Majanduslik mõju käibemuutustest tuhat rubla. Varude käibe kiirenemine: kuidas hinnata majanduslikku efekti. Põhivara olemasolu, liikumise ja struktuuri analüüs

Varude käibe kiirendamise majanduslik efekt väljendub käibekapitali vabanemises, vähendades tänu paranenud kasutamisele ettevõtte vajadust nende järele. Eristatakse absoluutset ja suhtelist käibekapitali vabastamist.

Absoluutne vabastamine peegeldab käibekapitali vajaduse otsest vähenemist. Absoluutne vabanemise summa määratakse analüüsitud perioodidel varudesse investeeritud käibekapitali summade vahena.

Vaatame näidet. 2016. aastal ulatus kaubavahetuse käive 2 500 000 rublani, samas kui laovarude keskmine aastane maksumus oli 500 000 rubla. Käive oli 5 pööret. 2017. aastal käive kiirenes, käive oli samuti 2 500 000 rubla, kuid laovarude keskmine aastane maksumus oli 300 000 rubla. Käive oli 8,33 pööret ja käibekapitali absoluutne vabanemine on määratletud kui 500 000 rubla - 300 000 rubla = 200 000 rubla.

Suhteline vabastamine kajastab käibekapitali erinevust, mida oleks vaja jooksval perioodil eelmise perioodi käibega. Millal peame määrama suhtelise vabanemise? Eelmises näites ei ole käive aastaga muutunud, kuid sageli võib täheldada olukorda, kus käibe kiirenedes jääb laovarude maksumus samaks ja käive kasvab. See tähendab, et müügi suurendamiseks ei vajanud ettevõte täiendavat käibekapitali kaasamist.

Vaatame näidet. 2016. aastal ulatus kaubavahetuse käive 2 500 000 rublani, samas kui laovarude keskmine aastane maksumus oli 500 000 rubla. Käive oli 5 pööret. 2017. aastal käive kiirenes, laovarude keskmine aastane maksumus oli 500 000 rubla ja käive 4 000 000 rubla. Käibekapitali absoluutset vabastamist ei toimunud: need kõik investeeriti laovarudesse, kuid ettevõttele tuli kasuks see, et müügi suurendamiseks ei olnud vaja lisavahendeid hankida. Määrame selle eelise. Loogika on järgmine.

Tuleb määrata laovarude keskmine aastaväärtus, mis oleks siis, kui käive jääks 2016. aastaga võrreldes samaks. Selle ja 2017. aasta tegeliku väärtuse vahe on sel juhul käibe kiirenemisest saadav majanduslik kasu.

2016 aasta käive oli 5 pööret. Tuletan meelde, et käive käibes on defineeritud kui käibe suhe varude aasta keskmisesse maksumusesse. Meie puhul on see 2 500 000 rubla / 500 000 rubla – 5 pööret. Kui käive poleks 2017. aastal muutunud, siis oleks varude keskmine aastane maksumus olnud 4 000 000 rubla / 5 käivet = 800 000 rubla. See tähendab, et me peaksime juurde meelitama 300 000 rubla: 800 000 rubla – 500 000 rubla. Ettevõte ei pidanud neid vahendeid kaasama, kuna ta võttis kasutusele meetmed käibe kiirendamiseks.

Kui arvutate käibe päevades, määratakse selle kiirenduse mõju järgmise valemiga:

Majanduslik efekt = (käive eelmisel perioodil - käive jooksval perioodil) * aasta käive / 365 päeva

Vaadeldaval perioodil on majanduslik mõju võrdne:

Käive 2016. aastal = 500 000 rubla * 365 päeva / 2 500 000 rubla = 73 päeva

Käive 2017. aastal = 500 000 rubla * 365 päeva / 4 000 000 rubla = 45 625 päeva

Majanduslik efekt = (73 päeva – 45 625 päeva) * 4 000 000 rubla / 365 päeva = 300 000 rubla.

Minu tähelepanekute järgi on peaaegu igal ettevõttel suured reservid käibe kiirendamiseks. Üha sagedamini tullakse minu poole küsimusega, kuidas saavutada käive, mille ettevõtte juht/omanik endale eesmärgiks seab. Saidil on sellel teemal mitmeid artikleid. Näiteks "Kuidas teha kindlaks reserve käibe suurendamiseks" "6 olulist sammu tootekäibe suurendamiseks."

3.1 Käibekapitali käibe kiirenemise (aeglustumise) tagajärjed

Uuringu raames on vastavalt uuritud käibevarade analüüsi metoodikale vaja graafiliselt kujutada nende struktuur (joonis 3.1.), et määrata nende olulisemad komponendid. Punktis 2.1. Käibevarasid uuriti fragmentaarselt ning analüüsitud perioodi kohta arvutati struktuuri ja dünaamika näitajad.

Riis. 3.1. Yuzhnaya Zvezda LLC käibevara struktuur

Struktuuri graafiline esitus määrab, et käibevara olulised komponendid on: lühiajalised finantsinvesteeringud – 51%; kaubad edasimüügiks – 34%; debitoorsed arved – 11%. Uurimisobjekti tegevusliigi seisukohalt huvitavad meid rohkem saadaolevad arved ja kaubad edasimüügiks. Lühiajalised finantsinvesteeringud, võttes arvesse raamatupidamisandmeid, on teistele organisatsioonidele antavad laenud.

