, fondid on nende kasumlikkus (ROS), arvutatakse protsendimäära suhe brutokasum (P) keskmise kulud käibekapitali (OS) analüüsitud ajavahemiku jooksul:

ROS \u003d p / os × 100% \u003d kasum enne maksustamist / 0,5 (lk 290count. - Page 290con. Tasakaal).

See näitaja iseloomustab kasumiväärtust toimib töökapitali rubla kohta, s.t nende rahalise kasumlikkuse kohta; Seda saab arvutada nii oma käibekapitali väärtuste suhtes kui ka nende koguväärtuse suhtes.

Selleks, et teha kõige täielikum arutelu tegeliku kasumlikkuse põhivara ettevõttes nupp, on soovitatav võtta summa kasumvõrk (puhastati kõikidest maksudest ja muudest maksetest eelarvesse). Selline indikaator kajastab ettevõtte pöörleva kapitali kasutamise tõelist rahalist tõhusust. Mida kõrgem on see indikaator, seda parem.

Töökapitali kasumlikkus on otseselt proportsionaalne käibekapitali müügi ja käive. See järeldus on väga oluline ettevõtte strateegia väljatöötamiseks töökapitali rahalise tõhususe suurendamiseks. Ettevõttel on kaks võimalust selle probleemi lahendamiseks: või müügitulude suurendamine või käibekapitali suurendamine. Mõlemad juhised annavad maksimaalse mõju oma optimaalse kombinatsioonis ettevõtte eritingimustes. Tuleb meeles pidada, et käibekapitali toimib ettevõtte kogukapitali kõige aktiivsemaks osaks ja ettevõtte kui terviku kapitali kasutamise kasumlikkus sõltub nende tõhusast kasutamisest. Ja mida suurem osa käibekapitali kogumahus, seda olulisem mõju selle teguri mõju. Praktikas on käibekapitali rahalise tõhususe taseme kasv ettevõtete ja ettevõtete rahalise jätkusuutlikkuse kasvule oluline reserv.

3. käibekapitali tõhususe parandamise viisid ja reservid

Organisatsiooni finantsseisund, likviidsus ja maksevõime sõltub rohkem äritegevuse tasemest, käibekapitali kasutamise optimaalselt, selle suuruse ja struktuuri hindamisel. Tulenevalt asjaolust, et käibekapitali moodustavad äriühingu likviidsete varade põhiosa, peaks nende väärtus olema piisav organisatsiooni rütmilise ja ühtse töö tagamiseks ning selle tulemusena kasum.

Töökapitali kasutamine majandustegevuses tuleks läbi viia tasandil, minimeerides töökapitali ringlusmäär ja maksimeerimist ja muuta see reaalseks rahamassiks edasiseks rahastamiseks ja uue käibekapitali omandamiseks. Rahastamise vajadus proportsionaalselt sõltub varade kiirusest.

Madalama käibe käibe käibekapitali, seda suurem on vajadus meelitada täiendavaid rahastamisallikaid, kuna organisatsioonil ei ole oma raha majandustegevuseks. Seega on käibekapitali käive näitajad tihedalt seotud raamatupidamistasakaalu struktuuri maksevõime ja likviidsusega.

Peamised reservid kiirendades käibe käibekapitali võttes arvesse iga ahela etapi omadusi on esitatud tabelis 3.1.

Nagu on näha tabelist 3.1, on töökapitali tõhususe suurendamine võimalik saavutada tulemusel toodetud toodete, planeerimissüsteemi ja tootmisorganisatsioonide mõju tõttu. Olulised reservid on ka tootmise ja töökorralduse valdkonnas. Väga oluline on ka majanduslike stiimulite õige kasutamine. Tootmisetapis on olemas kolm peamist suunda materjali kokkuhoiu vähendades konkreetseid kulusid: parandada toodete disain, vähendades jäätmete töötlemise ajal (kasutades rohkem arenenud tehnoloogiaid) ja likvideerimisel abielu, mis peaks kaasa tooma vähenemine toodete materjali intensiivsus.

Tabel 3.1.

Reserve käibe kiirendamine

Reservid	Objekti mõju	Saadud tulemus
Tööstustoodete materjali tarbimise vähendamine	Toodetud toodetud	Materjalide, toorainete, komponentide vajaduse vähendamine tootmisreservide töökapitali osa vähendamine
Tootmise tsükli kestuse vähendamine	Toodetud tootmine I.	Töökapitali osakaalu vähendamine lõpetamata tootmises
Töökapitali planeerimise ja moodustamise korra parandamine	Tehniline ja organisatsiooniline tootmise tase	Töökapitali standardite arvutamise täpsuse parandamine ja suurema kontrolli suurendamine nende suuruse üle
Materjali ja tehnilise varustussüsteemi parandamine	Tehniline ja organisatsiooniline tootmise tase	Töökapitali standardite vähendamine tootmisreservides
Laadimis- ja mahalaadimis- ja laotöö automatiseerimine ja mehhaniseerimine	Tehniline ja organisatsiooniline tootmise tase	Töötava kapitali standardi vähendamine tootmisreservide ja valmistoodete valmistoodete tootmises
Toote müügi süsteemi parandamine	Turundussüsteem	Töökapitali standardite vähendamine valmistoodetes
Optimaalsete materjalide tarbimise meetodite kasutuselevõtt	Tootmise korraldamine ja tehnoloogia	Materjalide ja toorainete vajaduste vähendamine

