Lühiajalise finantspoliitika põhielement. Organisatsiooni lühiajalise finantspoliitika olemus, eesmärgid ja eesmärgid. Ettevõtete juhtimine

KFP kontseptsioon, teema, sihtmärk ja ülesanne

Ettevõtte finantsjuhtimine hõlmab asjakohaste finantspoliitikate väljatöötamist ja rakendamist, st meetmete, tehnikate, tingimuste ja piirangute konkreetset kompleksi, mille eesmärk on selle majandusüksuse ees seisvate eesmärkide tõhus saavutamine.

Finantspoliitika objektiks olevate tootmistegurite liikuvuse astme kohaselt toimub viimane tingimuslikult lühiajalise ja pikaajalise tähtsusega. Siiski tuleb meeles pidada, et see divisjon on dialektiline. Eespool loetletud poliitika objektid, eesmärgid ja meetodid on suures osas lõikuvad. Kuigi kõigil neist on kindlasti ainulaadne spetsiifilisus.

Lühiajalise finantspoliitika teema (Ühine kalanduspoliitika) on finants- ja majanduslike, organisatsiooniliste ja õigussuhete süsteem
Sõltumatu majandusüksuse lühiajaliste vahendite kontrollimise protsessis.

KFP olemus on juhtimisotsuste ettevalmistamine, vastuvõtmine ja rakendamine, mis on seotud ettevõtte käibevarade rahastamisallikate suuruse ja struktuuri optimeerimisega ja saadud vahendite tõhusa paigutuse (kasutamise) optimeerimisega.

KFP eesmärk - Kaubandusettevõtte praeguse tegevuse katkematu rahastamise tagamine - näeb ette mitmete ülesannete kujundamise ja otsuseid, mis on peamised seas: \\ t

§ maksevõime, likviidsuse ja rahalise jätkusuutlikkuse säilitamine;

§ finantsriskide minimeerimine;

§ suurendada tootmise ja majandustegevuse kasumlikkust.

KFP koht, juhised ja tasemed

KFP on keeruline rakendatav majanduslik distsipliin, mis kasutab täiendavat ja arendamist, järeldusi, kontseptuaalset tähendust ja muid selliste üldisemate majandusvaldkondade elemente "finantsjuhtimise", "ettevõtete rahanduse", rahanduse ja krediidi rahastamise ", samuti paralleelselt (Samaaegne) Liikme "Raamatupidamine ja audit", "Finants- ja majandusanalüüs" jne.

Ühise kalanduspoliitika raames on tavaline eraldada nelja peamist valdkonda (hinnad, kulud, käibevarad, rahastamisallikad)
ja kolm üldist taset, süstemaatilisi kaalutlusi (ideoloogilised, strateegilised
ja taktikaline).

Rahaline ideoloogia Fikseerib peamised hetked: ettevõtte finantstegevuse eesmärgid, tingimused ja piirangud.

Finantsstrateegia Reguleerib peamisi teekonda ja viise, kuidas saavutada ja vastavus.

Rahaline taktika - See on konkreetsete meetmete, selle strateegia rakendamise meetodite kombinatsioon reaalses, kiiresti muutuvas sotsiaal-majanduslikus ja poliitilises olukorras.

Lihtsamalt öeldes määrab strateegia, mida teha, ja taktika - meeldib.

Skekemaatiliselt võivad esindada KFP ettevõtte taseme ja suundade lingid
Kolme kuni nelja lihtsama kahemõõtmelise maatriksi kujul. On selge, et normaalses
(ideaalis) maatriksi rakkude vahel ei tohiks olla vastuolusid ega vertikaalselt
(tasemel) ega horisontaalselt (suundades).

Ettevõtete juhtimine

Hinnajuhtimise olemus

Hinnakujundus on finantsteenuse strateegiliste ja operatiivsete taktikaliste meetmete kogum hindade sihipäraseks kasutamiseks tõhus vahend kaubandusettevõtte peamiste probleemide lahendamiseks. Eelduseks tõhususe meetmete on arendada ja rakendada neid tihedas koostöös äri- ja majandusteenuseid ettevõtte. Kuigi hindade roll muu turundus- ja finantsinstrumentide lahendamiseks ettevõtte ülesannete lahendamiseks ei ole absoluutne, on see alati olnud, on olemas üks peamisi konkurentsi võitluse hoobasid.