2007. aastal vähenes lühiajaliste finantsinvesteeringute osatähtsus 17%-ni, käibevarade kogumahust on jätkuvalt oluline osa edasimüügiks mõeldud kaupadel - 11%; Samuti on suurenenud nõuete osakaal käibekapitalis - kuni 49%, mis on juba negatiivne punkt: 2007. aastal ei kasutata poole kogu organisatsiooni käibekapitalist majanduskäibe tarbeks, see on sellest välja arvatud, mis loomulikult vähendab organisatsiooni majandustegevuse efektiivsust.

Kaasaegsetes tingimustes kogevad paljud ettevõtted käibekapitali puudust, st olukorda, kus standard ületab käibekapitali. Selle esinemise põhjuseks võib olla kasumiplaani täitmata jätmine, kasumi kasutamine plaaniga mitte ettenähtud eesmärkidel, käibekapitali normi mitteõigeaegne finantseerimine, käibekapitali ümbersuunamine, s.o immobiliseerimine.

Käibekapitali immobiliseerimine tähendab nende eemaldamist pidevast süstemaatilisest ringlusest. Käibekapitali igasugune immobiliseerimine näitab nende ebatõhusat kasutamist, toob kaasa käibe aeglustumise ja ettevõtte maksevõime halvenemise. Tuleb teha vahet immobiliseerimisel, mis tekkis käibekapitali kasutamise tulemusena sihtotstarbest erineval otstarbel, st eesmärkidel, mis ei ole üldse seotud raharinglusega, ja immobiliseerimisel, mis tekkis käibekapitali kasutamise tagajärjel. raharingluse aeglustumine selle üksikutel etappidel.

Käibekapitali käibe kiirendamiseks võib välja tuua järgmised peamised viisid:

Tootmise ettevalmistamise etapis - teaduslikult põhjendatud käibekapitali normide ja standardite arvutamine;

Tootmisetapis - tootmistsükli kestuse vähendamine automatiseerimise, keeruka mehhaniseerimise, uusimate teaduslike avastuste ja tehniliste leiutiste kasutamise, kallite materjalide asendamise odavamatega, konteinerite, tööriistade taaskasutamise, rütmilise tootmise jne;

Ringlusetapis - toodete müügimahu suurendamine ja rütmi tagamine, mis aitab kaasa klientidele katkematule saatmisele ja raha õigeaegsele laekumisele selle eest pangakontole; arveldussüsteemi arendamine rahvamajanduses, dokumentide õigeaegne vormistamine ja maksedistsipliini range järgimine.

Käibenäitajad aitavad määrata, kui tõhusalt ettevõte oma varasid ja finantseerimisallikaid kasutab.

Käive iseloomustab rahaliste vahendite hulka, mille ettevõte peab ettevõtte normaalseks toimimiseks investeerima.

Käibenäitajad aitavad hinnata mitte ainult ettevõtte juhtimise kui terviku, vaid ka üksikute teenuste tõhusust. Käibeanalüüs võimaldab tuvastada ettevõttes varjatud kapitalireserve ja seeläbi mõnikord keelduda võlakohustusega “makstud” finantseerimisest.

Ettevõtte finantsseisu määrab suuresti see, kui kiiresti varadesse investeeritud vahendid reaalseks rahaks konverteeritakse. Käibekapitali käibe kiirendamine võimaldab kas sama müügimahu juures osa käibekapitalist ringlusest vabastada või sama suure käibekapitali juures müügimahtu suurendada. Sellega seoses nimetatakse käibenäitajaid ka äritegevuse näitajateks. Varade kasutamise efektiivsuse hindamiseks kasutatakse varade käibe üldnäitajaid, käibevarasid, samuti varusid ja saadaolevaid arveid.

Käibevara käibekordaja kajastab varade poolt analüüsitud perioodil tehtud käivete arvu. See on stimulant ja seetõttu peaks see tõusma. Iseloomustab ettevõtte kõigi olemasolevate ressursside kasutamise tõhusust, sõltumata nende ligitõmbamise allikatest. See koefitsient näitab, mitu korda aastas läbitakse kogu tootmis- ja ringlustsükkel, tuues vastava efekti kasumi näol.

Analüüsitud perioodide 2005-2006 käive kasvas 2,58-lt 3,41-le ja 2006-2007 langes järsult 3,41-lt 1,96-le, mis on negatiivne trend ja viitab käibe-, müügi-, ettevõtte efektiivsuse langusele. ressursside kasutamine, tootmise üldine kasumlikkus, aga ka ettevõtte finantsseisundi ebastabiilsuse suurenemine. Pealegi vähenes käive nii käibevara suurenemise kui ka tulude vähenemise tõttu.