Nüüd kaaluge käibekapitali optimeerimise etappe.

1. käibekapitali mahu optimeerimine. Kui käibekapitali väärtus alahinnatakse, kogeb ettevõte pidevalt rahaliste vahendite puudumist, on madal likviidsuse tase, tootmisprotsessi katkestused, kasumi kaotus. Vastupidi, seda suurem on praeguste varade ületamine praeguste kohustuste kõrgem, seda suurem on ettevõtte likviidsus, aga käibekapitali suurendamine võrreldes nende optimaalse vajadusega kaasa nende käibe aeglustumise aeglustumise ja ka vähendab kasumi hulka. Seetõttu peaks käibekapitali mahu optimeerimine lähtuma jooksvate varade moodustamise poliitika tüübist, pakkudes nende kasutamise ja riski tõhususe suhet. Optimeerimisprotsess toimub, võttes arvesse käibekapitali analüüsi tulemusi eelmisel perioodil. Selles etapis on kavandatud tootmismaht otsene mõju. Tulemuseks on järgmise perioodi töökapitali optimaalne maht.

2. töökapitali konstantsete ja muutuvate osade suhte optimeerimine. Vajadus teatud liiki jooksvate varade ja nende summa järele üldiselt kõikuda oluliselt sõltuvalt hooajalisest ja muudest tegevuste tegevustest. Seetõttu tuleks kindlaks määrata jooksvate varade kontrollimise protsessis nende hooajaline (või tsükliline) komponent, mis on nende maksimaalse ja minimaalse vajaduse vahe kogu aasta jooksul. Töökapitali konstantsete ja muutuvate osade suhte optimeerimine põhineb töökapitali taseme dünaamika analüüsimise tulemustel.

3. käibekapitali struktuuri optimeerimine. Optimeerimise protsessis lahendatakse töökapitali struktuuri määramise probleem, mis tagab töökapitali kasumi ja kasumlikkuse suurema väärtuse. Lisaks peaks see struktuur tagama ettevõtte finantsstabiilsuse, mis on otseselt seotud käibekapitali allikate valikuga. Selle funktsiooni tulemus on:

· Töökapitali optimaalne maht ja struktuur, mis on finantsjuhtide otsuste tegemise kvantitatiivne põhjendus käibekapitali planeerimise ja operatiivjuhtimise protsessis;

· Arvutatud maksimaalsed väärtused kasumi ja kasumlikkuse käibekapitali, mis saadi tulemusena töökapitali optimeerimine.

Järeldus

Töökapitali nimetatakse osaks kapitali osaks, mis muudab selle loomulikku tegelikku vormi ja edastab täielikult oma väärtuse valmistoodetele ühe tootmistsükli jooksul.

Peamine ülesanne töökapitali on tagada järjepidevus, sujuvus tootmise ja majandustegevuse. Seetõttu peaks ettevõtte pöörleva kapitali suurus, selle koosseis ja struktuur tagama, et see ülesanne on kogu aeg täita, kuni tooted toodetakse toorainetest ja müüakse ringlussektori valdkonnas.

Organisatsiooni käibekapital, ahela tegemine, teenindab nii tootmiskohti kui ka apellatsioonkapitali. Samal ajal muudab töökapitali loomulik ja tegelik vorm kogu aeg. Vastavalt toimivatele funktsioonidele on käibekapitali loomulik ja tegelik koosseis jagatud jooksvateks tootmisrajatisteks ja konversioonivahenditeks. Menetluse tootmisrajatised on: tootmisreservid, käimasolev töö, tulevaste perioodide kulud, valmistooted laos. Kommunikatsioonifondid hõlmavad: kaubad, mida saadetakse, kuid mitte makstud, nõuded, sularaha ja vahendid asulates, väärtpaberites ja lühiajalistes investeeringutes.