Ettevõtte hinnahalduse käigus rakendatud sündmused arendatakse järjekindlalt üksteise järel vastavalt teatud algoritmile.

Pädeva hinnahalduse nõutav eeldus on ettevõtte turu käitumise mudeli õige valik, mis võimaldab teil täielikult kasutada oma eeliseid ja leevendada puudusi.

Turgude struktuurilised omadused

Ettevõtte käitumise optimaalse mudeli otsimine põhineb konkreetsete turgude struktuuriliste omaduste tundmisel, kajastades nende suhete olemust ja olemust. Nende hulka kuuluvad: kaupade spetsiifilisus, sisenemise hind ja väljumine, tehingukulude suurus, kontsentratsiooni aste jne.
Iga sellise funktsiooni kvantitatiivse hinnangu puhul kasutatakse spetsiaalseid näitajaid, mis arvutatakse vastavate tehnikate järgi.

Tehingukulude suurus näitab toote ostu ja müügiga seotud kaasnevate kulude kulude keskmist suurust.

Turukontsentratsiooni tase määratakse kindlaks ühe või mitme kvantitatiivse kriteeriumi abil, sealhulgas: läviväärtuse turuosa; Kontsentratsiooniindeks; Herfinda Hirschmani indeks; Gini koefitsient; Linda indeks jne.

Kõige eelistatumate meetodite valik kohalike turgude struktuuriliste omaduste hindamiseks viiakse läbi riiklike traditsioonide, õigusaktide nõuete, muude objektiivsete ja subjektiivsete tegurite alusel.

Majanduslik konjunktuur

Üldiselt paljastab turusuhete olukorra teatud ajahetkel, mis on välja töötatud erinevate väliste ja sisemiste põhjuste agregaatide interaktsiooni tulemusena ning potentsiaalne mõju selle turuosaliste saatusse. Kitsamas mõttes tähendab sõna "konjunktuur" mõnede, sageli kriitiliste asjaolude või sündmuste ühinemise, mis määravad teatud majandusüksuste arenguväljavaated.

Majandusliku olukorra seisund määratakse kindlaks arvutamisel ja võrdlemisel näitajad iseloomustavad seda, süstematiseeritakse mitmed rühmad (tootmise, sisekaubanduse väliskaubanduse, rahaliste sfääri jne) ja suundades (dünaamika pakkumise ja nõudluse, hindade jne).

Majandusliku konjunktuuri iseloomulikud tunnused on: Integraalsus; varieeruvus; vastuolu jne

Majandusliku olukorra dünaamika prognoosimine, samuti enamik teisi keerukaid, stohhastilisi majandusprotsesse, viiakse läbi kvaliteetse ja tehnilise analüüsi matemaatiliste ja matemaatiliste ja matemaatiliste meetodite ja mudelite matemaatiliste aparaatide abil.

Hinnakujunduspoliitika

3.1. Sihthind

Ettevõtte edusammude rakendamise käigus saavutatud eesmärkide valik on selle arengu protsessis peamine seos. Siin tunnistasid vead ja ebatäpsused on äärmiselt rasked ja sageli ei ole võimalik veelgi parandada.

Alternatiivsete alternatiivide hulgas eraldatakse ettevõtluse väljakuulutamispoliitika vastuolulised, vastastikku ainuõiguslikud eesmärgid traditsiooniliselt järgmist: \\ t

§ Ettevõtte kahjumi minimeerimine ("Survival");

§ lühiajaline kasum maksimeerimine;

§ Käibe lühiajaline maksimeerimine (müük);

§ pikaajaline käibe suurenemine (turuosa);

§ Kasumi pikaajaline suurenemine jne

Kui teil on vaja samaaegselt saavutada mitu eesmärki korraga (näiteks on keerulisi olukordi, mis on lahendatud kahe või enama mõõtmelise maatriidi ehitamisega ja analüüsimisega või halvimate graafiliste skeemide abil.

