Riskide tuvastamine erinevate autorite poolt. Riski teoreetilised mõisted. Kommertsorganisatsiooni riskitunnuste koostis

Selle peatüki materjalide uurimise tulemusena peab õpilane:

tea mõisted "risk" ja "määramatus"; riskiteooria tekkimise ajalugu ja selle areng; mis alusel saab riske klassifitseerida; kuidas kasutada klassifikatsiooni nende analüüsimeetodite väljatöötamiseks ja riskijuhtimissüsteemi korraldamiseks;
osata eristada erinevate koolide teadlaste seisukohti kategooriate "risk" ja "ebakindlus" teoreetilistest aspektidest; teha kindlaks mitmesugused riskid, tuua esile ja kasutada varade hindamisel süstemaatilisi ja mittesüstemaatilisi riske;
oma teadmised tänapäevastest riskiteooriatest (portfell, finantsvarade hindamine, optsioonide hindamine).

Mõiste "risk" ja "määramatus" määratlus

Tuleb märkida, et "riski" mõistel on üsna pikk ajalugu, kuid mitmesuguseid riski aspekte hakati aktiivselt uurima 19. sajandi lõpus - 20. sajandi alguses. Huvitav on see, et enne 17. sajandit. puudus üldine kontseptsioon riski tähistamiseks, usuti, et õnn ja ebaõnne on saatuse ja varanduse poolt ette määratud.

Vana-Kreekas põhines mütologiseeritud maailmavaade sellel, et tuleviku määrab täielikult kindlaks jumalate tahe ja soov, s.t. täiesti sõltumatu inimese käitumisest.

Maailmausundite ja ennekõike kristluse tekkimine on viinud tõsiasjani, et tulevik on omandanud ebaselguse. On tekkinud arusaam, et "teistsuguse" tuleviku võimalus nii reaalses elus kui ka pärast surma sõltub inimese käitumisest. Seetõttu vastutati nende tegude tagajärgede eest.

Keskajal jõuti arusaamisele, et tulevik ei sõltu ainult Jumalast. Üks neist, kes selle probleemi esmakordselt tõstatas, oli 15. sajandil elanud Itaalia munk, matemaatika professor Luca Nachisli. Renessansi ajal algas tõsine riskiküsimuste uurimine. Tänu hasartmängude ja eelkõige täringumängu arengule sai võimalikuks tulevikku prognoosida. Hasartmänge õppides pöördus prantsuse matemaatik, filosoof ja leiutaja Blaise Pascal 1654. aastal matemaatik P. Fermati poole. Koostöö tulemusena loodi tõenäosusteooria. Sellest on saanud tohutu maailmavaade ja praktiline hüpe, mis on esimest korda võimaldanud teha kvantitatiivseid tulevikuprognoose. Sellest ajast alates on prognoosimisvahendid nagu õnnistamise, ohverdamise ja õndsate deliirium minevikku taanduma hakanud.

XVIII sajandi alguses. Saksa matemaatik G. Leibniz esitas idee ja Šveitsi matemaatik J. Bernoulli põhjendas suurte arvude seadust ja töötas välja statistilised protseduurid. Alates 1725. aastast, kui Inglismaa valitsus rakendas esmakordselt suremustabeleid, on see tööriist kiiresti levinud kogu maailmas.

1730. aastal tutvustas prantsuse matemaatik A. Moivre normaaljaotuse struktuuri kontseptsiooni ja riskimõõtu - standardhälvet. 1738. aastal määras D. Bernoulli eeldatava kasulikkuse, mis põhineb lõpuks portfelliinvesteeringute kaasaegsel teoorial. Alates 1763. aastast on maailm tänu Bayesi teoreemile (hüpoteesiteoreem) õppinud, kuidas kontrollobjekti teadlikkuse aste mõjutab otsuste tegemist.

Seega pärinevad uute seaduste avastamine ja peaaegu kõigi kaasaegsete riskijuhtimisvahendite väljatöötamine 17. - 18. sajandist.

Uus ajastu on toonud teadlikkuse riskist kui inimtegevuse võtmetegurist ja edukuse saavutamise ühest tingimusest.

Teaduskirjandusest leiate selle mõiste erinevaid määratlusi. Reeglina annavad autorid need seoses mis tahes konkreetse tegevusega. Eelkõige huvitavad meid majanduskirjanduses toodud määratlused.

Peter Bernstein toob oma riskijuhtimise ajaloos välja, et sõna "risk" pärineb vana-itaalia keelest risicare, tähendab "julgeda" ja järeldab, et "selles mõttes on risk pigem valik kui palju".

Websteri sõnastikus ( Websteri s Entsüklopeediline lühendamata sõnastik) "risk" on määratletud kui "kahju või kaotuse tõenäosus", st. risk viitab võimalusele esineda mis tahes ebasoodne sündmused. Seda traditsioonilist riskikontseptsiooni saab demonstreerida paljude kodumaiste ja välismaiste autorite antud riskimääratlustega (tabel 1.1).

Tabel 1.1

Riskide definitsioonid ja nende allikad

Riski mõiste	Kirjanduslik allikas
Teatud strateegiate kasutuselevõtu võimalike erinevate tulemuste vastuolu mõõt	Lopatnikov L.I. Majandus- ja matemaatikasõnastik. Moskva: Nauka, 1987
Teatud tootmis- või finantstegevuste rakendamise tõttu ettevõtte ressursside kaotamise, sissetuleku kaotuse või lisakulude ilmnemise tõenäosus (oht)	Grabovoi P.G., Petrova S. N. jt. Riskid kaasaegses äris. M.: Alane, 1994
Inimühiskonna teatud loodusnähtuste ja tegevusliikide eripäradest tulenev võimalik kahjude oht	Balabanov I. T. Riskijuhtimine. Moskva: rahandus ja statistika, 1996
Teatavate tegurite ootamatu mõju tõenäosus majandusprotsessile, mille mõjul võib tulemus kavandatud väärtusest kõrvale kalduda	Shenaev V. N., Irniyazov B. S. Projekti laenamine. Väliskogemus ja selle kasutamise võimalus Venemaal. M.: Consultbankir, 1996. (Ser. "Rahvusvaheline pangandusäri")
Investeeringute väärtusega seotud ebakindlus perioodi lõpus	Sharpe W. F. Alexander G. J., Bailey J. Investeeringud: tõlk. inglise keelest M.: INFRA-M, 1997
Halva tulemuse tõenäosus	Van Horn J. Finantsjuhtimise alused: tõlk. inglise keelest / toim. I. I. Eliseeva. Moskva: rahandus ja statistika, 1997
Finantskahju tase, väljendatuna: võimaluses püstitatud eesmärki mitte saavutada; ennustatud tulemuse määramatus; ennustatud tulemuse hindamise subjektiivsus	Kovalev V.V. Finantsanalüüs. Kapitali haldamine. Investeeringute valik. Aruandluse analüüs. Moskva: rahandus ja statistika, 1997
Ebasoodsa tulemuse võimalus, s.t. investor ei saa loodetud kasumit	Finantsjuhtimine: teooria ja praktika: õpik / toim. E. S. Stojanova. 5. väljaanne, Rev. ja lisage. Moskva: perspektiiv, 2002
Piisav iseloomustus ebamäärasuse tasemele, mis on seotud ebasoodsate olukordade võimalusega äriprojekti elluviimisel, samuti ettenägematute negatiivsete tagajärgede tekkimine investorile seatud põhieesmärkide elluviimiseks	Tsarev V.V., Kantarovich A.A. Äriväärtuse hindamine: teooria ja metoodika. M.: Ühtsus, 2007

Kui võrrelda ülaltoodud riskimõistete määratluse ulatust, ilmneb, et need erinevad. Traditsioonilises kontseptsioonis on palju muid riskimääratlusi, kuid need ei muuda üldpilti tõenäoliselt.

Riski laiendatud tõlgendamine on määratletud määramatuse mõistega, mis tähendab võimatust täpselt ennustada keeruka süsteemi optimaalset arenguvektorit ja kanda mitte ainult negatiivsete tagajärgede tõenäosust, vaid ka positiivseid võimalusi. Järgmised määratlused illustreerivad laiendatud tänapäevast kontseptsiooni.

Risk on tulevaste finantstulemuste ebakindlus.

Risk on tulevase puhaskasumi saamise ebakindluse määr.

Risk on tõenäosus, et ettevõtte tegevusega kaasneva ebakindluse tingimustes ei saa plaanitud taset sissetulekut.

Sulge seos riski, tõenäosuse ja määramatuse vahel; risk põhineb turu aktiivsuse tõenäosusel ja olukorra ebakindlusel selle rakendamisel. Seetõttu on "riski" kategooria kõige täpsemaks avaldamiseks vaja määratleda riskide mõisted "tõenäosus" ja "ebakindlus".

Cm .: Višnjakov Ya.D., Radaev V.N. Üldine riskiteooria: õpik. toetus. 2. väljaanne, Rev. M.: Akadeemia, 2008. S. 14-15.
Bernstein P. Jumalate vastu: riski taltsutamine: tõlk inglise keelest M.: Olymp-Business, 2000. S. 26.
Morgan J ... R. RiskMetrics - tehniline dokument. URL: jpmorgan.com
Cm .: Kasjanenko T.G. Ettevõtete hindamise kontseptuaalsed alused: peegeldus erialase hindamise kujunemise eripäradest Venemaal. SPb.: SPbGUEF-i kirjastus, 2006. S. 229–230.