Tootmisvarade käive ja konversioonifondide käive, ahela etapid. Ringkondade vahendite algab ettemakse sularahas ostmise toorainete, materjalide, kütuse ja muude tootmisvahendite. Selle tulemusena on sularaha kujul tootmisreservide vormis, üleminek tootmise valdkonnale üleminekule, tooraine maksumus on tooraine. A-ahela teine \u200b\u200betapp viiakse läbi tootmisprotsessis, kus tööjõu abil luuakse uus toode, maksumus on uuesti loodud, eelväärtus muudab selle vormi - tootliku vormi alates tooraine kujul. Circuit'i kolmas etapp on toodetud valmistoodete realiseerimine ja raha teenimine. Curvas tugevdamine Paigaldage kera tootmise sfääri.

Töökapitali allikad on nende enda, laenatud ja lisaks meelitatud vahendid.

Oma allikate arvelt moodustub töökapitali minimaalne stabiilne osa. Oma käibekapitali olemasolu võimaldab ettevõttel manööverdada vabalt oma tegevuse tõhususe ja jätkusuutlikkuse parandamist.

Töökapitali moodustamine toimub ettevõtte korralduse korraldamise ajal oma volitatud kapitali loomisel. Hariduse allikas antud juhul on ettevõtte asutajate uurinud vahendid. Tulevikus on ettevõtte miinimumvorm käibekapitali kaetud oma allikatest: kasum, lubatud kapitali, kogumise fondi ja sihipärase rahastamise. Kuid mitmete objektiivsete põhjuste tõttu (inflatsioon, tootmise kasv, kliendikontode maksmise hilinemine jne), ettevõttel on ajutised täiendavad töökapitali vajadused, mida ei saa nende allikatega katta.

Sellistel juhtudel on majandustegevuse rahaline toetus tingitud laenatud allikate kaasamisest: pangandus- ja kaubanduslaenud, laenud, investeerimiskrediit, ettevõtte töötajate investeerimispanus, võlakirjalaenud ja muud allikad, mis on samaväärsed omavahel nimetatakse säästvaid kohustusi. Tähendab, et see ei kuulu ettevõttesse, vaid on pidevalt käive, on käibekapitali allikana nende minimaalse jäägi koguses. Nende hulka kuuluvad: minimaalne pöördumine kuu kuu kuni kuu töömaksed töötajate töötajatele, reservid tulevaste kulude katmiseks, minimaalse pöördevõlg eelarve ja extrabudgetary fondidele, võlausaldajate vahendid saabunud toodete (töö, teenused), fondid Klientide pakingupakendite lubaduseks, läbides tarbimisfondi jäänused jne.

Töökapitali analüüsimisel hinnatakse ettevõtte vajadusi käibekapitalis ja võrreldakse olemasolevate rahastamisallikate väärtusega. Lisaks analüüs töökapitali rajad mitte ainult dünaamika, vaid ka struktuure üldiselt tüüpi allikate, üksikasjalikult sisemise struktuuri üksikute elementide.

Konkreetse finantssallika meelitamise otstarbekus viiakse läbi selle tüübi investeeringute kasumlikkuse näitajate võrdlemise põhjal allika investeeringute kasumlikkuse näitajate võrdlemisel. See kehtib eriti laenatud vahendite kohta.

Turgu prioriteetide muutmine turu konjunktuur toob kaasa ettevõtte vajaduste muutmise käibekapitalis, muutes need ebastabiilseks. Sellega seoses on praktiliselt võimatu katta neid vajadusi oma allikate arvelt. Kogemused näitavad, et sageli on laenatud vahendite kasutamine õigustatud kui nende enda.

Teave enda rahaliste vahendite allikate suuruste kohta on esitatud peamiselt "kapitali ja reservide" tasakaal ja lisa bilansis. Teave laenatud ja meelitatud rahaliste vahendite allikate kohta on esitatud tasakaalus "Lühiajalised kohustused" ja iga-aastase bilansi lisas. Üldiselt tuvastatakse järgmised teabeallikad töökapitali analüüsi läbiviimiseks: organisatsiooni raamatupidamisaruanded (vorm nr 1, 2, 4, 5), materjali ja tehnilise tarnekava, toorainete tarnimise lepingud ja \\ t Materjalid, statistilise aruandluse vorm materiaalsete ressursside kättesaadavuse ja kasutamise kohta, logistikaosakonna tööandmete osakonna, materiaalsete ressursside vastuvõtmise, tarbimise ja saldode analüütilise raamatupidamise kohta jne.

Töökapitali analüüsimise protsessis kaalutakse oma käibekapitali dünaamikat, määratakse kindlaks absoluutsed ja suhtelised kõrvalekalded planeeringust ja viimaste aastate tegelikest andmetest. Tulevikus toimub rahalise jätkusuutlikkuse analüüsimisel oma käibekapitali võrdlus reservidesse ettevõtte vajadusega. Nende näitajate kasvumäärade võrdlus võimaldab hinnata ettevõtte julgeolekut oma käibekapitali järgi.