3.2. Hinnakujundusstrateegiad

Varem formuleeritud hinnakujundus eesmärgid on aluseks hinnakujundusstrateegia väljatöötamiseks, mis on meetodite, suundade, hindade lähenemisviise konkreetsete toodete poolt rakendatud toodete puhul.

Strateegiate eristamiseks on tavaline:

§ kõrged hinnad;

§ Keskmised hinnad (neutraalsed hinnakujundus);

§ madalad hinnad (hinnamuutus);

§ "seotud" hinnakujundus;

§ Leaderi järgi;

§ Püsivad hinnad;

§ Psühholoogilised hinnad jne

Kaalumine ja võrdlemine plusse ja miinuseid iga alternatiivse versiooni tegevuste, sealhulgas tõenäolise konkurendi reaktsiooni, valib ettevõte kõige eelistatumad käitumise nendes tingimustes.

Kauba turuhinna arvutamine

Tavaliselt vastavalt tüüpilisele skeemile, määrates üksteisega võrreldes järgmiste vahepealsete hindade määramisel:

§ Basic;

§ esialgne (ligikaudne);

§ tasakaal;

§ Hinnakiri.

Alushind arvutatakse, korrutades kaubandusettevõtte individuaalseid praeguseid kulusid selle tegevuse minimaalse lubatud kasumlikkuse koefitsiendiga, mis on määratletud individuaalselt. Kõrge osaga laenatud vahenditest ettevõtetele on see koefitsient tavaliselt kõrgem, madalam. Selle koefitsiendi numbrilise väärtuse kehtestamine on keskmisest kõrgem, mis on ülempiiriga objektiivselt suurem, võib kaasa tuua vajadust määrata ülemäära kõrge, turu (hinnavaba) hinnad, mis on vastuolus ostjate jaoks vastuvõetamatuks, et hirmutada investorite rahastamist .

Teiste hindade määramise olemust ja menetlust käsitletakse allpool.

Keskmine müügihind

Süsteem "Direct Cohtring"

Toime analüüsi teoreetiliseks ja praktiliseks aluseks, mis on kaasaegse turumajanduse lahutamatu atribuut. Sellel on mitmeid konkreetseid funktsioone (märke).

Esimene oluline omadus "Direct-Kosting" süsteemi on eraldamine tootmiskulude muutujatele ja konstantsele. Nagu te teate, muutub muutujad kulud, mille väärtus sõltub tootmismahtude muutumisest. Rõhutame, et see on üksnes muutuva kulude kogusummast. Nende toodete ühiku kohta, vastupidi, jäävad püsivaks.
Kulud hõlmavad kulusid, nõrgalt või üldse mitte mingil moel reageerida tootmismahtude muutustele. Nende kogusumma ei muutu sellest ja erilist väärtust vastupidi, kõhkleb oluliselt.

Lisaks püsivate ja muutujate kulude üldisele ja kvaliteetsele klassifikatsioonile, \\ t
Süsteem "Direct-Kosting" pakub ka erimeetodeid nende absoluutväärtuse määramiseks, mille hulgas on tavapärane eraldada:

§ kõrgeima ja madalama punkti meetod;

§ Graafiline meetod;

§ regressioonimeetod jne

Pärast absoluutväärtuse määramist alluvad muutuvkulud täiendava klassifikatsiooni, sõltuvalt suhtluse tihedusest tootmismahtude dünaamikaga ja täiendavalt jagatud uutesse rühmadesse. Kui selliste kulude kasvumäärad on tootmise kasvumäära ees, loetakse neid järkjärguliseks, kui need langevad kokku - otse proportsionaalne (lineaarne), kui nad on maha jäänud - degressiivsed.

Erinevalt muutuvatest kuludest, mille täiendav omadus on nende muutumise kiirus võrreldes tootmismahtude dünaamikaga, on pidevate kulude põhjaliku klassifikatsiooni oluline aspekt jagada need kasulikuks ja kasutuks (tühikäigul). Selline osakond on peamiselt tingitud hopping muutusest enamikus tootmisressurssidest ja võimaldab teil tuvastada olemasolevad reservid.