Käibe kestus on käibemäära dekodeerimine ja näitab, mitu päeva kulub käibevaradel täistsükli läbimiseks. Käibekapitali käibe kiirenemise tulemusena toimub käibekapitali tingimuslik vabastamine ehk säästmine. Seda väljendatakse päevades ja arvutatakse järgmiselt:

Voa = T / K vol.oa = T x OA keskm. / Müügitulud; (2)

Kui 2005. aastal oli ühe pöörde periood 141 päeva, siis 2006. aastal 107 päeva ja 2007. aastal 186 päeva.

Käibe aeglustumisel tekib teenuste tootmisele täiendav käibekapitali ligitõmbamine ehk ülekulu.

Käibe aeglustumisest tingitud käibekapitali täiendav ligitõmbamine arvutatakse järgmiselt:

rOact = (Boa 1 – Boa 0) x Vyr.p 1 / T 1;

2005. aastal moodustas käibekapitali ülekulu 87 552,5 tuhat rubla, see tähendab, et need vahendid ei osalenud käibes, mistõttu vähenes käibekapitali kasutamise efektiivsus ja ettevõtte üldine kasumlikkus. 2006. aasta jooksul vähenes ülekulu 280 korda 312,3 tuhande rublani, kuid jäi positiivseks, mis langeb kokku käibevarade käibe langustempo aeglustumisega ja viitab käibekapitali kasutamise efektiivsuse vähenenud, kuid siiski eksisteerivale langusele. 2007. aastal kasvas käibevara täiendav ligitõmbamine 52 608,9 tuhande rublani, mis viitab ettevõtte majandustegevuse ratsionaalsuse halvenemisele ja tootmise kasumlikkuse veelgi suuremale langusele.

Varude käibe määr on üks olulisemaid tegureid, mis mõjutab üldist käibekapitali käivet. Varude käibeperiood on keskmine ajavahemik, mis kulub tooraine muutmiseks valmistoodeteks ja sellele järgnevaks müügiks.

Varude käibe kasvades ühe käibe periood vastavalt väheneb. See on positiivne muutus ja näitab, et ettevõte kasutab ressursse ratsionaalselt. Käibevara on koondunud likviidsesse vormi ja see toob kaasa nende käibe kasvu ja kasumi kasvu.

Organisatsiooni varude osas: nende käibe kiirus suureneb, mis on positiivne trend, varude kujul toimub liikumine ja muutus kiiremini, mis vähendab varude vahendite aegumise riski; 2005. aastal suudeti varud teha ühe käibe 61 päevaga, 2006. aastal 42 päevaga, 2007. aastal 30 päevaga. Mida madalam on see näitaja, seda tõhusam on kaubandusorganisatsiooni töö.

Kuna märkimisväärne osa Yuzhnaya Zvezda LLC varudest kuulub edasimüügiks müüdavatele kaupadele, peaks juhtkond jälgima käibekapitali immobiliseerimist tooterühmade kaupa. Selleks on vaja uurida edasimüügiks müüdavate kaupade struktuuri ja jälgida selle muutusi kord kvartalis. Ebapiisavate andmete tõttu analüüsisime edasimüügiks müüdavate kaupade struktuuri ainult 2007. aasta kohta ja saadi järgmised tulemused (joonis 3.3).

Riis. 3.3. Varude struktuur Yuzhnaya Zvezda LLC edasimüügiks 2007. aastal

Nagu näete, moodustavad suurima osa varude koguväärtusest lillekultuurid - 45%; Taimede tarvikutel ja istutusmaterjalil on ligikaudu võrdne osakaal – vastavalt 20% ja 14%.

Analüüsi tulemusena saime käibevara käibe aeglustumise tulemusena täiendavalt kaasatud käibekapitali summad.

Tabel 3.1

Käibekapitali ülekulutamine käibevara aeglasema käibe tõttu (tuhat rubla)

Käibekapitali käibe üld- ja osanäitajate süsteem põhineb kahel omavahel seotud finantssuhtarvul: käibekordaja ja ühe käibe kestus, mis iseloomustavad käibekapitali kasutamise efektiivsust, eelkõige aga varude käivet, käivet ja ühe käibe kestust. nõuete tagasimakse tähtaeg jne.

Käibenäitajad on oma sisult otsesed ressursitüüpi efektiivsuse näitajad, s.o. iseloomustades mõju ja kulude suhet. Efektina kasutatakse esialgset finantsnäitajat – müügitulu. Kulusid väljendatakse kvantitatiivselt arenenud ressursside näitajate kaudu, mis annab aluse liigitada ressursitüübile käibenäitajaid. Teisisõnu iseloomustab käivet tootmismahu ja ettemakstud käibekapitali suuruse näitajate võrdlus.

Vahendite ringlusesse jäämise aega mõjutavad välised ja sisemised tegurid.

Välistegurite hulka kuuluvad: organisatsiooni tegevuse ulatus; tööstusharu kuuluvus; organisatsiooni ulatus; riigi majanduslik olukord ja sellega seotud äritingimused.

Sisemised tegurid – organisatsiooni hinnapoliitika, varade struktuur, varude hindamise metoodika.