Teine analüüsi etapp on oma käibekapitali taset mõjutavate tegurite hindamine. Struktuurielemendid tegutsevad teguritena, mis moodustavad nii kapitali kui ka kapitali- ja reservide "ja ettevõtte põhivara. Omavahendite osakaalu kindlaksmääramiseks ettevõtte käibevara moodustamisel arvutatakse järgmised näitajad: ettevõtte julgeoleku koefitsient oma käibekapitaliga, varude koefitsiendiga oma käibekapitali abil, manööveritatavuse koefitsient. Koefitsiente analüüsitakse dünaamika võrreldes kehtestatud standarditega ja seda saab kasutada ettevõtte finantsstabiilsuse põhjalikus hindamisel.

Tasakaalu likviidsuse põhjaliku hinnangu saavutamiseks määratakse puhta käibekapitali absoluutväärtus (seda nimetatakse sageli ka puhtaks käibekapitaliks), mis on praeguste varade ületavad varade ületavad varade ületavad varad. Selle suuruse ja kompositsiooni dünaamika otsuses määratakse kindlaks: organisatsiooni praegune finantsseisund, selle võime vastata äripartneritele, riigile, asutajatele, nende töötajatele; võime tagada tootmise stabiilsus ja pakkumine. Puhta käibekapitali ebasoodsa olukorra tunnused on tarnijate maksmise viivised ja maksete maksmine; tarnijate karistused ja tarnete halvenemine (ajastus, hinnad, maksemenetlus); Karistused hilinenud maksed eelarve ja ekstrabudgetacal fondide; Äritegevuse vähendamine ja kohustuste rikkumine klientidele; Lühiajaliste pangalaenude kasv ja sõltuvuse suurenemine pangast.

Puhta töökapitali käive näitab, mitu korda aasta jooksul kasutati sissetulekute loomiseks käibevara. Mida kiiremini käive puhta käibekapitali (sularahavarude - lõpetamata tootmise - võlgnikud - sularaha) pideva müügimahuga, seda suurem tegevuse finantstulemus. Kiirendada puhta käibekapitali käive võib olla tingitud müügi mahtu ja puhast käibekapitali.

Puhta käibekapitali kontroll vähendatakse: tööstus- ja laovarude optimeerimine; klientide hoolikas valik ja nõuete kontrollimine; tarnijate hoolikas valik ja sooduskoht tingimused; Maksegraafiku ja kasumi koostamine ja täitmine.

Organisatsiooni töökapitali juhtimise keskmes on praeguste voolu, nende katvuse allikate optimaalse mahu ja struktuuri määratlus ja nende vaheline suhe, tagades ettevõtte stabiilse ja tõhusa tegevuse tagamise. Praegused vahendid tagavad tootmisprotsessi järjepidevuse, mistõttu määratakse koosseisu ja vajadust tootmise ja vereringe vajadustega. Töökapitali vajalikkuse arvutamine toimub sõltuvalt nende viibimise ajast tootmise ja ringluse valdkonnas. Vähem käibe aeg, seda tõhusam töökapitali kasutatakse. Nõrk äritegevusega tekitab iga jooksvate varade rubla vähem tulu ja kasumit. Selle tulemusena on vaja meelitada täiendavaid vahendeid majandusliku käibet ja eelkõige kasumi tõttu.

Kõik käibekapitali jagatakse normaliseeritud ja mitte-nomifitseerimata. Normaalsed tulud on kaubeldavad tootmisvahendid (materjalid, käimasolev töö) ja osa konversioonivahenditest - valmistooted laos. Normaliseerimisülesande eesmärk on määrata kindlaks vajadus ressursside järele, mis on vajalikud vajaliku töökapitali miinimumsumma moodustamiseks. Töökapitali määr iseloomustab vajalike materjalide ja sularahavarude suhet ning ühingu tegevuse vastavat näitajat, ettevõtet. Töökapitali standardite arvutamine toimub kolme meetodi abil: analüütiline või eksperimentaalne statistiline meetod; koefitsiendi meetod; Otsese konto abil. Otsekonto on otsese konto meetod. Üldine standard oma käibekapitali arvutatakse summas nende miinimumvajaduse tootmise toimimise ja rakendamise arvelduste õigeaegselt.

Ringluses olevate vahendite leidmise kestust mõjutavad välise ja sisemise iseloomu tegurid. Välise iseloomu tegurid - See on ettevõtte tegevusvaldkond, valdkondlik liitumine, ettevõtte ulatus, riigi majanduslik olukord ja ettevõtte juhtimise tingimused. Sisemised tegurid - Ettevõtte poliitika, varade struktuur, varude hindamise meetod. Käibekapitali käive hindamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid: käibekapitali käibe koefitsient, käibekapitali käibe kestus, käibekapitali konsolideerimiskoefitsient.