Otsemaksumusüsteemi teine \u200b\u200boluline omadus on tootmise ja finantsarvestuse kombinatsioon juhtimisarvestuse kontseptsioonis.
Selle tulemusena on võimalik andmeid regulaarselt jälgida vastavalt "kulukava kulukavale". Analüüsi ja kasumi haldamise põhiaruande mudel on järgmine:

§ müügimaht - muutuvkulud \u003d marginaal kasum;

§ Marginaalne kasum - püsivad kulud \u003d müügi kasum.

"Direct-Susting System" kolmas omadus on võime ehitada mitmesuguseid aruandeid, mis võimaldavad üksikasjalikult kirjeldada soovitud konkreetse betoneerimist. Niisiis, kui ülalnimetatud tootmiskulud on lisaks jagatud otsesteks ja kaudseteks (õhuliinideks), muutub kaheastmelisest aruandest kolmeastmeliseks. Samal ajal määratakse esmase tootmise marginaaltulu kõigepealt kindlaks, seejärel marginaal kasum tervikuna ja ainult siis kasum müügi või ärikasum.

Operatiivanalüüs

Lihtne rakendusanalüüs

Nagu te teate, on seotud toodete müügi maksumus või tulu (de)
Täiskulude (TC) ja müügi kasum (p) järgmine võrrand:

S \u003d TC + P \u003d FC + VC + P,

kus: FC - pidevad kulud (kulud) kogu tootmismahu jaoks;

VC - muutuvkulud kogu tootmismahu jaoks.

Kui tulu on ette kujutada toote osakute toote (te) hinna ja müüdavate osakute arvu ja muutuvate kulude arvu muutmise eest, siis saame üksikasjaliku põhivõrrandi lihtsa töökorralduse võrrandi Analüüs:

s X V \u003d FC + VC X V + R.

See võrrand on peamine põhiarvutuste rakendamiseks, saada müügimahtude, kulude ja kasumi näitajate suhteid ja graafilist väljapanekut.

Kasumlikkuse künnise arvutamisel s.t. Toodete kriitiline füüsiline maht (rakendamine) (rakendamine), milles kasum on võrdne nulliga, lubatud selle parameetriga võrrandiga.

Kriitilise rakendamise kriitilise summa arvutamisel väärtuse tingimustes, \\ t
need. Kriitilise ümberkujundamise tulud on sarnased, kuid kogu konstantsete kulude ulatus on jagatud marginaaltulu hulka, mitte tootmiühiku kohta, vaid 1 rubla oma väärtusest.

Rahaline tugevus (ohutuse näitaja) on määratletud absoluutarvudes kui (kavandatud või tegeliku) ja kriitiliste tulude vahe ja suhteliselt eriti selle erinevuse jagamise vahel kaalutavate tulude summa jagamisest.

Arvutamine teiste hinnanguliste näitajate (kriitiline tase konstantsete kulude kriitilised hinnad rakendamiseks toodete üksuse, minimaalne taset marginaaltulu, minimaalne müügimaht, et saada antud summa kasumi jne) viiakse läbi sarnase skeemi .

Rahahoob

Majanduslik kate, mis kajastab puhaskasumi suhet, kasumit enne intressi ja maksude maksmist ettevõtte müügi mahu muutmisega. Finantsvõimendus avaldatakse asjaolust, et kui muutus oma ja laenatud vahendite suhe, mis põhjustas müügimahtude muutuse, muutuvad puhaskasumi ja kasumi erinevus enne intressi ja maksude maksmist oluliselt. Eespool nimetatud erinevuse muutmise kiirus ühiku muutmise kohta rakendamise mahu muutmise kohta, mida nimetatakse rahalise hoova võimuks. Mida suurem on laenatud vahendite osakaal ettevõtte kohustustes, seda suurem on finantshoova võimsus. Tootmise kasumlikkuse ja laenatud vahendite maksumuse vahe nimetatakse finantshoova diferentsiaaliks. Esimese indikaatorina üle liigne ületamine on finantsahi rakendamise eeltingimus. Ettevõtte omakapitali kasumlikkuse muutus laenatud vahendite meelitamise tulemusena näitab rahalise hoova mõju.