Siseriiklikus juhtimisteaduses ja praktikas on üle viieteistkümne aasta aktiivselt kasutatud riskijuhtimist, mis tuli meile lääne metoodikast. Viimasel ajal räägitakse üha enam juhtimises riskikultuurist, mis tähendab riskide hindamist juhtimisotsuste tegemisel. Sellist nähtust nagu ettevõtte riskid kasutatakse praegu aktiivselt mitte ainult põhitegevuses. Nendega koos töötamine on muutumas investeeringute kavandamise ja projektitegevuse lahutamatuks osaks. Ja me peame enne riski juhtimise küsimuste kaalumist rohkem tundma õppima riski mõistet.

Riski mõiste ajalugu ja sisu

Ajaloolised allikad näitavad, et inimtsivilisatsioon on ohtudest aru saanud ja püüdnud aktiivselt leida võimalusi nendega pikka aega koostööd teha. Niisiis, isegi iidses Babüloonias (3–4 tuhat aastat eKr) kehtis merelaevade kindlustus, mis põhines lihtsatel analüüsimeetoditel. Inimeste elukindlustuse praktiline algus pandi Rooma impeeriumi ajal. Süstemaatilised uuringud riski olemuse ja olemuse analüüsimise vallas algasid palju hiljem kodanliku majandusstruktuuri tekkimise perioodil (17. sajandi lõpus, inglise matemaatik, demograaf E. Halley).

Tsivilisatsiooni ja töösuhete arenguga äri-äri sfääris pöörasid majandusmõtte suured mõtted üha enam tähelepanu kasumi ja riski suhetele. Esimest korda kirjutas Adam Smith sellest oma kirjutistes ja siis võtsid selle idee ka teised autorid. Ameerika majandusteadlane Paul Heine märkis oma töös "Majanduslik mõtteviis", et ettevõtete kasumi tekkimise tingimus on ebakindlus ja sellega seotud risk. Teadusvaldkonna tekkimine ja aktiivne areng riskiuuringute ja juhtimise valdkonnas algab 20. sajandi teisel poolel teaduse ja tehnoloogia revolutsiooni ajastul. Allpool on kaks skeemi, millest esimene demonstreerib sõna “risk” päritolu versioone, ja teine \u200b\u200bsisaldab mitme autori eri aegadel antud määratlusi.

Mõiste "risk" semantiliste allikate versioonid

Selles artiklis käsitleme riski olemust selle ärilises aspektis. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustik artikli 2 klausli 1 kolmandas lõigus määratleb ettevõtlustegevuse iseseisvana, mis toimub omal vastutusel ja mille eesmärk on süstemaatiline kasum. Pragmaatilisest vaatenurgast mõtleme kommertsorganisatsiooni riskide all teatud sündmuse võimalust (tõenäosust). See viitab sündmusele, kus otsuse langetanud subjekt võib kas osaliselt või täielikult kaotada oma ressursid või saada vähem oodatud kasu või tekitada täiendavaid rahalisi ja materiaalseid kulusid.

Teaduslikud lähenemisviisid "riski" määratlusele

Teaduslik lähenemine võimaldab teil tuvastada tuvastatud ohtude tingimusi laiemalt finantstulemuste väljavaadete, kõrvalekallete eeldatavate sündmuste seeriate ja negatiivsete tagajärgede esinemise tõenäosusliku hindamise vaatenurgast. Igal juhul tuleb meeles pidada, et ilma otsuse tegemiseta pole ohtu ja ilma selle vastuvõtmise subjektita ei ole riskiobjekti. See on vaadeldava nähtuse ja selle tingimuste esmane kahekordne vaade. Organisatsiooni juhtimine on subjektiivne riskitegur. Objektiivse poole moodustavad tegelikud ärisündmused ja faktid koos ebasoodsate stsenaariumide võimalusega. Nähtuse kahetise olemuse määravad nii selle subjektiivsed kui ka objektiivsed küljed.

Kommertsorganisatsiooni riskitunnuste koostis

Riskiomadused kui selle eriomadused näitavad ja pakuvad seost hindamise ja järjestamise vahel. Omadused teevad vahet matemaatilisel, põhilisel ja üldisel. Tõenäosusteoorial põhinevate standardsete matemaatiliste näitajate hulgas on:

oodatud väärtus;
hajumine;
variatsioonikordaja;
korrelatsioonikordaja.

Kõik, mis juhtuda võib, juhtub tavaliselt. Ja tuvastatud ohtude peamiste omaduste hindamiseks tuleks minna protsessi lõpust. Sellega sobib hästi metafoorne vanasõna: "Kui näidendis ripub püss seinal, siis see tulistab viimases vaatuses kindlasti." Tulevikusündmuste eristamiseks peate teadma põhilisi mustreid, mis väljenduvad riski tunnustes. Vastuvõetud otsusega tingituna objekti väljavaadete seisukohast on kolm peamist riskitunnust.

Alternatiivsus... Lahendusi on alati mitu, tuvastatud ohu olemus viitab sellele omadusele. Kui valik pole võimalik, kaotab risk kaalutluse jaoks oma olulisuse.
Vastuolulisus... Kui juht teeb otsuse, arvestamata põhilisi arenguseadusi ja puuduliku teabe tingimustes, tekivad erinevad kulud ja negatiivsed tagajärjed. Samal ajal kiirendab risk tehnilist ja sotsiaalmajanduslikku arengut.
Ebakindlus... Määramatuse ja riski mõiste kujuneb, võttes arvesse nende lahutamatut seost omavahel. Väljakujunenud oht kui nähtus tähendab ebakindluse kõrvaldamiseks tingimuse leidmist, mis kehastab tulemuse ühemõttelise mõistmise puudumist ja asendatakse teatud selgusega.

Äririskide peamised põhjused

Organisatsiooni välise ja sisemise keskkonna ebakindlus tehtud otsuse suhtes moodustab riski objektiivsed ja subjektiivsed põhjused, mis omakorda tagavad selle kahesuse. Objektiivse ebakindluse kolm vormi ei sõltu otsustajate tahtest. Näiteks võib konkurentsipositsiooni eesmärk olla organisatsiooni kaubamärgi kahjustamine aktiivsel või passiivsel viisil. Ja need toimingud ei sõltu meist objektiivselt.

Riski subjektiivsete põhjuste tingimused, vastupidiselt objektiivsetele alustele, eksisteerivad alati koos teatud paranduse võimalusega. Näiteks saab juhi piirangute vähendamiseks seada ülesande, mis lahendatakse organisatsiooniliste ja tehniliste vahenditega. Lisaks põhiomadustele võime nimetada ka muid konkreetseid omadusi, mida tuleks ohtudega töötamisel arvestada:

majanduslik olemus;
esinemise tõenäosus;
manifestatsiooni objektiivsus;
taseme muutlikkus;
eeldatavad tagajärjed;
hindavate tegevuste subjektiivsus;
analüüsi olemasolu;
tähtsus.

Võimalustele avaldatava mõju kahetine olemus väljendub allpool toodud objektiivsete ja subjektiivsete tegurite mõju mudelis.

Äririskiga kokkupuute tegurimudel

Äririski funktsioonide tunnused

Riskide ja sellega seotud ebakindluse käsitlemiseks on oluline mõista funktsioone, mida risk äritegevuses mängib. Vaatleme nelja peamist riskiülesannet.

Uuenduslik funktsioon... Nagu me teame, pole lahendamatuid probleeme. On küsimus hinnas. Ja igasuguste probleemide lahendamiseks on lõputult võimalusi. Sama võib seostada negatiivsete tagajärgede tõenäosusega. Tuvastatud risk mängib stimuleerivat rolli täiesti uute viiside otsimisel probleemide lahendamiseks, täites selle nn uuendusliku funktsiooni. Läänes on isegi ilmunud erimõiste - “uuenduslik riskantne äri”. Nõus, et tihtipeale hiilgavad äriideed jäävad kaasnevate ohtude tõttu realiseerimata. Samal ajal suudavad juhtimise riskantses paradigmas uuenduslikult leitud ainulaadsed lahendused viia tootmise ja turustamise kõige tõhusamasse vormi, millest saavad kasu kõik majandussuhtluses osalejad.
Kaitsefunktsioon... Tingimused, mille korral juhtimisvead on vastuvõetavad, arvestades, et neid esineb vaid üks kord, ja neist järeldused tehakse, on paljude kaasaegsete organisatsioonide ettevõttekultuuride jaoks optimaalsed. Riski kaitsefunktsiooni eripära on see, et ettevõtlusjuhtidele antakse õiguslikud ja majanduslikud garantiid, mis välistavad karistuse. See viitab teatud tingimustel välja töötatud arvutatud riskide ebaõnnestunud stsenaariumide rakendamise juhtumitele. Viga ei peeta mitte oskamatuse märgiks, vaid vastutustundliku isiku iseseisvuse lubatud kaaslaseks, kes arendab ennast ja hoolib asjast.
Regulatiivne funktsioon... Ärimehe ja juhi risk on seotud keerukate probleemide lahendamiseks sageli mitte triviaalsete viiside leidmisega. Reguleeriva funktsiooni üks aspekte peitub konstruktiivses vormis, mis näeb ette ettevõtja võime edukate tulemuste nimel riske võtta. Kuid nagu igal medalil, on sellel võimel veel üks tahk - seikluslikkus ja ülbus, mis on seotud juhi isiksuse antivooruste aspektidega. Ja see on selle funktsiooni hävitava vormi ilming. Keskosa leidmine on oluline. Risk on hea tugi juhi tegevuse reguleerimisele ja eneseregulatsioonile seoses tuvastatud kahjulike tagajärgede võimalustega.
Analüütiline funktsioon... See funktsioon võimaldab teil moodustatud alternatiivide hulgast valida parimad viisid riski vähendamiseks. Juhtimisotsuse sisu ja keerukus määravad ohtudega analüütilise töö sügavuse ja laiuse. Suurte projektiülesannete lahendamisel suureneb riskianalüüsi keerukus, mis hõivab terve osa projektitööst. Samal ajal võimaldavad lihtsad ja standardsed lahendused rohkem toetuda juhi kogemustele ja intuitsioonile.