Käibekäibe kiirenemine võimaldab vähendada nende vajadust ja kasutada vabastatud vahendeid teiste ettevõtete ülesannete lahendamiseks. Töökapitali käibe koefitsiendi suurenemine, mis on võrdne töökapitali revolutsioonide arvuga aasta jooksul, tähendab töökapitali organisatsioonide vajaduste vähenemist.

Kinnitusteguri (käibe koefitsiendi väärtus) iseloomustab töövahendite osakaalu 1 rakendatavate toodete rubla kohta. Edukalt töökorralduses peab ta vähendama.

Ühe käibe käibe kestus on näitaja, mis võrdub ühe käibekapitali käive rakendamise päevade arvuga. Mida väiksem on käive käik, seda vähem on vaja korraldada oma normaliseeritud käibekapitali. Leadetud tööriistu saab kasutada teiste tööstusharude või lahenduste arendamiseks sotsiaalsetele ülesannetele, samuti suurendada tootmismahtu lisatasuta täiendavaid vahendeid.

Töökapitali kasutamise tõhusust iseloomustavad kaks tegurit: käibekapitali käive suurendamine; Töökapitali vajalikkuse vähendamine 1 rubla mahu järgi. Käibe tulemuste kohaselt arvutatakse kulude kokkuhoiu (absoluutne või suhteline vabastamine) või nende täiendava atraktsiooni summa.

Töökapitali kasutamise tõhusus ei ole mitte ainult nende käiku kiirenemises, vaid ka tootmiskulude vähendamisel, säästes looduslike tootlike vahendite ja ringlusmiskulude loomulikke elemente. Kuna toodetud ettevõtete tõhususe üldised näitajad on kasumi suurusjärku ja üldise töövõimetuse tase, tuleks kindlaks määrata käibekapitali kasutamise mõju nende näitajate kohta.

Töökapitali ringlus on seotud kogu majandustegevuse kompleksi rakendamisega: toorainete ja materjalide ostmine, komponenttooted; palk; maksma kolmandate isikute teenuste ja krediiditoetuste eest; Saadetise ja teenuste müük toodete ja teenuste kohta, milliste nõuete tekib; Maksma maksud ja arvutused maksuhalduritega. Selleks analüüsides töökapitali kasutusalade tõhusust, analüüsib käibekapitali kasumlikkuse sõltuvust käibekapitali ja müügitulude kasumlikkuse näitajatele, mis arvutatakse toodete müügist saadud kasumi suhtena rakendatud toodete maht.

Töötava kapitali tõhususe parandamise parandamine on võimalik saavutada tootjate, planeerimissüsteemi ja tootmisorganisatsioonide mõju tõttu. Olulised reservid on ka tootmise ja töökorralduse valdkonnas. Väga oluline on ka majanduslike stiimulite õige kasutamine. Tootmisetapis on olemas kolm peamist suunda materjali kokkuhoiu vähendades konkreetseid kulusid: parandada toodete disain, vähendades jäätmete töötlemise ajal (kasutades rohkem arenenud tehnoloogiaid) ja likvideerimisel abielu, mis peaks kaasa tooma vähenemine toodete materjali intensiivsus.

Rakendamisetapis tuleb tähelepanu pöörata lõpptoote konkreetse kaalu näitajale käibekapitali kogusummas. Nagu praktika näitab, suur osa valmistooteid laos on iseloomulik maksejõuetu ettevõtetele (kuni 60% maksumusest pöörlev vara). Majandustegevuse tõhususe saavutamiseks on vaja saavutada selle näitaja vähenemine.

Organisatsiooni juhid, et parandada oma tegevuse tõhusust, peaksid korraldama pideva järelevalve standardite ja dünaamika järgimise pideva konkreetsete kulude ja käibe käibe ajal. Fakt on see, et paljudel juhtudel materjali kulud on üldistes tootmiskuludes märkimisväärne osa, mis omakorda oluliselt mõjutavad kasumit.

Kasutatud allikate loetelu

1. Ettevõtte / ED finants- ja majandustegevuse analüüs. A.i.libushin. - m.: Uni-Dana, 2000. - 312C.

2. Bakanov M.I ja teised. Majandusanalüüsi teooria. - m.: Finance and Statistics, 2000. - 416 lk.

3. Vasilyeva L.S., Petrovskaya M.V. Finantsanalüüs. - M.: Knourus, 2007.- 816 lk.

4. Gilyarovskaja A.T. Majandustegevuse põhjalik majanduslik analüüs. - M.: TK Velby, kirjastamine House väljavaade, 2006. - 360 lk.

5. EFIMOVA O. V. finantsanalüüs. - m.: Raamatupidamine, 2001. - 402 lk.

6. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finantsanalüüs. - M.: TK Velby, Publishing House ProSPEKT, 2007. - 624 P.