Reservid ja võimalused käibekapitali käibe kiirendamiseks üldistatud kujul sõltuvad kahest tegurist: tootmismahtudest, müügist ja käibekapitali suurusest. Käibe kiirendamiseks peate:

Parandada tootmist ja müüki, normaliseerida käibekapitali jaotust;

Täielikult ja rütmiliselt ellu viia äriplaane;

Täiustada tootmise ja müügi korraldust, juurutada progressiivseid vorme ja meetodeid;

Parandage arveldusi tarnijate ja ostjatega;

Parandada kahjude käsitlemist;

Kiirendada vahendite käivet, parandades tulude laekumist, piirates rangelt rahajääki ettevõtte kassades, transiidil, pangakontol;

Minimeerida laos majapidamistarvete, väheväärtuslike ja kantavate esemete, seadmete, tööriiete laoseisu, vähendada arvestuslikke summasid, ajatatud kulusid;

Vältida saadaolevate arvete kasvu.

Ettevõtete käibekapitali kasutamise efektiivsus sõltub seega ennekõike nende võimest parandada tootmise ja müügi korraldust ning tõsta äri- ja finantstöö taset.

Erilist tähelepanu pööratakse teatud tüüpi käibevarade puhul tuvastatud põhjuste uurimisele ja nende optimeerimise meetmete väljatöötamisele. Varude suurenemine võib olla tingitud puudujääkidest kaubanduse korralduses, reklaamis, klientide nõudluse uurimises, muudes turundustegevustes ning taotlemata ja aeglaselt arenevate tööstusharude olemasolust.

Suured sularahajäägid kassas ja teel tekivad ebaregulaarse müügiarengu, raha mitteõigeaegse panka jõudmise, kasutamata vahendite ja muude sularahadistsipliini rikkumiste tõttu. Muude laoartiklite ülemäärased jäägid tulenevad liigsete ja mittevajalike materjalide, tooraine, kütuse, väheväärtuslike ja kantavate esemete ning muude materiaalsete varade olemasolust või soetamisest. Kauba-, materjalide-, tooraine- ja kütusevarusid on võimalik vähendada optimaalsete suurusteni läbi nende hulgimüügi või vahetustehingu, ühtse ja sagedase tarne. Kauba- ja sularahajääkide normaliseerumist kassas teel aitab kaasa kaubakäibe rütmiline areng.

Käibekapitali kasutamise intensiivsuse oluline näitaja on nende käibe kiirus. Käibekapitali käive on ühe täieliku raharingluse kestus, alustades esimesest ja lõpetades kolmanda faasiga. Mida kiiremini käibekapital need etapid läbib, seda rohkem tooteid suudab ettevõte toota sama käibekapitaliga.

Erinevates majandusüksustes on käibekapitali käive erinev, kuna see sõltub tootmise spetsiifikast, toodete müügitingimustest, ettevõtte maksevõimest, käibekapitali struktuuri iseärasustest ja muudest teguritest.

Käibekapitali käibemäära arvutamisel kasutatakse kolme omavahel seotud näitajat: ühe käibe kestus päevades, käivete arv aastas (kuus kuud, kvartal), samuti käibekapitali hulk müüdud tooteühiku kohta. Käibekapitali käibe arvestust saab teostada nii plaanipäraselt kui ka reaalselt.

Plaanitavat käivet saab arvutada ainult standardiseeritud käibekapitalile, tegelikku käivet saab arvutada kogu käibekapitali kohta, ka mittestandardsetele. Planeeritud ja tegeliku käibe võrdlus peegeldab standardiseeritud käibekapitali käibe kiirenemist või aeglustumist.

Käibe kiirenedes vabaneb käibekapital ringlusest, selle aeglustumisel tekib vajadus vahendite täiendavaks kaasamiseks käibesse. Ühe pöörde kestus päevades määratakse valemi 1 alusel.

O = Co: (T: D), (1)

või valem 2.

O = (Co × D) : T (2)

kus O on ühe pöörde kestus päevades;

Сo - keskmised aastased käibekapitali saldod, hõõruda;

T - kaubanduslike toodete maht (omahinnas), hõõruda;

D - päevade arv aruandeperioodil

Käibekordaja näitab käibekapitaliga tehtud käivete arvu aastas (kuus kuud, kvartal) ja määratakse valemiga 3.

Ko = T: Co, (3)

kus Ko on käibekordaja, s.o. pöörete arv.

Käibekapitali kasutamise suhe on käibe suhtega pöördvõrdeline näitaja. See iseloomustab käibekapitali suurust müüdud toodete ühiku (1 rubla, 1 tuhat rubla, 1 miljon rubla) kohta, arvutatuna valemi 4 abil.

Kz = Co: T, (4)

kus Kz on käibekapitali koormustegur.

See näitaja võib viidata käibekapitali ratsionaalsele, tõhusale või vastupidi ebaefektiivsele kasutamisele ainult mitme aasta võrdluses ja koefitsiendi dünaamikast lähtuvalt. Käive võib olla üldine või erakäive. Üldkäive iseloomustab käibekapitali kui terviku kasutamise intensiivsust ringluse kõigis faasides, kajastamata käibekapitali üksikute elementide või rühmade ringluse iseärasusi. Üldine käibenäitaja näib neutraliseerivat üksikute faaside kaupa fondide käibe parandamise või pidurdamise protsessi. Fondide käibe kiirendamist ühes etapis saab minimeerida, kui aeglustada käivet teises etapis ja vastupidi.