Kaasaegsed riskikontseptsioonid

Eelmistes osades määratlesime riski mõiste ja tagajärjed ettevõttele, määrasime kindlaks selle peamised põhjused ja analüüsisime selle funktsioone. Ja siis tekib loomulik küsimus: mida sellega teha? Selle probleemi saab lahendada vastava kontseptsiooni omamisega. Riski mõiste tähendab selliste vaadete süsteemi olemasolu, mis väljendavad arusaamist tuvastatud ohuga seotud nähtustest ja protsessidest, mõistetuna selle vähendamise või kõrvaldamise suunas. Mõiste all peame silmas:

vaadete süsteem;
peamine määratlev idee, juhtmõte.

Meie arusaam puudutab majanduse teooria seisukohalt riski mõistet, mida rakendatakse kaubandusorganisatsiooni tegevuses. Isegi lähiminevikus peeti absoluutse ohutuse või nullriski mõistet maailma teoorias ja praktikas põhiliseks. Kuid arvukad reaalsed sündmused on näidanud selle vastuolu. Tootmisprotsesside enneolematu keerukus ja kiirenemine, side ja transpordi mitmekesisus on põhjustanud tegurite laviini kasvu ja sõna otseses mõttes sundinud muutma lähenemisviisi pidevalt tekkivate ohtude suhtes.

Praegu on vastuvõetava riski mõiste vastu võetud ja seda arendatakse aktiivselt. Lähtudes peamiselt majanduslikest kaalutlustest, peab selle vastuvõetavus olema põhjendatud. Mõiste olemus seisneb selles, et otsuse tegemisel kaalutakse skaala ühel poolel võimalusi (eeliseid) ja teisel pool riske (kaotusi). Selles paradigmas viivad riski analüüs ja meetmete väljatöötamine selle vähendamiseks vastuvõetava tasemeni selliste otsuste vastuvõtmiseni, mis võimaldavad majandusüksuse riskil olla vastuvõetavates piirides.

Riskijuhtimisskeem vastuvõetava riski mõistes

Kontseptsiooni eesmärk on alati või peaaegu alati leida kõnesoleva riski kontekstis vastuvõetav lahendus. Seda kontseptsiooni rakendatakse kolmes etapis.

Tekkivate ohtude tegurite kindlakstegemine. Esimeses etapis näib idee, idee risk alati olevat suurepärane.
Kindlaksmääratud tegurite mõõtmine, hindamine. Suurendades valmisolekut kahjulikeks tagajärgedeks, hakkab risk vähenema.
Meetmete väljatöötamine riskitegurite riski vähendamiseks.

Vastuvõetava riski kontseptsiooni rakendamise kolm taset

Ettevõtluses viivad kõige spetsiifilisemate omaduste tõttu kõige riskantsemad otsused parimate tulemusteni. See on tõsi, kuid tulevase sissetuleku ja vastava riski teatud suhte puhul. Vaatleme allpool pakutavat tasuvuse dünaamika skeemi kolme valdkonna jaoks: proportsionaalsus, invariantsus ja "arvestamine". Proportsionaalne domeen ütleb meile, et reeglina toovad riskantsed otsused keskmiselt suurema tulu. Kuid alati tuleb aeg, mil ohu suurenemine enam sissetulekute kasvu ei too. Seetõttu on vaja riskida, vältides samas invariantsuse tsooni minemist.

Riskitsoonimudel vastuvõetava riski mõistes

Selles artiklis tutvusime riski mõistega. Riskikultuur hõlmab järk-järgult kõiki inimtegevuse valdkondi. On isegi raske ette kujutada, kui palju on ümbritsev maailm viimase 20 aasta jooksul muutunud just ohtude ja ohtude laviini olukorrast. Äri on muutunud kümneid kordi intensiivsemaks ja karmimaks, rida sündmusi, sealhulgas negatiivseid, toimuvad mõnikord koheselt ja ulatuslikult. Ja ainult tänu sellele, et riskoloogia on paljaste teooria piiride ületanud praktilise tasandi, suudame julgelt omaaegseid väljakutseid vastu võtta ja keerukaid kõrgetasemelisi probleeme lahendada, sealhulgas projekti uuenduslikult teostada.

Selle peatüki materjalide uurimise tulemusena peab õpilane:

tea mõisted "risk" ja "määramatus"; riskiteooria tekkimise ajalugu ja selle areng; mis alusel saab riske klassifitseerida; kuidas kasutada klassifikatsiooni nende analüüsimeetodite väljatöötamiseks ja riskijuhtimissüsteemi korraldamiseks;
osata teha vahet eri koolide teadlaste seisukohtadel kategooriate "risk" ja "määramatus" teoreetiliste aspektide kohta; teha kindlaks mitmesugused riskid, tuua esile ja kasutada varade hindamisel süstemaatilisi ja mittesüstemaatilisi riske;
oma teadmised tänapäevastest riskiteooriatest (portfell, finantsvarade hindamine, optsioonide hindamine).

Mõiste "risk" ja "määramatus" määratlus

Vana-Kreekas põhines mütologiseeritud maailmavaade sellel, et tuleviku määrab täielikult kindlaks jumalate tahe ja soov, s.t. täiesti sõltumatu inimese käitumisest.

Maailmausundite ja ennekõike kristluse tekkimine on viinud tõsiasjani, et tulevik on omandanud ebaselguse. Selgus, et “teistsuguse” tuleviku võimalus nii reaalses elus kui ka pärast surma sõltub inimese käitumisest. Seetõttu oli vastutus nende tegude tagajärgede eest.

1730. aastal tutvustas prantsuse matemaatik A. Moivre normaaljaotuse struktuuri kontseptsiooni ja riskimõõtu - standardhälvet. 1738. aastal määras D. Bernoulli oodatava kasulikkuse, mis põhineb lõpuks portfelliinvesteeringute kaasaegsel teoorial. Alates 1763. aastast on maailm tänu Bayesi teoreemile (hüpoteesiteoreem) õppinud, kuidas kontrollobjekti teadlikkuse aste mõjutab otsuste tegemist.

Seega pärinevad uute seaduste avastamine ja peaaegu kõigi kaasaegsete riskijuhtimisvahendite väljatöötamine 17. – 18. 1

Uus ajastu on toonud teadlikkuse riskist kui inimtegevuse võtmetegurist ja edukuse saavutamise ühest tingimusest.

Peter Bernstein toob oma riskijuhtimise ajaloos välja, et sõna “risk” pärineb vana-itaalia keelest risicare, mis tähendab "julgeda", ja järeldab, et "selles mõttes on risk pigem valik kui palju" 2.

Websteri sõnastikus ( Websteri entsüklopeediline lühendamata sõnastik) „Risk“ on määratletud kui „kahju või kahju tõenäosus“, s.t. risk viitab võimalusele esineda mis tahes ebasoodne mitmesuguste kaotustega sündmused. Seda traditsioonilist riskikontseptsiooni saab demonstreerida paljude kodumaiste ja välismaiste autorite antud riskimääratlustega (tabel 1.1).

Tabel 1.1

Riskide definitsioonid ja nende allikad

1 Vt: Višnjakov Ya.D., Radaev N.N. Üldine riskiteooria: õpik, käsiraamat. 2. väljaanne, Rev. M.: Akadeemia, 2008. a. 14.-15.
2 Bernstein P. Jumalate vastu: riski taltsutamine: tõlk inglise keelest M.: Olymp-Business, 2000. S. 26.

Laua ots. 1.1

Riski mõiste	Kirjanduslik allikas
Halva tulemuse tõenäosus	Van Hori J. Finantsjuhtimise alused: tõlk. inglise keelest. / toim. I. I. Eliseeva. Moskva: rahandus ja statistika, 1997
Finantskahju tase, väljendatuna: võimaluses püstitatud eesmärki mitte saavutada; ennustatud tulemuse määramatus; ennustatud tulemuse hindamise subjektiivsus	Kovalev V.V. Finantsanalüüs. Kapitali haldamine. Investeeringute valik. Aruandluse analüüs. Moskva: rahandus ja statistika, 1997
Ebasoodsa tulemuse võimalus, s.t. investor ei saa loodetud kasumit	Finantsjuhtimine: teooria ja praktika: õpik / toim. E.S.Stoyanova. 5. väljaanne, Nererab. ja lisage. Moskva: perspektiiv, 2002
Piisav iseloomustus ebamäärasuse tasemele, mis on seotud ebasoodsate olukordade võimalusega äriprojekti elluviimisel, samuti ettenägematute negatiivsete tagajärgede tekkimine investorile seatud põhieesmärkide elluviimiseks	Tsarev V.V., Kantarovich A.A. Äriväärtuse hindamine: teooria ja metoodika. M.: Yuichi, 2007

Risk on tulevaste finantstulemuste ebakindlus.

Risk on tulevase puhaskasumi saamise ebakindluse määr.

Risk on tõenäosus, et ettevõtte tegevusega kaasneva ebakindluse tingimustes ei saa plaanitud taset sissetulekut.

Sulge riski, tõenäosuse ja määramatuse suhe. " risk põhineb turu aktiivsuse tõenäosusel ja olukorra ebakindlusel selle rakendamisel. Seepärast on kategooria "risk" kõige täpsemaks avalikustamiseks vaja määratleda riskide mõisted "tõenäosus" ja "ebakindlus".