7. Kovalev A.I. ja teised. Ettevõtte finantsseisundi analüüs. - m.: Majanduse ja turunduse keskus, 2000. - 408 lk.

8. Kovalev V.V. Volkova O.n. Ettevõtte majandustegevuse analüüs. - m.: LLC TK Velby, 2002 - 523 lk.

9. Üldine majandusliku analüüsi majandustegevuse / a.i. Alekseeva, Yu.v. VASALIV, A.V. MALEVA, L.I. Ushwitsky. - m.: Knourus, 2009. - 688 lk.

10.Commaplete majandusanalüüs ettevõtte / ed. N.v. Voytorolovsky, A.P. Kalinina, i.i. Mazuro. - SPB.: Peter, 2009. - 576 lk.

11. Kreinina M.n. Ettevõtte finantsseisund: hindamismeetodid. - m.: DIS, 2000 - 325 s.

12.my M.S. Majandus organisatsiooni (ettevõte). - M.: Publishing House "eksam", 2005. - 224 p.

13.Savitskaya g.v. Ettevõtte majandustegevuse analüüs. - m.: Infra-M, 2002. - 413 lk.

14. LUSTOVA E.S., BYKOV E.V. Kapitali juhtimine. - m.: Perspektiiv, 2000. - 156 lk.

15. Chernov V.A. Majandusanalüüs. - m.: Unila-Dana, 2009. - 639 lk.

1. Töökapitali analüüsi ülesanded, eesmärgi ja teabe toetamine

2. Töökapitali ettevõtete majanduslik olemus

3. Töökapitali staatuse ja kasutamise analüüs

4. Ettevõtte käibekapitali kasutamise tõhususe analüüs

Iga ettevõtte omandis tegutseb käibekapital käibekapitali, mis on osa praegustesse varasetesse varadesse investeeritud kapitali osa. Töökapitali ametisse nimetamine on toodete tootmise ja müügiprotsessi järjepidevus ning ettevõtlusalaste tegevuste täielikkus ja õigeaegsus.

Põhieesmärgid töökapitali analüüs:

1. töökapitali koostise ja struktuuri muutmise uurimine

2. töökapitali rühmitamine peamistel põhjustel

3. töökapitali moodustamise peamiste allikate kindlaksmääramine.

4. töökapitali tõhususe peamiste näitajate kindlaksmääramine

Tuginedes ülesanded, me sõnastame eesmärgi analüüsi käibekapitali

Teave töökapitali analüüsi toetamine:

1. Raamatupidamise tasakaal

2. Kasumi ja kahjumi aruanne

3. esmase ja raamatupidamise andmed, mis dešifreerivad ja detailid individuaalse bilansi objekte

Majanduslikus oluliselt käibekapitali

CURVAS - rahalised vahendid, mis on eelistatud jooksvatesse vahenditesse ja lehtede ringlusse.

Praegused rahalised vahendid võtavad tootmisprotsessis ühekordse osalemise, muutes loomulikku ja tegelikku vormi ning üle kantud oma väärtuse äsja loodud toodet. Need sisaldavad:

1. toorained, põhimaterjalid ja ostetud pooltooted;

2. abimaterjalid

3. Kütus

5. Remondi varuosad

6. Madala väärtusega, kiire kulumise esemed

7. Incredited tootmine lõpetamata töö vormis

8. Tulevaste perioodide kulud, mis on ette nähtud katkematu tootmise tagamiseks

Ringlusprotsessi teenistusega seotud võrdlusfondid. Need sisaldavad:

1. Tooted laoarvestuses

2. Sulgemisvahendid

3. Raha kassas ja kontodel pangas

4. Saadaolevad kontod

Need kaks käibekapitali komponenti omavahel on tihedalt seotud ja pidevalt üle kantud ringlussektori ja revolutsiooni valdkonnas ning moodustavad koos käibekapitali, mis tootmisprotsessis teostab täielikku ahelat, mis koosneb järgmistest sammudest: \\ t

1. Omandamine (hanketapp). Sularaha tõttu ostetakse tööjõu objektid tootmise korraldamiseks vajalikud. Töökapitali rahavorm asendatakse kaupade kaupa, kuna sularaha edastatakse tootmiskomplekti kaebusest.

2. Tootmine (tootmistapp). Selles etapis saadetakse omandatud ringlevad vahendid otse tootmisprotsessile, kus need on alguses lõpetamata tootmise ja pooltoodete kujul ning seejärel valmistoodete kujul.

3. Lõpptoodete rakendamine (müügietapp). Ei pöörlevate vahendite tootmise sfääri minna ringlusse ja teha vormis valmistoodete laos, tooted, tarnitud tarbija poolt ja raha.