Kui ettevõte, meelitades täiendavaid laenatud vahendeid (st suurendades nende osakaalu kogusumma rahastamisallikate), saadab saadud ressursid
Mitte ainult tootmise mehaanilise laiendamise kohta konstantsete ja muutuvate kulude kontekstis konteksti kontekstis, vaid parandab ka tootmise tehnoloogilist protsessi, suurendades selle varude, ta kasutab nii tegevus- kui ka rahalisi hoobasid või keelt kohaldatakse kahekordne või kumulatiivne hoob. Sel juhul tähendab kahekordistunud, vaid kahekäeline või kahepoolne, sest Ülaltoodud hoobade mõju võib suureneda ja võivad samuti nõrgendada teise mõju.

Kõige üldisem vorm, kriteerium optimaalsuse valimise jõudude tegevuse või finantshoova on maksimeerimine brutokasumi või kursuse väärtuse ettevõtte aktsiate antud taset lubatud riski.

Varude haldamine

Varude mahu optimeerimine

Rahaline rahaliste vahendite maht reservide moodustamisele määratakse traditsiooniliselt nende keskmise päevase tarbimise korrutamisega säilitamisel (terminitel) seadistuses. Pärast seda meetodit saate vältida jäme vead,
Kuid selle piirkonna ratsionaalse käitumise strateegia väljatöötamiseks on äärmiselt raske.

Kaasaegse varude haldamise poliitika nõuab selgeid vastuseid järgmistele küsimustele:

§ Kas on võimalik varude haldamise optimeerida vaatlusaluste tingimustes?

§ Milline on varude maht minimaalselt vajalik?

§ Milline peaks olema iga uue partii optimaalne maht (tellimus)?

§ Kui ma peaksin järgmise varude partii tellima?

Reservide juhtimisettevõtete kogukulutused koosnevad nende omandamise ja ladustamiskulude paigutamise ja täitmise kuludest. Spetsialistid on leidnud, et keskmise järjekorra suurenemine (nende vaheline intervall) on seotud esimese vastupidise suurusega ja teine \u200b\u200bon otsene sõltuvus. Seetõttu on võimalik leida sellist keskmist tellimuse väärtust, mille jooksul reservide reservide haldamise kulud on minimaalsed. See eesmärk saavutatakse kahel viisil: graafiline ja algebraline.

Graafilise meetodi koordinaatide "kulud - väärtuse suurusjärgus", muudatuste graafikute summa kulude summa, ladustamise, kus kohaliku ekstremm on visuaalselt määratud.

Algebralise meetodi puhul ehitatakse valem, mis seob tellimuste ja ladustamise kulude summa tellimuse väärtusest, diferentseeritakse selle muutujaga
Mis järgnev tulemus võrreldes null ja resolutsioon võrreldes tellimuse.

Sisuliselt ja eesmärk

Rahalised varad, sealhulgas sularaha pangakontodel ja ettevõtte sularahaautomaatides, samuti väga likviidsete omakapitali investeeringud, mis pakuvad reservi, on kõige väiksemad, kuid kõige olulisemad käesoleva varade tähenduses (terminil) \\ t kaubandus- või tööstusettevõte.

Ettevõtte rahaliste varade koguväärtus määratakse järgmised peamised tegurid:

§ teatud ajavahemiku kumulatiivne vajadus;

§ jooksva vara käibe koefitsient
(revolutsioonid);

§ Vajadus rahastamise praeguste operatsioonide
DFP raames;

§ ülalmainitud teguri stökonsuse koefitsient (st muudatuste ulatus ja tõenäosus).

Ettevõtte sularahavarade haldamine toimub traditsiooniliselt konkreetse algoritmi puhul, mis koosneb neljast neljast peamised etapid:

§ Finantssükli kestuse arvutamine;

§ rahavoogude analüüs;

§ rahavoogude ennustamine;

§ Optimaalse sularaha saldo arvutamine.