Tõenäosus. Mõiste "tõenäosus" on tõenäosusteooria jaoks fundamentaalne ja võimaldab teil sündmusi kvantitatiivselt võrrelda nende võimalikkuse astme järgi. Sündmuse tõenäosus on intervallist kindel arv, mis on seda suurem, seda suurem on võimalik sündmus. Tõenäosus iseloomustab teatud konkreetse tulemuse saamise võimalust. Ilmselt peetakse tõenäolisemaks sündmust, mis juhtub sagedamini. Seega on tõenäosuse mõiste kõigepealt seotud eksperimentaalse, praktilise "sündmuste sageduse" mõistega.

Tõenäosust võetakse mõõtühikuna usaldusväärnesündmused, ts selline sündmus, mis igasuguse kogemuse, tegevusprotsessi tulemusena peab kindlasti aset leidma. Sellise sündmuse näiteks on toodete müügist saadud tulu saamine, kuna ettevõttel on võimatu tooteid müüa ilma hinnata (mis võib olla , millisel juhul on tulu null).

Ebakindlus. See eeldab tegurite olemasolu, milles tegevuste tulemusi pole deterministlikja nende tegurite võimaliku mõju määr tulemustele pole teada. Näiteks on see puudulik või ebatäpne teave projekti tingimuste kohta.

Määramatused liigitatakse välisteks ja sisemisteks. Väline tegurid - seadusandlus, turu reaktsioon valmistatud toodetele, konkurentide tegevus jne. Sisemine - ettevõtte personali pädevus, viga projekti omaduste määramisel jne.

Igasuguses ettevõtlustegevuses esinevad ebakindluse tingimused on seletatavad asjaoluga, et majandussüsteemid sõltuvad oma toimimise käigus mitmetest põhjustest, mida saab süstematiseerida ebakindluse skeemi kujul (joonis 1.1).

Joonis: 1.1.

Esinemise aja järgi jagunevad määramatused retrospektiivseks, praeguseks ja tulevikuks. Vajadus tehtud otsuste majandusliku efektiivsuse hindamisel arvestada ajafaktoriga tuleneb asjaolust, et nii mõju kui ka kulusid saab aja jooksul jaotada. Võrdse suurusega, aja jooksul erinevalt jaotatud kulud annavad ühe või teise tüübi (majanduslikud, sotsiaalsed jne) ebavõrdsed kasulikud tulemused.

Pidades ebakindlust kõige tüüpilisemaks riskipõhjuseks majandus-, äri-, juhtimis-, finants- ja muud tüüpi tegevuses, tuleb märkida, et selle kindlakstegemine ja uurimine on äärmiselt vajalik, kuna praktikas tuleb silmitsi seista olukordadega, mille tingimusi pole võimalik üheselt kindlaks määrata.

Kirjanduses on terminit "määramatus" erinevaid sõnastusi. Kõige täiuslikum sõnastus on meie arvates selline: määramatus on mittetäielik või ebatäpne idee erinevate parameetrite väärtustest tulevikus, mis on põhjustatud erinevatest põhjustest, ennekõike teabe puudulikkusest või ebatäpsusest lahenduse rakendamise tingimuste, sealhulgas nendega seotud kulude ja tulemuste kohta.

Sündmuste toimumise tõenäosuse seisukohalt võib määramatuse jagada kolme tüüpi: täielik määramatus, täielik kindlus, osaline määramatus.

Täielik ebakindlus iseloomustab nullilähedane prognoositavus R, sündmuse toimumine, mis on matemaatiliselt väljendatud suhtega

kus t - aeg; t k - sündmuse ennustamise lõppaeg.

Täielik kindlus sündmuste ennustatavus on lähedane ühtsusele;

See on võimalik eeskätt juhtudel, kui ebakindluse tingimustes probleemi lahendamisel määratakse kindlaks, millise tõenäosusega on prognoositavas usaldusvahemikus optimaalne lahendus, mis võimaldab ettevõtte omanikul mitte ainult oma strateegiat turul ellu viia, vaid ka oma käitumist, turu arengusuundi ennustada. jne.

Osaline ebakindlus vastab sellistele sündmustele, mille ennustatavus jääb vahemikku 0 kuni 1, mille määrab ebavõrdsus

Riski objektiivse olemasolu ja sellega kaasnevate rahaliste, moraalsete ja muude kahjude olemasolu korral on vaja teatud mehhanismi, mis võimaldaks ettevõtja (ettevõtte) seatud eesmärkide seisukohast parimal võimalikul viisil arvestada riskiga otsuste langetamisel ja majandustegevuse elluviimisel.

Riski kui majanduskategooriat iseloomustavad ka sellised omadused nagu ebajärjekindlus.

Vastuolulisus. Riski ebajärjekindlus avaldub selles, et ühelt poolt tagab risk algatuste, uuenduslike ideede, eksperimentide elluviimise, s.t. kiirendab sotsiaalset ja tehnilist progressi, seevastu viib risk seikluseni, vabatahtlikkuseni, sotsiaalse progressi pärssimiseni, kui riskitingimustes valitakse alternatiiv, võtmata nõuetekohaselt arvesse nähtuse arengu objektiivseid seadusi.

Risk on tihedalt seotud alternatiivide valiku, nende tulemuste tõenäosuste arvutamisega.

Alternatiivsus. See hõlmab vajadust valida lahendus mitmest võimalikust võimalusest. Seal, kus pole valikut, pole riskantset olukorda ja pole ka ohtu. Sõltuvalt riskisituatsiooni konkreetsest sisust lahendatakse alternatiiv erineval viisil. Lihtsates olukordades tehakse valik varasemate kogemuste ja intuitsiooni põhjal ning rasketes olukordades on vaja kasutada spetsiaalseid meetodeid ja tehnikaid.

Selles - subjektiivne pool risk. Lisaks avaldub subjektiivsus ka selles, et inimesed tajuvad erinevat majandusliku riski olukorda erinevalt psühholoogiliste omaduste, moraalsete põhimõtete, finantsolukorra jms tõttu.

Samal ajal on risk objektiivne pool, mis on tingitud paljude looduslike, sotsiaalsete ja tehnoloogiliste protsesside tõenäosuslikkusest, subjektide vaheliste suhete mitmekesisusest. Pealegi seisneb riski objektiivsus ka selles, et see eksisteerib sõltumata sellest, kas see on realiseeritud või mitte, kas seda võetakse arvesse või ignoreeritakse.

Nagu märgitud, on riski olemasolu otseselt seotud ebakindlus, mis on avaldumise ja sisu vormis heterogeenne.

Kõigepealt on väliskeskkonna ebakindlus, mis hõlmab objektiivseid majanduslikke, sotsiaalseid ja poliitilisi tingimusi, milles ettevõtlustegevus toimub ja mille toimimisega ta peab kohanema. Need on sotsiaalsete vajaduste ja tarbijate nõudluse võimalikud nihked, tehniliste ja tehnoloogiliste uuenduste esilekerkimine, poliitilise olukorra muutused, loodusnähtused jne. Ettevõtlustegevust mõjutab oluliselt majandusolukorra ebakindlus, mis tuleneb kaupade, raha, tootmistegurite nõudluse ebastabiilsusest, mis sõltub paljudest muutujatest, vastaspooltest ja isikutest, kelle käitumist ei saa alati vastuvõetava täpsusega ennustada.

Seega peamine ebakindluse allikadja sellest tulenevalt ja risk järgnev.

1. Looduslike protsesside ja nähtuste spontaansus, looduskatastroofid.
2. Õnnetus. Paljude sotsiaalmajanduslike ja tehnoloogiliste protsesside tõenäosus toob kaasa asjaolu, et sarnastes tingimustes toimub üks ja sama sündmus erinevalt, s.t. on juhuse element. See määrab ette võimatuse kavandatud tulemuse algust üheselt ette näha.
3. Kättesaadavus vastanduvad suundumused, vastuoluliste huvide kokkupõrge. Selle riskiallika ilming on väga mitmekesine: alates sõdadest ja rahvustevahelistest konfliktidest kuni konkurentsi ja huvide mittevastavuseni.

Vaenutegevuse tagajärjel võib ettevõtja ees olla ekspordi- või impordikeeld, kaupade ja ettevõtete konfiskeerimine, välisinvesteeringute külmutamine jne.

Võitluses ostja nimel saavad konkurendid laiendada tootevalikut, alandada hindu, parandada kvaliteeti jne. Samuti on ebaaus konkurents. Kõik see tekitab ohuolukordi.

4. Teaduse ja tehnika arengu tõenäosus. Teaduse ja tehnika üldist arengusuunda saab ennustada ainult teatud täpsusega, s.t. tehnika areng on selle tõenäosuse tõttu riskideta teostamatu.
5. Mittetäielikkus, ebapiisav teave objekti, protsessi, nähtuse, mille suhtes otsus tehakse, isiku piiramine teabe kogumisel ja töötlemisel, selle varieeruvus.

Otsustusprotsess eeldab teabe kättesaadavust kaupade ja teenuste, kapitali nõudluse suuruse kohta; klientide ja konkurentide finantsstabiilsuse ja maksevõime kohta; hindade ja vahetuskursside kohta jne. Praktikas on see teave sageli segatud, puudulik või moonutatud. Mida madalama kvaliteediga on otsuste tegemisel kasutatud teave, seda suurem on sellise otsuse negatiivsete tagajärgede oht.

6. Riskiallikad hõlmavad ka järgmist:
- piirang ja (või) materiaalsete, rahaliste, tööjõu- ja muude ressursside puudumine otsuste tegemisel ja elluviimisel;
- objekti ühemõttelise tundmise võimatus olemasolevate meetodite ja teaduslike teadmiste tasemega;
- inimese teadliku tegevuse suhteline piiratus; erinevused hinnangutes, hoiakutes jne;
- põhikomponentide tasakaalustamatus majanduse planeerimise mehhanism, hinnakujundus, materiaalne ja tehniline pakkumine, finants- ja krediidisuhted.