Teine käibenäitaja - käibekapitaliga aruandeperioodi jooksul tehtud käivete arv (käibekordaja) on võimalik saada kahel viisil:

1) toodete müük miinus käibemaks ja aktsiisid keskmise käibekapitali jäägini, s.o. vastavalt valemile 5.

VÕI = P/CO, (5)

kus СО - pöörete arv

P - toodete müük

CO - käibekapitali keskmine bilanss

2) päevade arv aruandeperioodil kuni ühe pöörde keskmise kestuseni päevades, s.o. vastavalt valemile 6.

HO = B/P (6)

B - päevade arv aruandeperioodil,

P on ühe pöörde keskmine kestus päevades.

Kolmas käibenäitaja (kasutatud käibekapitali hulk müüdud toodete 1 rubla kohta – see on käibekapitali koormustegur) määratakse ühel viisil kui käibekapitali keskmise saldo ja toote müügikäibe suhe aasta kohta. antud periood, s.o. vastavalt valemile 7.

Seda arvu väljendatakse kopikates. See annab aimu, mitu kopikat käibekapitali kulutatakse, et saada iga rubla tootemüügist saadavat tulu.

Levinuim esimene käibenäitaja, s.o. ühe pöörde keskmine kestus päevades.

Kõige sagedamini arvutatakse aastakäivet.

Käibekapitali käibe aeglustumisel tekib käibesse täiendav kaasamine, kiirenedes vabaneb käibekapital ringlusest. Käibe kiirenemise tulemusel vabanenud või aeglustumise tulemusena täiendavalt kaasatud käibekapitali suurus määratakse päevade arvu korrutisena, mille võrra käive kiirenes või aeglustus tegeliku ühepäevase müügikäibe võrra.

Käibe kiirendamise majanduslik efekt seisneb selles, et organisatsioon suudab sama käibekapitaliga rohkem tooteid toota või väiksema käibekapitaliga sama mahuga tooteid.

Käibekapitali käibe kiirendamine saavutatakse uute seadmete, arenenud tehnoloogiliste protsesside, tootmise mehhaniseerimise ja automatiseerimisega tootmisse. Sellised meetmed aitavad vähendada tootmistsükli kestust, samuti suurendada tootmismahtu ja toodete müüki.

Käibe kiirendamiseks on olulised: logistika ratsionaalne korraldamine, valmistoodangu müük, tootmiskulude kokkuhoiu järgimine toodete müügil, toodete puhul sularahata maksevormide kasutamine, mis aitavad makseid kiirendada jne.

Rahaliste vahendite käibetempo muutumise põhjuste uurimiseks vaatleme üldkäibe ja erakäibe näitajaid. Need on seotud teatud tüüpi käibevaradega ja annavad aimu käibekapitali kulutatud ajast nende ringluse eri etappides. Neid näitajaid arvutatakse samamoodi nagu varud päevades, kuid teatud kuupäeva saldo (laoseisu) asemel võetakse antud käibevara liigi keskmine jääk.

Erakäive näitab, mitu päeva on keskmiselt käibekapitali antud ringlusfaasis. Näiteks kui tooraine ja algmaterjalide erakäive on 10 päeva, tähendab see, et materjalide organisatsiooni lattu jõudmisest kuni tootmises kasutamiseni kulub keskmiselt 10 päeva.

Erakäibe näitajate summeerimise tulemusena ei saa me kogukäibe näitajat, kuna erakäibe näitajate määramiseks kasutatakse erinevaid nimetajaid (käivet), mis võimaldavad kindlaks teha, mis mõjutab üksikisiku käivet. käibekapitali liigid on kogukäibe näitajal.

Analüütilises praktikas kasutatakse varude käibe indikaatorit. Varude poolt antud perioodi käivete arv arvutatakse järgmise valemi abil:

Toodete, tööde ja teenuste müügist saadud tulu (miinus käibemaks ja aktsiisid) jagatakse bilansi 2. varade jao kirje “Varud” keskmise väärtusega.

Varude käibe kiirenemine viitab varude juhtimise efektiivsuse tõusule ning varude käibe aeglustumine nende liigsele kuhjumisele ja ebaefektiivsele varude juhtimisele. Samuti määratakse näitajad, mis kajastavad kapitali käivet, see tähendab organisatsiooni vara moodustamise allikaid. Näiteks: aktsiakapitali käive arvutatakse järgmise valemi abil:

Aasta toodete müügikäive (miinus käibemaks ja aktsiisid) jagatakse omakapitali aasta keskmise maksumusega.

See valem väljendab omakapitali (lisa-, põhi-, reservkapital jne) kasutamise efektiivsust, annab aimu organisatsiooni enda tegevusallikate aasta käivete arvust.

See näitaja iseloomustab ettevõtte Technopark OJSC arendusse investeeritud vahendite kasutamise efektiivsust ning kajastab kõigi pikaajaliste allikate aasta jooksul tehtud käivete arvu.