Seega lõpetamist vooluahela töökapitali tähendab mitte ainult lõppu tootmisprotsessi, vaid ka selle rakendamise algust, st tootmisvorm töökapitali asendatakse rahalise. Pärast seda kasutatakse saadud raha uuesti käibekapitali omandamiseks ja toodangust käivitamisest, st algab uus ringkond.

Aeg, mille jooksul käibekapital teeb täieliku ahela, see tähendab, et on olemas kõik kolm etappi, nimetatakse käibeks käibeks käibekapitali või kestus nende ühe käive.

Erinevalt OPFist on käibekapital pidevalt ringluses, muutes nende kuju.

Kogu kogu käibekapitali koguväärtus on jagatud:

1. Sõltuvalt rahastamisallikast: oma (käibekapital, mis kuulub ettevõttele; laenatud tollimaks (moodustatud hiljem laene pankades)

2. Sõltuvalt sellest, kas ettevõtte sujuva toimimise jaoks vajaliku käibekapitali summat saab arvutada ja kontrollida: normaliseeritud (käibekapitali elemendid, vastavalt normidele ja standarditele. Nende hulka kuuluvad tootmise reservid, tootmise ja tootmise reservid, tootmine ja parandamine Lõpptooted laos) ja mitte-normaliseerimata (käibekapitali, millel ei ole standardeid ja nende mahtu kontrollitakse tegelike andmetega. See on tarnitud, kuid mitte tarbija, nõuded ja raha

Käibekapitali staatuse analüüs

Töökapitali staatuse ja kasutamise analüüs peaks andma vastuseid küsimustele:

1. Mis on käibekapitali struktuur?

2. Tänu sellele, millised vahendid on ettevõtte praegune tegevus?

3. Milline on töökapitali vajadus?

4. Milliseid allikaid tuleks kasutada käibekapitali vajadust katmiseks?

5. Kui tõhusad on organisatsiooni ressursid teatud aja jooksul ja dünaamika?

Kaaluge ülaltoodud loetletud etappe.

Käibekapitali muutuste dünaamika analüüs. Kõlarite, organisatsiooni bilansi avalduste tuvastamiseks (vorm 1) ja horisontaalne analüüsimeetod, mis võimaldab teil kindlaks teha:

1. Absoluutne muutus käibekapitali: Deltaobs \u003d Obcombase tähelepanek

2. Suhteline muutus või kasvukiirus: Deltaobs / Obbaz * 100

Et hinnata muutus kulude käibekapitali, võttes arvesse tootmismahtu (tulu rakendamisest) arvutada indikaator suhtelise kõrvalekalle (majandus / tühistamine) valemiga: OTC \u003d obcombase-obomar * tr (b) Kui TR (b) \u003d VBZ-Watch, kus - tulud.

Kui saadud väärtus on<0, то в отчетный период имеет место относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.

Töökapitali struktuuri analüüs sõltub järgmiste tegurite mõjust: tootmistsükkel, majandus- ja organisatsioonilise korra tingimused, st käibekapitali struktuuri analüüsimine, on soovitatav kindlaks määrata komponentide konkreetsed kaalud käibekapitali üldkulusid, kasutades vertikaalset analüüsimeetodi.

Teades osa iga komponendi praegustesse varades, teatud järeldusi ressursside haldamise taset saab teha. Näiteks näitab märkimisväärne osa nõuetest selle haldamise ebapiisav tase ning märkimisväärne osa tootmisreservidest võib olla seotud: \\ t

1. Organisatsioon suurendab toorainete ja materjalide hankimise mahtu, kuna toorainete põhitüüpide hindade tõus ja peamiste tarnijate ebausaldusväärsus

2. Organisatsioon on märkimisväärselt suurendanud tootmise suurust, mis viis oluliste ressursside suurenemiseni

3. Materiaalsete ressursside ebaefektiivne juhtimine

Käibekapitali moodustamise allikad.

Töökapitali moodustamise süsteem mõjutab nende käibe kiirust ja kasutamise tõhusust. Töökapitali liig tähendab, et ettevõtte kapitali osa on mitteaktiivne ja ei too sissetulekut. Töökapitali puudumine pärsib tootmisprotsessi edenemist ja aeglustab ettevõtte majandusliku käive.

Küsimus allikate moodustamise käibekapitali on samuti oluline seisukohast turutingimuste, mis on pidevalt muutumas, nii et ettevõtte vajadusi käibekapitalis on ebastabiilne, ja see on peaaegu võimatu katta vajadusi neid ainult oma allikate arvelt. Seetõttu on vaja moodustada käibekapitali, tagades laenatud vahendite meelitamise tõhususe. Kujutage ette käibekapitali allikaid tabeli kujul:

Tabel 1.