MorganJ. P. RiskMetrics - tehniline dokument. URL: http://www.jpmorgan.com
Vt: Kasjanenko T.G. Ettevõtte hindamise kontseptuaalne raamistik: peegeldus erialase hindamise kehtestamise tunnustest Venemaal. SPb.: SPbGUEF-i kirjastus, 2006. S. 229–230.
Vt: Ventzel E.S. Tõenäosusteooria. M.: Kõrgem kool, 1999. S. 24.
Vt: Volkov I.M., Gracheva M.V. Disainianalüüs. M .: Pangad ja börsid; ÜHENDUS, 1998. Lk 202.

Erinevate tööstusharude spetsialistid tegutsevad oma sõnumites pidevalt mitte ainult "ohu" määratlusega, vaid ka sellise terminiga nagu "risk". Kõigil seisukohtadel on ühine see, et risk sisaldab ebakindlust soovimatu sündmuse toimumise ja ebasoodsa seisundi tekkimise suhtes. Pange tähele, et kooskõlas tänapäevaste vaadetega tõlgendatakse riski tavaliselt inimese loodud või loodusnähtuste esinemise tõenäosusmõõduna, millega kaasnevad ohud ja sellest tulenevad sotsiaalsed, majanduslikud, keskkonnaalased ja muud liiki kahjud ja kahjud.

Riski all tuleb mõista teatud klassi ohtude eeldatavat esinemissagedust või tõenäosust või soovimatust sündmusest tuleneva võimaliku kahju (kahju, kahju) või nende väärtuste mõnda kombinatsiooni.

Riski mõiste kasutamine võimaldab seega viia oht mõõdetavate kategooriate kategooriasse. Risk on tegelikult ohu mõõt. Sageli kasutatakse mõistet "riski aste", mis tegelikult ei erine riski mõistest, vaid rõhutab ainult, et see on mõõdetav suurus. Termini "risk" kõiki nimetatud (või sarnaseid) tõlgendusi kasutatakse praegu tehnoloogiliste protsesside ja üldiselt tööstusharude ohtude analüüsimisel ja ohutuse juhtimisel (riskidel).

Enamasti on kaevandamine ja tehnilised tegurid avatud kaevandites (nägu - ekskavaator - kallur - marsruut - mahalaadimiskoht) tööde teostamise tehnoloogiliste skeemide parameetrid ja nende väärtused erinevate tehnoloogiliste skeemide jaoks on dünaamilised. On ilmne, et ekskavaator-autokompleksi poolt vahetuskava täitmata jätmise oht sõltub konkreetse tehnoloogilise skeemi iga seadmemudeli tootlikkuse vähenemise riskist, võttes arvesse seadme halva tehnilise seisundi tõttu tootlikkuse võimalikku langust. See tähendab, et eelnevalt teades seadmemudelite kombinatsiooni tehnoloogilistes skeemides (ekskavaator - kallurauto kombinatsioon), on võimalik arvutada nende seadmete mudelite puhul eeldatav vahetuseülesannete täitmata jätmise riskitase ja seetõttu kindlaks määrata kompleksi kui terviku võimalik toimimine. Selleks on vaja teada maksimaalset lubatud riskitaset, mille saab kindlaks määrata konkreetse ettevõtte tingimustes tehtud tehniliste ja majanduslike arvutuste tulemuste põhjal või vastavalt A.I. Arsentieva, aktsepteeri hirmu funktsiooni põhjal, lähtudes otsustamise psühholoogilistest aspektidest. Seega on lubatava riskitaseme kindlaksmääramisel võimalik kontrollida ekskavaatori-autokompleksi jõudlust planeerimisprotsessis ja maksimaalsest lubatud näitajast kõrgemale riskitasemele vastava arvutatud jõudluse saavutamisel, et võtta arvesse madalamat riskitaset, mis vastab madalamale riskitasemele.

Iga soovimatu sündmus võib esineda seoses kindla ohvriga - riskiobjektiga. Riskiobjektide ja soovimatute sündmuste suhe võimaldab eristada individuaalne, tehniline, keskkonnaalane, sotsiaalne ja majanduslikriske. Iga selle tüüp määratakse iseloomulike allikate ja riskitegurite abil, mille klassifikatsioon ja tunnused on toodud tabelis 4.1.

Tabel 4.1 - Riskiliikide klassifikatsioon ja tunnused

Riskitüüp	Riskiobjekt	Riski allikas	Soovimatu sündmus
Üksikisik	Isik	Inimeste elutingimused	Haigus, vigastus, puue, surm
Tehniline	Tehnilised süsteemid ja rajatised	Tehniline puudulikkus, tehnosüsteemide ja rajatiste käitamiseeskirjade rikkumine	Õnnetus, plahvatus, katastroof, tulekahju, häving
Ökoloogiline	Ökoloogilised süsteemid	Antropogeenne sekkumine looduskeskkonda, inimese loodud hädaolukorrad	Antropogeensed keskkonnakatastroofid, loodusõnnetused
Sotsiaalne	Sotsiaalsed rühmad	Hädaolukord, halvenenud elukvaliteet	Grupivigastused, haigused, surmad, suurenenud suremus
Majanduslik	Materiaalsed ressursid	Suurenenud oht tootmisele või looduskeskkonnale	Suurenenud turvakulud, ebapiisavast turvalisusest tulenev kahju

Tabel 4.1 näitab, et klassifikatsioon on jagatud viieks riskiks. Igal riskil on oma objektid. Individuaalse riski objekt on inimene. Individuaalse riski mõiste all mõistetakse tõenäosust, et üksikisik saab teatud aja jooksul kahjustatud juhusliku sündmuse reaktsiooni ajal uuritud ohtudega kokkupuute tagajärjel teatud aja jooksul kokku puutuda, võttes arvesse tema viibimise tõenäosust kahjustatud piirkonnas. Samuti peetakse individuaalset riski põhikontseptsiooniks esiteks seoses inimese elu prioriteediga kui kõrgeima väärtusega, ja teiseks seetõttu, et piisava usaldusväärsusega suurte proovide puhul saab hinnata individuaalset riski, mis võimaldab kindlaks teha muud ohuanalüüsi olulised riskikategooriad ning kehtestada vastuvõetavad ja vastuvõetamatud riskitasemed. Individuaalse riski levinumad tegurid on sõidukite õnnetused ja katastroofid, nende kokkupõrge inimesega, madala kvaliteediga õhk, viirusnakkused ja kodused vigastused.

Tehnilise riski objektiks on tehnosüsteemid ja -rajatised. Seda tüüpi risk kujutab endast seadmete rikete ohtu, elektri- ja soojusvarustuse tehnilise töökindluse vähenemist ning tarbijate energiavarustuse katkemist. Energeetikaettevõtete tehnoloogilised protsessid on väga keerulised, mis nõuab kõrgelt kvalifitseeritud ja seetõttu väga kallist käitus-, remondi- ja juhtimispersonali. Samuti on tehniline oht tehnikatastroofide oht, mis põhjustavad olulist kahju loodusele, inimestele ja tootmisele. Enamlevinud tehniliste riskitegurite näitena võib tuua tehnoloogia ja tehnoloogia arengukriteeriumide vale valimise ohutuskriteeriumide järgi, konstruktsioonide ebakvaliteetse viimistluse, seadmete kasutamise muudel eesmärkidel, ennetähtaegse ennetava kontrolli ja remondi, tehniliste turvavarustuse puudumise projektides.

Enne mis tahes tootmise või muu majandustegevuse projekti korraldamise alustamist viiakse läbi keskkonnariskide hindamine. Keskkonnariske hinnatakse teadusuuringute abil, mis ühendavad faktiuuringud ja teaduslikud ennustused. Tulemuseks on töö, mis võimaldab meil mõista reostustegurite või muude loodusele kahjulike mõjurite järgnevat mõju teatud piirkonnale, mis toob kaasa selle projekti kehastuse. Keskkonnarisk on tõsine teadustöö, mille teevad eranditult professionaalsed keskkonnakaitsjad. Keskkonnariski vale hindamine võib põhjustada pöördumatuid tagajärgi nii eraldi piirkonnale kui kogu piirkonnale. Keskkonnariski allikad ja tegurid on kunstlike reservuaaride teke, vulkaanipursked, maavärinad, üleujutused, orkaanid, samuti veekogude reostus, atmosfääriõhk kahjulike ainetega, pinnas - tööstusjäätmed.

Sotsiaalset riski iseloomustavad sellised tegurid nagu inimeste asustamine võimalike üleujutuste piirkondades, seismilisuse suurenemine piirkonnas, vulkaanipursked ja tehnogeenne keskkonnareostus. On kaks rühma sotsiaalsed riskifaktorid: prognoositavad (mille toiminguid võib oodata, hinnata, teadus on piisavalt uurinud, kontrollitavad) ja ettenägematud (ei ole võimalik määrata, kumba riskianalüüsi a priori etapis võib mõni esmakordselt tekkida; seda riskigruppi on kõige raskem hallata).

Majandusriski objektiks on materiaalsed ressursid. Rahvusvahelises kaubanduses ähvardab kahjumit iga ettevõte, kes kannab kulutusi ühes valuutas ja saab tulu teises valuutas. Mis tahes muutused valuutakurssides võivad kahjustada või parandada ettevõtte finants- ja turupositsiooni. Majanduslikud riskid tekivad ka siis, kui ettevõte kavatseb tulevikus sõlmida eraldi lepinguid või viia läbi toiminguid. Majandusriskid on pikaajalised ja potentsiaalselt kõige ohtlikumad riskide ilmingud.