Analüüsides finantsseisundit ja käibekapitali kasutamist, tuleb välja selgitada, millistest allikatest ettevõtte rahalisi raskusi kompenseeritakse. Kui varad on kaetud stabiilsete rahaallikatega, on organisatsiooni finantsseisund stabiilne mitte ainult antud aruandekuupäeval, vaid ka lähitulevikus. Jätkusuutlikeks allikateks tuleks pidada piisavas koguses omakäibekapitali, tarnijatele ülekantavate võlgade jääke aktsepteeritud maksedokumentidel, mille maksetähtajad ei ole saabunud, pidevalt ülekantavat võlga maksetelt eelarvesse, osa muudest võlgnevustest. , sihtotstarbeliste fondide (kogumis- ja tarbimisfondid, samuti sotsiaalvaldkond) kasutamata jäägid, sihtfinantseerimise kasutamata jäägid jne.

Kui ettevõtte Technopark OJSC rahalised läbimurded on kaetud ebastabiilsete rahaallikatega, on see aruandluse kuupäeval maksejõuline ja võib isegi pangakontodel olla vabu vahendeid, kuid lähitulevikus on oodata rahalisi raskusi. Perioodi 1. päeval ehk bilansipäeval olemas olevad, kuid selle perioodi kuupäevadel puuduvad mittejätkusuutlikud käibekapitali allikad on: mittetähtaegselt tasumata võlgnevus, sissemaksed eelarvevälistesse fondidesse (üle teatud jätkusuutlike väärtuste); tagatiseta võlg pankadele laokaupade vastu antud laenude eest; võlg tarnijatele aktsepteeritud maksedokumentide eest, mille maksetähtajad ei ole veel saabunud; üle säästvatele allikatele omistatud koguseid; võlg tarnijatele tarnete eest; võlgnevused eelarvesse, mis ületavad jätkusuutlikele rahastamisallikatele omistatud summasid.

Vaja on koostada lõplik kalkulatsioon rahaliste läbimurrete kohta, s.o. rahaliste vahendite ja allikate põhjendamatu kulutamine nende läbimurrete katmiseks.

Eelneva põhjal võime järeldada, et käibekapitali oluline näitaja on nende käibe kiirus. Planeeritud ja tegeliku käibe võrdlemisel on näha normaliseeritud käibekapitali käibe kiirenemist või aeglustumist.

Kui käibekapitali käive aeglustub, kaasatakse nad täiendavalt käibesse.

Käibe kiirenedes vabaneb käibekapital ringlusest, s.o. Organisatsioon saab toota rohkem tooteid sama käibekapitaliga või sama tootmismahuga väiksema käibekapitaliga.

Peatükis 3.1 pakuti välja meetmed varude haldamise parandamiseks.

Arvutame välja pakutud meetmete majandusliku mõju.

1) Arvutame välja käibekordajad tegelikkuses ja varude vähenemisega (vt tabel 33).

Tabel 33 - Bashtechservice LLC varude käibe suhte võrdlev arvutus, tuhat rubla.

Seega väheneb laoseisu vähenemisega ühe varude käibe kestus 4 päeva võrra. (joonis 13).

Joonis 13 - Ühe varude käibe kestuse muutus

Käibe suhte muutmise majanduslik mõju:

E = B 1 /360* Käibe kestus = 60952/360* (-4) = -677 tuhat rubla.

Need. ettevõttes vabaneb varude käibekordaja suurenemise tõttu käibekapitali 677 tuhat rubla.

Vajalik on välja töötada uued lepinguvormid ettemaksutingimusega 10%. Seejärel vähenevad saadaolevad arved 10% ja ulatuvad 6512 tuhande rublani.

Muutused saadaolevate arvete käibenäitajates on toodud tabelis 34.

Tabel 34 - Ostjate arvete käibe näitajad

Tabelist nähtuvalt suurenes debitoorsete arvete käive 0,927 korda, keskmine käibeperiood vähenes 2,2 päeva (joonis 14).

Joonis 14 - Nõuete ühe käibe kestuse muutus

Käibe kiirenemisest tulenev majanduslik efekt on: E = B1/360* Käibe kestus = 60952/360*(- 2,2) = -372 tuhat rubla.

Varude ja debitoorsete arvete vähendamise majanduslik mõju väljendub ettevõtte bilansi struktuuri muutumises ja likviidsusnäitajate suurenemises (tabelid 36 ja 37). Ringlusest vabanevaid vahendeid saab kasutada lühiajaliste kohustuste tasumiseks.

Tabel 35 – Tihendatud analüütiline bilanss

Artikli pealkiri	Enne ettepanekute rakendamist	Pärast ettepanekute elluviimist	Hälve, tuhat rubla	Kasvumäär, %
	Protsent kogubilansist		Protsent kogubilansist
Käibevara, kokku
kaasa arvatud:
Inventar ja käibemaks
Arved arved
sularaha
Muu käibevara
Põhivara, kokku
kaasa arvatud:
Põhivara
Muu põhivara
Varad kokku
Kapital ja reservid, kokku
kaasa arvatud:
Põhikapital
jaotamata kasum
pikaajalisi kohustusi
Lühiajalised kohustused, kokku
kaasa arvatud:
Laenud ja laenud
Makstavad arved
Kohustused kokku

Nagu nendest arvutustest nähtub, toob varude ja debitoorsete arvete saldo vähenemine kaasa bilansi struktuuri muutuse. Prognoositavas bilansis oli käibekapitali vähenemine 1 360 tuhande rubla võrra. Kuid käibekapital moodustab varade struktuuris endiselt suurima osa.