Raha varahalduse eesmärgid Ettevõtted on järgmiste parameetrite praeguste (igapäevase) kvantitatiivsete väärtuste määratlus ja optimeerimine:

§ Pangakontode vahendite tasakaal ja kassas;

§ Väärtused reservi salvestatud teises, vähem vedelikku, kuid rohkem tulusid.

Üldsätted

Konkreetse ratsionaalse tasakaalu määratlus pangakontodel ja ettevõtte sularahas, mis tagab maksevõime tõhusa hoolduse, on üks finantsjuhtide peamisi ülesandeid.

Raha investeeringute teooria vaatenurgast võib pidada spetsiaalseks juhtumiks kauba ja materiaalsete väärtuste investeerimine. Seetõttu on varude haldamise teoorias välja töötatud mudelid nende suhtes täielikult kohaldatavad ja võimaldavad ettevõtte fondide summa optimeerida. See on umbes määramine:

§ Sularahavarade kogusumma;

§ Sularaha osakaal nendes varades;

Vahendite ja muude väga likviidsete rahaliste varade vastastikuse muundamise kuupäevad ja mahud.

Lääne tava, mudel V. Baumol (1952), M. Miller ja D. Orra (1966), I. Stone ja teised olid suurim jaotus.

Baumoli mudel

Eeldatakse, et ettevõte hakkab töötama, millel on maksimaalne ja asjakohane raha tase, kulutades neid pidevalt teatud aja jooksul. Kõiki tooteid ja teenuste müügist tulevad vahendid investeeritakse lühiajalistesse väärtpaberitesse. Niipea, kui raha raha muutub võrdseks nulliga või teise, müüakse etteantud tase, osa väärtpaberite osa ja rahaliste vahendite tase taastatakse algsele väärtusele.

Suurenenud keskmise sularaha saldo pangakontode ja ettevõtte sularahalaekudes, suureneb ka väärtpaberite investeerimast keeldumisest tingitud hüvitiste suurus ja nende konversioonide arv ja seetõttu nende summa Kulud vähenevad. On olemas olukord, millega oleme juba tekkinud materjalireservide ulatuse optimeerimisel.

Valem, mis võimaldab teil määrata ratsionaalse summa sularaha täiendamise, kannab nimi autor.

Miller Orra mudel

Baumoli mudel on lihtne ja üsna vastuvõetav ettevõtetele, kelle rahalised tasud on stabiilsed ja prognoositavad. Tegelikult juhtub harva - vahendite tasakaalu muutub tavaliselt juhuslikult.

Miller ja Orrome välja töötatud mudel on kompromiss lihtsuse ja igapäevaelu vahel. See aitab vastata küsimusele: kui ettevõte peaks raha haldama, kui on võimatu ennustada igapäevaselt sissevoolu või raha väljavoolu. Finantsjuhtide tegevus loogika on järgmine.

Raha bilansi pangakontodel ja ettevõtte kassapidaja kassas on kaootiliselt muutumas, kuni see jõuab ülempiiri. Kui see juhtub, hakkab ettevõte ostma piisava arvu vedelate väärtpabereid, et tagastada rahalised vahendid teatud normaalsele tasemele (tagasipöördumispunkt). Kui sularahavarustus jõuab madalamale piirile, müüb ettevõte kogunenud väärtpabereid kogunenud ja täiendab rahaliste vahendite varu normaalsele tasemele.

Üldsätted

Ettevõtte praeguste varade tõhusa haldamise kõige olulisem tingimus on nende kohalolek, füüsiline kaasamine tootmise ja majandusprotsessi toorainevarude, rahaliste ja samaväärsete vahendite kujul jne. Ilma selle kaasamiseta ei saa finantsjuht rakendada õigust kasutada ja tellimusi seoses nendega, s.o Kontroll.

Vormide saamise vormid ja meetodid, mis on vajalikud praeguse tootmisprotsessi pideva käigu tagamiseks, nimetatakse käibevarade, fondide või rahaliste vahendite rahastamisallikateks.

Otsing, projekteerimine ja kasutamine (aktiveerimine, mobiliseerimine jne) Need allikad on ettevõtte finantstegevuse üks peamisi eesmärke, mille kvaliteet on suuresti ette selle tõhususe ja konkurentsivõime kvaliteedi.