Individuaalne risk potentsiaalsete ohtude realiseerumise tõenäosuse tõttu ohtlike olukordade korral. Selle saab määrata realiseeritud riskitegurite arvu järgi:

Kus on individuaalne risk; t) - ohvrite arv ajaühikus t alates

konkreetne riskitegur; - vastava riskiteguriga kokku puutunud inimeste arv ajaühikus t;

Keskkonnariskväljendab ökoloogilise katastroofi, katastroofi, ökoloogiliste süsteemide ja objektide normaalse edasise normaalse toimimise ja olemasolu katkemise tõenäosust antropogeense sekkumise tagajärjel looduskeskkonda või looduskatastroofi. Soovimatud keskkonnariskiga sündmused võivad avalduda nii otseselt sekkumistsoonides kui ka väljaspool neid:

Kus on keskkonnarisk; - inimtekkeliste keskkonnakatastroofide ja loodusõnnetuste arv ajaühikus t; - vaadeldavas piirkonnas võimalike keskkonnakahjustuste allikate arv;

Sotsiaalne riskiseloomustab eriolukordade negatiivsete tagajärgede ulatust ja tõsidust, samuti mitmesuguseid nähtusi ja muutusi, mis vähendavad inimeste elukvaliteeti. Sisuliselt on see oht inimeste rühmale või kogukonnale. Seda saab hinnata näiteks 1000 inimese kohta arvutatud suremuse dünaamika järgi:

Kus on majanduslik risk, % ; - ühiskonnale tekitatud kahju, mis tuleneb kaalutletud tegevusest; - kasu;

Tehniline risk -tehnosfääri elementide usaldusväärsuse põhjalik näitaja. See väljendab õnnetuste või katastroofide tõenäosust masinate, mehhanismide, tehnoloogiliste protsesside rakendamise, ehitiste ja ehitiste käitamise ajal:

Kus on tehniline risk; - õnnetuste arv ajaühikus tidentsetel tehnilistel süsteemidel ja rajatistel; - ühiste riskitegurite alla kuuluvate identsete tehnosüsteemide ja rajatiste arv;

Tehnilise riski allikad ja tegurid: tehnoloogia ja tehnoloogia arengukavade vale valimine vastavalt ohutuskriteeriumidele, seadmete kasutamine muuks otstarbeks, transpordi- ja ladustamisnõuete rikkumine, tehnosüsteemide ennetähtaegne ennetav kontroll ja remont, konstruktsioonide ja masinate kokkupaneku ja paigaldamise eeskirjade rikkumine.

Risk on loomupärane ja hädavajalik tegur. Seetõttu on vaja arvutada vastuvõetav risk.

Vastuvõetav riskühendab tehnilisi, keskkonnaalaseid, sotsiaalseid aspekte ja kujutab endast teatud kompromissi vastuvõetava ohutustaseme ja selle saavutamise majanduslike võimaluste vahel, s.t. võime rääkida individuaalse, tehnilise või keskkonnariski vähendamisest, kuid ei tohi unustada, kui palju peate selle eest maksma ja milline on sellest tulenev sotsiaalne risk.

Kõik karjääri osas tehtud otsused sisaldavad ebakindlust ja seonduvad seetõttu riskiga. Usutakse, et risk on oht, et lähteandmete ebakindluse tingimustes tehtud otsused või (mõnes teises väljaandes) õnneliku tulemuse lootuses toimivad juhuslikult. Riskitase (meede):

Kus on tõenäosus, et otsus täidetakse tegurite kaupa JA.

kus ja - vastavalt geoloogiliste ning tehniliste ja majanduslike andmete kinnitamata jätmise oht.

Oletame, et eksponent JA, mille osas peate otsuse langetama, kuna määramatus muutub alates A 0 enne A 5 matemaatilise ootusega Olen ja on normaaljaotusega (joonis 4.1). Kui otsus tehakse A i(punkt F), siis riskitase:

Kus S i - jaotuskõvera alune ala aktsepteeritud punktist vasakul; S oKas jaotuskõvera alune kogupindala ( S o \u003d 1)

S i

-3s

-2s

-s

+ s

+ 2s

+ 3s

JA, m 3 / aasta m 3 / aasta

JA 1

JA 2

JA 3

JA 4

JA 5

JA m

A i

e i

JA 0

On kahte tüüpi riske. Piirikahjustustega on seotud risk. Näiteks võib karjääri külg seista või kokku kukkuda, rakett võib sihtmärki tabada või mitte, jne. Teist tüüpi risk on seotud monotoonsete muutustega oodatavas tulemuses, näiteks kaevu või maagivarude tootlikkuses. Kui riskitase on liiga kõrge, siis karjäär ei peatu, kuid ei saavuta tootlikkuse eesmärki. Maagivarude hindamisel on ülehinnatud riskitase, kus kaevandamine ei peatu, kuid antud horisondil ei pruugi see olla oodatud mahus.

1. Under risk üldiselt mõistetakse teatud loodusnähtuste ja inimtegevuse tüüpide eripäradest tulenevat võimalikku kahjude ohtu.

2. Risk mis tahes tegevusvaldkonnas on ebasoodsa tulemuse tõenäosus.

3. Majandusliku riskikategooriana tähistab sündmust, mis võib juhtuda või mitte. Sellise sündmuse korral on võimalikud kolm majandustulemust: 1) negatiivne (kahju, kahju, kahju); 2) null; 3) positiivne (kasum, kasu, kasum). On ilmne, et risk ja sissetulek on kaks omavahel seotud ja üksteisest sõltuvat finantskategooriat.

4. Majandusliku riski all viitab kahjumi ebakindlale võimalusele, mõõdetuna rahas.

Seega saab eristada järgmisi majandusriski tunnuseid:

ja. Kindel, ettearvamatu, juhuslik kaotuse võimalus

b. Kahjumi rahaline mõõtmine;

aastal. Kaotuse ebasoovitavus

d) võime ära hoida kaotust või isegi sündmust ennast

e. Kvantitatiivne riskihindamine

Ettevõtlusrisk Kas ettevõtja jaoks on mõistlik tegevus ebaselges, ebakindlas (turu) keskkonnas, mis on põhjustatud nii objektiivsetest kui ka subjektiivsetest oludest, mis viitab edukuse levimusele ebaõnnestumise suhtes.

Seega riski tekitab ebakindlus, ebaselgus... Samal ajal on ebakindluses tegutsemise ja valimise vajadus ettevõtlustegevuse “draama”.

Ebakindluse põhjused:

1. Teadmatus on meie teadmiste ja ideede puudulikkus meid ümbritseva maailma, olukorra kohta. Inimese selle põhjusega võitlemise peamine suund on soov maailma hästi uurida, sündmustest teadlik olla, mis viib lõpuks teadmatuse ebakindluse kaotamiseni. See vaatenurk on utoopia ja naiivsus, mis viib tänapäeval inimese info ülekülluseni.

2. Juhuslikkus on see, mis juhtub sarnastes tingimustes erinevalt, ja on võimatu ette ennustada, kuidas seekord läheb. Iga juhtumit on võimatu planeerida.

3. Vastutegevus - tehnilised õnnetused, lepinguliste kohustuste rikkumine tarnijate poolt, raskused ebakindla nõudlusega toodete müümisel, tööjõukonfliktid meeskonnas, vandenõud, haarangud jne.

Sajandite pikkune kogemus kaubanduses tõestab, et nullrisk annab madalaima tootluse ja kõrgeima riskiga võib kasum kõige olulisem olla. Seetõttu on aksioom täna väide: "Suurem risk on seotud suurema sissetuleku tekkimise tõenäosusega."

Riskifunktsioonid äris:

1... Uuenduslik funktsioonväljendatakse ettevõtjast tulenevate probleemide ebatraditsiooniliste lahenduste otsimise stimuleerimisega. Rahvusvaheline äripraktika on kogunud märkimisväärset positiivset kogemust riskantsetest uuendustest. Enamik ettevõtteid saab edukaks ja muutub konkurentsivõimeliseks riskantsete innovaatiliste majandustegevuste põhjal, mis loovad tõhusama tootmise, millest saavad kasu nii ettevõtjad, tarbijad kui ka kogu ühiskond.

2. Regulatiivne funktsioon

Reguleeriva funktsiooni vormid: konstruktiivne ja hävitav.

Ettevõtlusrisk keskendub tavaliselt sisuliste tulemuste saavutamisele ebatraditsioonilistel viisidel. Seega võimaldab see ületada konservatiivsust, dogmatismi, inertsust, psühholoogilisi tõkkeid, mis takistavad paljutõotavaid uuendusi. See on ettevõtlusriski regulatiivse funktsiooni konstruktiivne vorm. Võime võtta mõistlikke riske on üks võimalusi, kuidas ettevõtja võib olla edukas. Aktsepteeritud riskiastmest võib aga saada avanturismi, subjektiivsuse ilming, kui otsus valitakse puuduliku teabe tingimustes, võtmata nõuetekohaselt arvesse nähtuse arenguseadusi. Sel juhul toimib risk destabiliseeriva tegurina. Seetõttu ei ole soovitav ühtegi otsust praktikas rakendada, need peavad olema põhjendatud, olema tasakaalustatud, mõistliku iseloomuga.

3. Kaitsefunktsioon

avaldub selles, et kui risk on ettevõtja jaoks loomulik seisund, siis peaks tolerantne suhtumine ebaõnnestumistesse olema ka normaalne. Ennetavad ja ettevõtlikud ärimehed vajavad sotsiaalset kaitset, õiguslikke, poliitilisi ja majanduslikke tagatisi, mis välistaksid ebaõnnestumise korral karistuse ja stimuleerivad õigustatud riski. Ettevõtja peab olema kindel, et viga ei kahjusta tema äri ja mainet. Vea tõenäosust tuleks pidada iseseisvuse lahutamatuks tunnuseks, mitte professionaalse maksejõuetuse tagajärjeks, kui viga on põhjendamatu, ehkki arvutatud riski tagajärg.