Laenatud kapitali osakaal on vähenenud, samas on suurenenud omakapital, mida võib hinnata positiivselt.

Analüüsime prognoosibilansi likviidsust (tabel 36)

Tabel 36 – Bilansi likviidsuse analüüs

						Makse ülejääk või puudujääk
A1 leht 250, 260
A2 leht 240, 270
A3 leht 210 220, 140
4 lehekülge 190-140

Tabeli järgi on varade ja kohustuste suhe järgmine:

tegelikult: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3 > P 3, A 4< П 4 ;

prognoos: A 1< П 1 , А 2 >P 2, A 3 > P 3, A 4< П 4 ;

Kuigi saime sama suhtarvu, vähenes kõige likviidsemate maksevahe kõige kiireloomulisemate kohustuste katmiseks, mida tuleb hinnata positiivselt.

Arvutame likviidsuskordajad (tabel 37).

Tabel 37 – Likviidsusnäitajad

Analüütilise tabelis olevad andmed näitavad, et laoseisu ja debitoorsete arvete vähenemise tulemusena tõusevad likviidsusnäitajad, millel on positiivne mõju finantsseisundile.

Joonis 15 – Likviidsusnäitajate muutus

Seega on käesolevas peatükis välja töötatud soovitused käibekapitali elementide kasutamise efektiivsuse tõstmiseks. Arvutused näitasid, et need meetmed on ettevõttele kasulikud.

4. Käibemuutuste mõju hindamine Belgorodi rajooni politseijaoskonna kasumile

Ettevõtte vara objektiivseks haldamiseks ja teadlikuks juhtimisotsuste tegemiseks jooksvate tegevuste planeerimisel on oluline hinnata peamiste tegurite mõju majandustulemuste ja kasumlikkuse kasvule.

Kapitali käibe kiirenemisest tulenev majanduslik efekt väljendub nii rahaliste vahendite suhtelises ringlusest vabanemises kui ka müügitulu suurenemises.

Kapitali käibe ja aasta keskmise kapitalijäägi mõju hindamiseks müügikasumile kasutatakse faktorimudelit (1):

P= R PR × K OB × OK (1)

kus P on müügikasum;

R PR - müügi kasumlikkus;

KOB - kapitali käibekordaja;

OK - aasta keskmised käibekapitali saldod.

Selle valemi alusel arvutatakse kapitali käibe mõju kasumi muutustele järgmiselt (2):

∆P OK = P PR ×(K OBo - K OBb) × OK b (2)

Selle valemi alusel arvutatakse aasta keskmise käibekapitali saldo mõju kasumi muutustele järgmiselt (3):

∆P OK = P PRb × K OBb × (OK b -OK o) (3)

Teeme kindlaks käibevara väärtuse mõju müügitulu kasvule ja esitame tulemused tabelis 8

Tabel 8

Kapitali käibe muutuste mõju Belgorodi piirkondliku basseini tuludele aastatel 2007-2009

Seega vähendas käibekapitali käibe vähenemine tulusid 703 tuhande rubla võrra.

Tabeli 5 andmete põhjal arvutati Belgorodi oblastipolitsei oblastipolitsei aasta keskmiste kapitalijääkide käibenäitajate mõju müügikasumi muutusele ja esitati tabelis 9.

Tabel 9

Belgorodi piirkondliku basseini käibenäitajate mõju kasumile aastatel 2008-2009

	Kasumi muutus
Varade käibekordaja
Vara väärtuse muutus
Debitoorsete arvete käibekordaja
Debitoorsete arvete väärtuse muutus
Käibekapitali käibekordaja
Käibekapitali väärtuse muutus
Varude käibekordaja
Varude väärtuse muutus
Kapitali tootlikkus
Põhivara väärtuse muutus

Tabeli 8 järgi avaldas 2009. aastal müügikasumile suurimat mõju varude käibe ja debitoorsete arvete kiirenemine. Kapitali tootlikkuse langus vähendas kasumit 34 tuhande rubla võrra. aasta keskmiste saldode mõju on ebaoluline. See viitab sellele, et ülekaalus on müügikasumi kasvu intensiivne tegur, millest lähtuvalt võib järeldada, et nõuete ja varude käivet on vaja kontrollida, kuna need tegurid mõjutavad müügikasumi muutusi kõige enam.

Käibekapitali käibe kiirendamine vähendab nende vajadust, võimaldades ettevõtetel vabastada osa käibekapitalist kas rahvamajanduse vajadusteks (absoluutne vabastamine) või täiendavaks tootmiseks (suhteline vabastamine).

Käibe kiirenemise tulemusena vabanevad käibekapitali materiaalsed elemendid, vajatakse vähem tooraine, tarvikute, kütuse, lõpetamata toodangu reservide jms varusid ning seetõttu on nendesse reservidesse ja reservidesse varem investeeritud rahalised ressursid. samuti vabastati. Vabanenud rahalised vahendid hoiustatakse ettevõtete arvelduskontol, mille tulemusena paraneb nende finantsseisund ja tugevneb maksevõime.