Rahastamise mudelid

Kui esitate ettevõtte tasakaalu väga lihtsustatud agregeeritud skeemi kujul, siis saate mõlemal poolel valida kolm elementi (terminite).

Sõltuvalt finantsjuhtide suhetest jooksvate varade katmise allikate valikule, st puhta käibekapitali summa valikule, \\ t
Finantsjuhtimise teoorias on tavapärane eraldada neli strateegiat või ettevõtte käitumise mudelit: tasakaalustatud (ideaalne), agressiivne, konservatiivne ja kompromiss.

Ideaalne mudel on ehitatud praeguste varade ja lühiajaliste laenatud vahendite väärtuste täielikule (ideaalsele) vastavusele, s.o. Puhta käibekapitali nullväärtus. See on kõige tõhusam, kuna see nõuab minimaalset rahaliste vahendite arvu, vaid ka kõige riskantsemaid.

Agressiivne mudel tähendab, et pikaajaline kapital toimib pikkuse põhivara ja käibevarade süsteemse osa katmise allikana, st Nende miinimum, mis on vajalik majandustegevuse rakendamiseks.
Sellisel juhul on puhas käibekapital täpselt selle väga minimaalsega võrdne. See on vähem tõhus, kuid ka vähem riskantne. Seetõttu on see üsna sobiv praeguse kasumi kõrge väärtusega ettevõtetele.

Konservatiivne mudel hõlmab lühiajaliste laenatud vahendite täielikku puudumist, mis tähendab likviidsuskadu riski. Puhas töökapitali siin on võrdne käibevaradega. See on väga usaldusväärne, kuid see on ebaefektiivne.

Majanduskrediit

See on tootmissektori käibekapitali ümberjaotamise protsess, liigutades neid ühe äripartneri käive teise käibe käive ilma pangandus- ja muude finantsvahendajate osaluseta. Selle tulemuseks on võlgnevuste haridus. Seda rakendatakse kaubandusliku (kaubanduse) laenuna, kaubalaenu ja rahalise laenuna.

Majanduslaenu kõige populaarsem versioon on kaubanduslik laen, mida rakendatakse praktikas järgmistes põhivormides:

§ Kaupade vastuvõtmine avatud kontol hilinemise või osamakse tasumisega;

§ kaubasaadetise vastuvõtmine;

§ Arve all olevate kaupade vastuvõtmine;

§ Kaupade saamine kontrollimise teel;

Pangalaen

Selle kohaselt mõistetakse mõiste teatav summa, mis on saadud ettevõtte poolt saadud rahapangast või mittepanga krediidiasutusest tootmise ja muude probleemide lahendamisel ning selle saamise protsessi.

Pangalaenu tingimused on selle valuuta, maht, kulud (protsent), mõiste tagasimaksmise järjekord, tagavad ja muud märgid, mis võimaldavad tehingu täielikku identifitseerimist.

Kõige kuulsamad pangalaenude liigid: ühekordne laen, krediidiliin, arvelduskrediit, millest igaüks saab korduvalt klassifitseerida üha ja üksikasjalikuma alamliigu tõttu.

Eelarve laenamine

See viiakse läbi erinevate tasandite eelarvete arvel (föderaalsed, piirkondlikud, kohalikud) ja sihipärased ekstrabudgetary fondid, suunatud nii ettevõtte käibekapitali täiendamisele kui ka investeeringutele peamistesse fondidesse.

Postitatud järgmistes põhivormides:

§ Otsene eelarve rahastamine;

§ osaline või täielik subsideerimine intressimäärade teiste ärilaenude võetud ettevõte;

§ tagatiste pakkumine teiste ettevõtete võetud kaubanduslaenude kohta;

§ Maksumaksete hilinemise või osamaksete esitamine jne

Rahaliste võlakirjade heitkogused

Erinevalt kaubanduslikest (kaupadest) arved, mis teenindavad ettevõtte eranditoiminguid, ei ole finantskomisoorsed arveid seotud konkreetsete tehingute suhtes ja esindavad ainult vahendit täiendavate vahendite meelitamiseks. Määratud eristamine nende arvete arvete vahel on väga tingimuslik, sest See avaldub ainult heakskiidu (disain) etapis ja tulevikus absoluutselt lahti.