Omaallikad	Laenatud allikad	Lisaks meelitas
Volitatud kapital	Pikaajalised pangalaenud	MAKSTAVAD MAKSMINE:
Lisakapitali	Pikaajalised laenud	Tarnijad ja töövõtjad;
Reservkapital	Lühiajalised pangalaenud	Maksma
Sihtasutuse kogunemine	Lühiajalised laenud	Kindlustuse osas
Sotsiaalfond	Kommertslaenud	Eelarve
Sihtfinantseerimine ja kviitungid	Investeerimislaenud	Teised võlausaldajad
Öelmatu kasum	Töötajate investeerimistasu	Heategevus ja muud saabumised

Reeglina on käibekapitali minimaalne vajadus kaetud oma kasumi allikatest, lubatud kapitali ja reservkapitali tõttu. Inflatsiooni osas on ettevõtte müügimahtude kasv ajutisi töökapitali täiendavaid vajadusi. Sellistel juhtudel kaasneb ettevõtte majandustegevuse rahaline toetus laenatud ja lisaks meelitatud vahendite kaasamisega.

Teave oma fondivalikute suuruse kohta on esitatud ettevõtte bilansis (punkt 4) ja vormi 3 jagu "aruanne kapitali liikumise kohta".

Teave laenatud ja meelitatud allikate kohta esitatakse tasakaalus 5 ja 6 jaotiste ja punktide 1 ja 2 vormi 5 "lisa raamatupidamise tasakaalu".

Töökapitali tõhususe analüüs

Töökapitali kasutamise tõhusust iseloomustab nende käibe kiirus (käive) - läbisõiduks kulutatud aeg kõikide ringlusse astumise etappidega. Käibe kiirendamise tulemusena saavutatud mõju väljendatakse suurendades toote toodangut ilma täiendavate rahaliste vahenditeta.

Käive käibekapitali arvutatakse näitajad:

1. Ühe käibe kestus (käibekapitali käive päevadel) - keskmine käibekapitali summa suhe ühepäevase tulu summale analüüsitud ajavahemikuks

2. käibe koefitsient käibekapitali või revolutsiooni arv aruandeperioodil - iseloomustab summa tulu summa toodete müügi kohta ühe rubla käibekapitali kohta ja kujutab endast müügitugevuse suhe müügist käibekapitali summale

3. arvutada käibe käibe kiirendamise tõttu vabastatud käibest tingitud käibest tingitud käibest tulenev käibest tingitud käibest tingitud käibest: muutus ühe päeva jooksul ühe päeva jooksul ühe päeva jooksul ühe päeva jooksul

Kaaluge nende näitajate kasutamist.

Tabel 2. Töökapitali tähelepanuanalüüs

Järeldus: Tabeli 2 kohaselt võib tõmmata järgmised järeldused, et majandusüksuse töökohtade käive kiirendas 2.11, st 31,86-29,75 päeva jooksul. See tõi kaasa käibe koefitsiendi suurenemise 0,8 võrra vahemikus 11,3 kuni 12,1 pöördeid. Rulutse kiiruse muutmine saavutati kahe teguri interaktsiooni tulemusena: töökapitali keskmise ülejäänud osa kasv 74 ja suurendades tulude mahtu 5000 rubla võrra. Ajakohtava asendusmeetodi kasutamine arvutab nende tegurite mõju nskiirenduse käibekäive.

63000/5133=12,27

12,27-11,3 \u003d 0,97, see tähendab suurendades tulu 5000 rubla, käibe koefitsient suurenes 0,97 käive

12.1-12,27 \u003d -0.17, see tähendab, et keskmine käibekapitali keskmine suurenemine 74 rubla võrra vähenes käibe koefitsient 0,17 pööret

0,97-0.17 \u003d 0,8 pööret

Järelikult oli tulu positiivne mõju ja negatiivne mõju on keskmine käibekapitali keskmine ülejäänud osa.

Töökapitali mõjutavad tegurid on jagatud kaheks rühmaks:

1. välised tegurid, mis mõjutavad ettevõtte ulatust ja kiirust: ettevõtte tegevuse ulatus (väikeettevõte, keskmine, suur); tegevuse iseloom (valdkondlik kuuluvus); Tehnoloogiliste toimingute kestus (kogus ja kestus) tegevuste täitmisel; tarbitud ressursside arvu ja mitmekesisus; toodete, tarnijate ja kohanduste tarbijate geograafia; Kaupade, töö, teenuste arvutussüsteem; Kliendi maksevõime; Pangateenuste kvaliteet; ettevõtte raamatupidamispoliitika; juhtide kvalifikatsioon; inflatsioon

2. Sisemised tegurid - tulenevad selle ettevõtte majandustegevuse tulemusena: käibe kava mittetäitmine ja kauba struktuuri rikkumine; Kauba tõendi aeglustumine; Varude standardite ületamine ja nende rakendamiseks õigeaegsete meetmete kasutamata jätmine