4. Analüütiline funktsioonseotud asjaoluga, et riski olemasolu eeldab vajadust valida üks võimalikest lahendustest, mille tõttu on ettevõtja sunnitud kõiki võimalusi analüüsima, valides kõige kasumlikumad ja kõige vähem riskantsed. Sõltuvalt riskisituatsiooni keerukusest lahendatakse see erineval viisil. Lihtsates olukordades, näiteks tooraine tarnelepingu sõlmimisel, toetub ettevõtja intuitsioonile ja kogemustele. Keerulise probleemi lahendamisel, näiteks investeeringute tegemisel, on vaja kasutada spetsiaalseid analüüsimeetodeid.

Majandusliku riskiga subjektide tasemed:

1. tase

a) Üksikisik või inimeste rühm:

· Haigus, millega kaasnevad lisakulud ravile ja sissetuleku kaotamine töökohal;

Maavärina oht,

b) eraldi tootmis- ja majandusüksus

Seadmete jaotus,

Hoone tulekahju,

Ettevõtte töötaja viga - (ebakvaliteetsete toodete väljaandmine, ebatäpne raha väljastamine kassapidaja poolt, vale paberimajandus jne)

· Maavärina oht.

2. taseme ained

· Kindlustusselts

Muud ettevõtted ja finantsasutused, kes võtavad üksuste esimesel tasandil tekkivaid riske:

· Kindlustusselts,

Üksused, kes võtavad kasutatud finantsinstrumentide (futuurid, optsioonid, vahetuslepingud jne) põhjal hinnariski.

3. taseme ained

Kindlustusselts, kes aktsepteerib edasikindlustuse riski

Spetsialiseeritud edasikindlustusselts

Riskide tüübid

Riskijuhtimise korralduse tõhususe määrab suuresti riski klassifikatsioon. Riskide klassifikatsioon - See on nende jaotamine eraldi rühmadesse vastavalt teatud kriteeriumidele teatud eesmärkide saavutamiseks. Teaduspõhine riskiklassifikatsioon loob võimalused asjakohaste riskijuhtimismeetodite ja -võtete tõhusaks rakendamiseks. Igal riskil on oma riskijuhtimise tehnika.

Otsuste langetamise tasemel tänapäevastes tingimustes on ettevõtlusriski kahte tüüpi: makromajanduslik (globaalne)riski ja riski ettevõtte tasandil ( kohalik).Esimest tüüpi iseloomustab põhiliste otsuste vastuvõtmine jõustruktuuride tasandil ja teist - ettevõtlikud ettevõtted ise.

Äri riskiallikad : majandustegevus ise, ärimehe isiksus, teabe puudumine väliskeskkonna seisundi kohta, mis mõjutab ettevõtlustegevuse tulemust. Selle põhjal eristavad nad:

· Majandustegevusega seotud risk;

· Ettevõtja isiksusega seotud risk;

· Väliskeskkonna seisundit puudutava teabe puudumisega seotud risk.

Diagramm kajastab valdavat enamust riske, mis on ettevõtjatele praktikas ilmsed ja minimeeritud.

Riskide kvalifitseerimissüsteem hõlmab riskide kategooriaid, rühmi, liike, alamliike ja tüüpe (vt joonis 1). Peamine omadus, mis jagab kõik majanduslikud riskid kahte kategooriasse, on tulemuse võimalik tulemus riskisündmus. Lisaks on 2 riskirühma: äriline ja rahaline. Igasse rühma kuuluvad erinevat tüüpi riskid, mis sõltuvalt ärivaldkonnast ja tekkivatest välistingimustest avalduvad erineval viisil ning seetõttu eristatakse riskide alamliike.

Lisaks kajastab klassifitseerimisskeem sellist riskide klassifitseerimise näitajat nagu kontrollivõime ... Selle kriteeriumi kohaselt jagunevad riskid järgmiseks:

1. süsteemne (kontrollimatu, mitmekesistamata), s.t. riskid, mida ettevõte ei saa riskijuhtimise käigus maandada.

2. süsteemitu (kontrollitud, mitmekesine), s.t. riskid, mida juhtimisprotsessis saab vähendada.

Oleneb võimalikust tulemusest riskisündmuse riskid võib jagada kahte suurde rühma: puhas ja spekulatiivne.

Netoriskidtähendab võimalust saada negatiivne või null tulemus. Spekulatiivsed riskidväljenduvad võimaluses saada nii positiivseid kui ka negatiivseid tulemusi.

Joonis: 1. Riskide klassifikatsioon

Oleneb peamisest põhjusest (põhi- või loodustunnus) riskid jagunevad järgmistesse kategooriatesse:

1. Looduslik, s.t. looduslike loodusjõudude avaldumisega seotud riskid: maavärin, üleujutus, torm, tulekahju, epideemia jne.

2. Keskkonnariskid on keskkonnareostusega seotud riskid. Need riskid võivad avalduda kahel viisil. Esiteks on keskkonnakahju tekitamise süüdlane ettevõtja ise, kes ei pruugi loodusele tekitatud kahju tõttu tegelikult kahju saada, kuid peab õigusaktide alusel maksma trahve ja tegema taastamistöid. Teiseks on süüdlane kolmas isik (resident või mitteresident). Looduse kahjustamine toob aga kaasa ettevõtja majandustegevuse kaotuse.

3. Poliitiline risk on võimaliku kahjumi tekkimine või kasumi suuruse vähendamine riigipoliitika tagajärjel. Poliitiline risk on seotud võimalike muutustega valitsuse töös ja muutustega selle tegevuse prioriteetides. Poliitilised riskid tekivad siis, kui tootmis- ja kaubandusprotsessi tingimusi rikutakse põhjustel, mis ei sõltu otseselt majandusüksusest.

Poliitilised riskid on jagatud nelja põhirühma:

- natsionaliseerimise oht

− Ülekandmise riskseotud tahtlikult tekitatud raskustega kohaliku valuuta ümberarvestamisel näiteks välisriiki, et piirata teenitud kasumi eksporti riigist.

− Lepingu lõpetamise ohttuleneb olukorrast, kus ei lepingus ette nähtud karistused ega vahekohus aita: leping lõpetatakse partnerist sõltumatutel põhjustel, näiteks siseriiklike õigusaktide põhimõtteliste muudatuste tõttu.

− Sõjategevuse ja rahutuste oht , mille tagajärjel võivad ettevõtlikud ettevõtted kannatada suuri kahjusid ja isegi pankrotti minna.

4. Transpordiriskid on riskid, mis on seotud kaupade transpordiga transpordi teel: maantee, mere, jõe, raudtee, lennuki jms. Transpordirisk on tehingu võimalike lepingutingimuste kohaselt äärmiselt mitmekesine. Selle klassifikatsiooni andis esmakordselt Rahvusvaheline Kaubanduskoda Pariisis 1919. aastal ja see ühendati 1936. aastal. Praegu liigitatakse erinevad transpordiriskid kraadi ja vastutuse järgi nelja rühma: E, F, C, D. Rühm E sisaldab ühte olukorda - kui tarnija (müüja) hoiab kaupa oma ladudes. Riski võtab tarnija kuni ostja võtab kauba vastu. Müüja ruumidest lõppsihtkohta toimetamise riski võtab ostja juba enda kanda. F-rühm sisaldab kolme konkreetset vastutuse üleandmise olukorda ja vastavalt riske:

FCA - müüja risk ja vastutus lähevad ostjale üle kauba üleandmise ajal kindlaksmääratud kohas;

FAS - vastutus ja risk kaupade eest kandub tarnijalt ostjale üle lepingus nimetatud sadamas;

FOB - müüja loobub vastutusest pärast kauba laevalt mahalaadimist.

C-grupis kajastatakse olukordi, kus eksportija ja müüja sõlmivad ostjaga transpordilepingu, kuid ei võta mingit riski. Need on järgmised konkreetsed olukorrad:

CFR - müüja maksab transpordi eest saabumissadamasse, kuid ostjal lasub risk ja vastutus kauba ohutuse ja lisakulude eest;

CIF tähendab, et lisaks kohustustele, nagu CFR-i puhul, pakub müüja transpordi ajal kindlustusriske ja maksab nende eest;

CPT tähendab, et müüja ja ostja jagavad riske ja vastutust. Teatud hetkel (tavaliselt mõni transpordi vahepunkt) kanduvad riskid müüjalt täielikult ostjale;

CIP tähendab, et riskid kanduvad müüjalt ostjale üle teatavas transpordi vahepunktis, kuid lisaks sellele maksab ja tasub müüja kauba kindlustuskulud.

Viimane terminite rühm D tähendab, et kõik transpordiriskid kannab müüja. Sellesse rühma kuuluvad järgmised konkreetsed olukorrad:

DAF tähendab, et müüja võtab teatud riigipiirini riske. Täiendavaid riske võtab ostja;

DES tähendab, et riskide ülekandmine müüja poolt ostjale toimub laeva pardal;

DEQ tähendab, et riski ülekandmine toimub siis, kui kaup saabub laadimissadamasse;

DDU tähendab, et müüja võtab transpordiriskid lepingus kindlaksmääratud kohta (enamasti on see ladu) ostja territooriumil;

DDP tähendab, et müüja vastutab transpordiriskide eest ostja territooriumil kindlasse kohta, kuid ostja maksab nende eest.