Käibemuutuste positiivsete ja negatiivsete külgede tõeliseks hindamiseks on vaja välja arvutada vabanenud või kaasatud vahendite hulk. käibe kiirenemine viitab käibekapitali vajaduse vähenemisele ning aeglustumine eeldab lisavahendite kaasamist.

Tabelis 10 on analüüs Belgorodi piirkondliku basseini kapitali käibe muutustest aastatel 2007-2009 tuleneva majandusliku mõju analüüs.

Tabel 10

Belgorodi piirkondliku basseini käibe muutuste majanduslik mõju aastatel 2007-2009

Näitajad				Muuda (+,-), tuhat rubla.		Kasvumäär, %
Kapitali käibekordaja
Ühe pöörde kestus
Vabastatud (kogutud) vahendite summa

2008. aastal aitas kapitali käibe kiirenemine 3% võrra kaasa 4565 tuhande rubla käibest vabanemisele. 2009. aastal aeglustus kapitalikäive 11%. See aitas kaasa täiendavalt 121,1 tuhande rubla käibesse kaasamisele.

Sellel on negatiivne mõju ettevõtte tegevuse tulemustele, kuna see tähendab Belgorodi piirkondliku basseini kasumi vähenemist.

Kapitali käibe ja ettevõtte kasumi vahelise seose analüüsi põhjal selgus, et müügikasumit mõjutas enim varude ja nõuete käibe kiirenemine. Üldiselt varade käive aeglustus, mis viitab sellele, et käibesse kaasati täiendavaid vahendeid summas 121,1 tuhat rubla. Samuti on vähenenud põhivarade kapitali tootlikkus. Valdavad müügikasumi kasvu intensiivsed tegurid, mille põhjal võib järeldada, et nõuete ja varude käivet on vaja kontrollida, kuna need tegurid mõjutavad müügikasumi muutusi kõige enam.

Täiendavate ressursside ringlusest vabastamiseks ja kasumi suurendamiseks on vaja võtta meetmeid Belgorodi piirkondliku basseini kapitali käibe suurendamiseks.

Reservid kapitali käibe kiirendamiseks

Kapitali käibe kiirendamine on ettevõtete jaoks esmatähtis. Analüüsi käigus selgus, et Belgorodi Regionaalse Pooli 2009. aasta kasumit mõjutas enim nõuete ja varude käive. Kasumi vähenemist soodustab põhivara kapitali tootlikkuse ja käibekapitali käibe langus üldiselt.

Kapitali kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest, mida saab jagada välisteks, millel on mõju sõltumata ettevõtte huvidest, ja sisemisteks, mida ettevõte saab ja peaks aktiivselt mõjutama. Välisteks teguriteks on näiteks üldine majandusolukord, maksuseadusandlus, laenu saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus, osalemine eelarvest rahastatavates programmides. Need ja teised tegurid määravad raamistiku, milles ettevõte saab manipuleerida käibekapitali ratsionaalse liikumise sisemiste teguritega.

Praeguses majandusarengu staadiumis on riiki ja kapitalikasutust mõjutavad peamised välistegurid nagu maksete võlgnevuse kriis, kõrged maksud ja kõrged pangalaenu intressimäärad.

Kriis toodetud toodete müügis ja mittemaksed toovad kaasa kapitali käibe aeglustumise. Sellest tulenevalt on vaja toota tooteid, mida on võimalik müüa kiiresti ja kasumlikult, peatades või oluliselt vähendades nende toodete tootmist, mille järele ei ole hetkel nõudlust. Sel juhul hoitakse lisaks käibe kiirenemisele ära nõuete kasv ettevõtte varades.

Praeguse inflatsioonimäära juures on soovitatav suunata ettevõtte saadav kasum eelkõige käibekapitali täiendamiseks. Käibekapitali inflatsiooniline amortisatsiooni määr toob kaasa kulude alahindamise ja nende voolamise kasumisse, kus käibekapital hajutatakse maksudeks ja mittetootlikeks kuludeks.

Olulised reservid kapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on otseselt ettevõttes endas. Belgorodi piirkonna basseini jaoks on sellised reservid

Varude loomise etapis võivad need olla:

Majanduslikult teostatavate laostandardite juurutamine;

Tooraine, pooltoodete, komponentide jms tarnijate toomine tarbijatele lähemale;

Otseste pikaajaliste ühenduste laialdane kasutamine;

Logistika laosüsteemi laiendamine, samuti materjalide ja seadmete hulgikaubandus;

Ladude peale- ja mahalaadimistoimingute integreeritud mehhaniseerimine ja automatiseerimine.

Käimasolevas tööjärgus:

Teaduse ja tehnoloogilise progressi kiirendamine (täiustatud seadmete ja tehnoloogia, eriti jäätmevaba ja vähese jäätmevaba, robotikomplekside, pöörlevate liinide kasutuselevõtt, tootmise kemiliseerimine);

Standardimise, unifitseerimise, tüpiseerimise arendamine;

Kaubanduse korraldamise vormide täiustamine;