5. Sotsiaalsed riskid - reket, korruptsioon, kuritegevus.

6. Äririskid kujutavad endast finants- ja majandustegevuse käigus kahjumiohtu. Need tähendavad antud äritehingu tulemuse ebakindlust.

Äririski peamised põhjused on:

Müügimahtude vähenemine tuleneb nõudluse vähenemisest toote järele, selle tõrjumisest konkureerivate toodete poolt, ametiasutuste poolt müügile piirangute kehtestamisest;

Kaupade ostuhinna tõus ettevõtlusprojekti elluviimise käigus;

Ostude mahu ettenägematu vähenemine võrreldes kavandatuga, mis suurendab müüdud kaupade mahuühiku kohta tekkivaid kulusid (tingimuslikult püsikulude kasvu tõttu);

Kaupade kaotamine;

Kaupade kvaliteedi kaotus ringluses (transport ja ladustamine), mis viib selle hinna sunniviisilise languseni;

Jaotuskulude suurenemine võrreldes eesmärgiga, näiteks trahvide tasumise, ettenägematute tollimaksude ja mahaarvamiste tõttu, mis viib kasumi vähenemiseni.

Struktuursel alusel jagunevad äririskid omandiks, tootmiseks, kaubanduseks ja finantsriskideks. Tuleb märkida, et esimesed kolm riski on olenevalt nende avaldumisest kas puhtad või spekulatiivsed.

Varariskid -need on riskid, mis on seotud kodaniku-ettevõtja vara kaotamise tõenäosusega varguse, sabotaaži, hooletuse, tehniliste ja tehnoloogiliste süsteemide ülepinge jms tõttu.

Tootmisriskid- need on riskid, mis on seotud kaupade ja teenuste tootmise ning mis tahes tüüpi tootmistegevuste rakendamisega, mille käigus seisavad ettevõtjad silmitsi tooraine ebapiisava kasutamise, kulude kasvu, tööaja suurenenud kadude ja uute tootmismeetodite kasutamisega.

Peamised ametiriski põhjused on:

Planeeritud tootmise ja toodete müügi mahtude vähenemine tööjõu tootlikkuse vähenemise, seadmete seisakute, tööaja vähenemise, vajaliku tooraine puudumise, defektsete toodete suurenenud protsendi jne tõttu;

Hindade langus, millega toodet või teenust plaaniti müüa, selle madala kvaliteedi, ebasoodsate turutingimuste muutuste ja nõudluse languse tõttu;

Materjalikulude suurenenud tarbimine materjalide, tooraine, kütuse, energia liigtarbimise, samuti transpordikulude, kaubanduskulude, üldkulude ja muude kõrvalkulude kasvu tõttu;

Palgafondi kasv sihtarvu ületamise või üksikutele töötajatele tehtavate maksete ülehindamise tõttu;

Maksumaksete ja muude mahaarvamiste suurenemine maksumäära muutmise tagajärjel ettevõtjale ebasoodsas suunas;

Kehv tarnedistsipliin, kütuse ja elektrikatkestused;

Varustuse füüsiline ja moraalne halvenemine jne.

Kauplemisriskidon riskid, mis on seotud maksete hilinemisest, kauba vedamise ajal maksmisest keeldumisest, kauba kohaletoimetamata jätmisest tuleneva kahjumiga.

Finantsriskidseotud finantsressursside (sularaha) kaotamise tõenäosusega.

Finantsriskid jagunevad kahte tüüpi:

1) raha ostujõuga seotud riskid;

2) kapitaliinvesteeringutega seotud riskid (investeerimisriskid).

Praktikas kõige sagedamini alla finantsriskid mõista eeldatava sissetuleku kaotamise või kahjumi tekkimise ohtu. Finantsriskid tekivad ettevõtte ja finantsasutuste (finants-, investeerimis-, kindlustusfirmade, pankade ja börside) suhete käigus. Finantsriski põhjused on äärmiselt erinevad, näiteks inflatsioonitegurid, panga intressimäärade tõus, väärtpaberite väärtuse langus jne. Finantsriskidel on matemaatiliselt väljendatud toimumise tõenäosus, mis põhineb statistilistel andmetel ja mida saab arvutada suure täpsusega.

Peamised finantsriskid võib tinglikult jagada nelja rühma: turu-, krediidi-, likviidsus- ja operatsiooniriskid.

TO raha ostujõuga seotud riskid , hõlmavad järgmist tüüpi riske: inflatsiooni- ja deflatsiooniriskid, valuutariskid, likviidsusrisk.

Inflatsioon tähendab raha amortiseerumist ja vastavalt hinnatõusu. Deflatsioon on inflatsiooni vastupidine protsess, see väljendub madalamates hindades ja vastavalt ka raha ostujõu suurenemises.

Inflatsioonirisk -on oht, et inflatsiooni tõustes amortiseeruvad saadud rahalised sissetulekud reaalse ostujõu mõttes kiiremini kui kasvavad. Sellistes tingimustes kannab ettevõtja reaalset kahju.

Deflatsioonirisk -see on oht, et deflatsiooni tõustes hinnad langevad, ettevõtluse majandustingimused halvenevad ja sissetulekud vähenevad.

Valuutariskidkujutavad endast valuutakahjude ohtu, mis on seotud ühe välisvaluuta vahetuskursi muutumisega teise suhtes välismaa majandus-, krediidi- ja muude valuutatehingute ajal.

Likviidsusriskid -need on riskid, mis on seotud väärtpaberite või muude kaupade müümisel kahjumi võimalikkusega nende kvaliteedi- ja kasutusväärtuse hindamise muutuste tõttu.

Investeerimisriskid mis kujutavad endast kapitali suurendamiseks mis tahes varadesse investeerimise kahjumi riski. Sageli mõistetakse kodumaises majanduskirjanduses investeerimise all väärtpaberitesse investeerimisega seotud riske. Kuid see kontseptsioon on palju laiem ja hõlmab kõiki võimalikke riske, mis tekivad fondide investeerimisel mis tahes äriprojektidesse.

Mis puutub investeerimisse riskikapitali ärisse ja innovatsiooni, siis tuleb rääkida innovatsiooniriskist (tegelikult investeerimisriski variant). Innovatsioonirisk - See on kahjude tõenäosus, mis tuleneb ettevõtte vahendite investeerimisest uute kaupade ja teenuste tootmisse, mis ei pruugi leida turul oodatavat nõudlust.

Investeerimisriskid jagunevad tavaliselt kolme tüüpi:

1. Saamata jäänud kasumi oht- see on kaudse (tagatisega) rahalise kahju (teenimata kasumi) oht, mis tuleneb mis tahes toimingute tegemata jätmisest (näiteks kindlustus, riskimaandamine, investeerimine jne).

2. Kasumlikkuse vähenemise ohtvõib tuleneda portfelliinvesteeringute, hoiuste ja laenude intresside ja dividendide summa vähenemisest. Portfelliinvesteeringud on seotud investeerimisportfelli moodustamisega ja esindavad väärtpaberite ja muu vara soetamist.

3. Otseste rahaliste kahjude oht mis on seotud otse operatsiooni (sündmuse) kahjumi laekumisega.

Omakorda negatiivne risk hõlmab järgmisi liike: intressimäära riskid ja krediidiriskid.

TO intressimäära riskidkommertspankade, krediidiasutuste ja investeerimisasutuste kahjude oht on tingitud nende laenatud vahenditelt makstavate intressimäärade ületamisest antavate laenude intressimääradest. Intressimäärariskid hõlmavad ka riske, mis investoritel võivad tekkida seoses aktsiate dividendide, võlakirjade, sertifikaatide ja muude väärtpaberite turu intressimäärade muutumisega.

Krediidirisk- laenuandja põhiosa ja intressi maksmata jätmise oht. Krediidirisk hõlmab ka riski sündmusest, mille korral võlaväärtpaberite emitent ei saa maksta nende eest intressi ega võla põhisummat. Krediidirisk võib olla ka otsese finantskahju riski vorm.

Otseste rahaliste kahjude riskidhõlmavad järgmisi liike: valuutarisk, valikuline risk, pankrotirisk ja krediidirisk.

Vahetusriskidbörsitehingutest tuleneva kahjumi riski. Nende riskide hulka kuuluvad: äritehingute eest maksmata jätmise risk, maaklerfirma vahendustasu maksmata jätmise risk jne.

Valikulised riskid - need on riskid, kui investeerimisportfelli moodustamisel valitakse kapitaliinvesteerimismeetod, investeerimisväärtpaberite tüüp valesti võrreldes teiste väärtpaberiliikidega.

Pankrotiriskkujutab endast ohtu kapitali investeerimismeetodi vale valimise, ettevõtja omakapitali täieliku kaotuse ja võimetuse arveldada võetud kohustuste alusel tõttu. Selle tagajärjel läheb ettevõtja pankrotti.

On võimalik läbi viia ka muid riskide klassifikatsioone, kuid see ei anna vastust põhiküsimusele - milline lähenemine, milline klassifikatsioon on peamine, kuivõrd see aitab riskiastet vähendada.

Riskiaste- see on nii kahjujuhtumi tõenäosus kui ka sellest tuleneva võimaliku kahju suurus. Astme osas võib risk olla:

Vastuvõetav - on oht, et kavandatud projekti elluviimisel kaotatakse täielikult kasumit;

Kriitiline - ähvardab kasumi ja tulude täielik kaotamine ning kahjumi katmine on võimalik ettevõtja kulul;

Katastroofiline - võimalik on kapitali, vara kaotamine ja ettevõtja pankrot.

Teema 2. Riskijuhtimine: kontseptsioon, strateegia ja meetodid.

2.1. Riskijuhtimine ja riskijuhtimine

2.2. Riskijuhtimisprotsessi etapid

2.3. Riskijuhtimismeetodid