Teesklemine

See on toorainete ülekandmine ettevõttele, materjalidele, komponentidele ainult töötlemiseks (montaažiks), makse omanikule (kliendile) omanikule (kliendile).

Üldsätted

Erinevalt traditsioonilistest rahastamismeetoditest, mis põhinevad ettevõtte planeeritud vajaduste täpsetest teadmistest, hõlmab mitmete lisavahendite kasutamist juhusliku, eelnevalt lahendamiseks loodud täiendavate tööriistade kasutamist
ei ole prognoositavad rahalised probleemid (finantstulekahju). Nagu iga kontrolli saab läbi viia aktiivses ja passiivses režiimis.

Aktiivne mudel

See põhineb arenenud mõjul ettevõtte välis- ja sisetingimustele, mis vähendab finantsriskide esinemise ja suuruse tõenäosust.

Peamised võimalused ettevõtte juhuslike rahaliste vajaduste aktiivseks haldamiseks, lisaks teatud liiki eelnevalt nimetatud majandus- ja pangalaenudele on: ettepoole, valikute, futuuride ja kindlustuse.

Edasisaatmine- tehing konkreetse toote tarnimise eest teatava hinnaga
Teatud aja jooksul.

Valikuvõimalus - Tehing mõne õiguse omandamise eest ilma selle rakendamise kohustuseta.

Futuurid - tehing mõnede kohustuste omandamiseks.

Kindlustus - Tehing teatava ohtu üleandmiseks erilisele finantsvahendajale (kindlustusandjale) teatavatel tingimustel.

Passiivne mudel

On teostada tegevust juba algava finantstulekahju kustutamise käigus (s.o rahaliste vahendite puudujäägi kõrvaldamine) ja selle esinemise tagajärgede leevendamiseks. Peamised meetodid sellise juhtimise, lisaks ühekordse ja pangalaenud on: ülesannete täitmise õiguse ja maksmise pühendumus.

Nõudeõiguse loovutamine (müük) põhineb Venemaa Föderatsiooni tsiviilseadustiku artikli 824 sätetest, mis sellise toimingu lahendamisel lahendas. Selle kohaselt ühe partei (finantsagent) ülekanded või kohustub edastama teisele lepinguosalisele (kliendile) oma nõudluse summa kolmanda isiku nõudlusele (võlgnik) ja klient (meie juhtumil) on halvem või kohustub andma finantsaine selle nõude õiguse. Kontsessiooni teema, mille alusel selline rahastamine toimub, võib olla: \\ t

§ Rahandusnõue, mille maksetähtaeg on juba tulnud;

§ õigus saada tulevikus makse.

Õiguse nõude loovutamine võib tekkida kujul: arveid (kolmandad isikud), faktooring, forfigiin ja laenamine samale nimele.

Raamatupidamisarved - tehing nende müügist allahindlusega nominaalsest.

Faktooringsarnaselt sarnane raamatupidamisarvetega. Erinevus seisneb selles, et esiteks ei ole halvem õigus arve vormis tingimata väljendatud ja teiseks võib lepingu teema olla mitte ainult võla müük, vaid ka kolmanda isiku kohustuste täitmise tagamine kliendile.

Kaebamine - Faktooringu valik, mida kasutatakse kallite seadmete või suurte kaupade partiide müümisel keskmistel ja pikaajalistes ekspordilepingutes.

Finantsjuhtimise võitluse lõplikud vahendid finantstulemustega töötas, on viivitus ja seejärel maksete menetlused vähem oluline, mitte kriitiline ettevõtte suundade jaoks.

Lühiajalise finantspoliitika olemus

Uuring Distsipliini "Lühiajaline finantspoliitika" haridusprotsessis on tingitud selle erilist sisu. Tänapäeva korda, kuna üsna märkimisväärse inflatsiooni määrad, kuna mitte kunagi asjakohane ettevõtte lühiajaliste finantsvoogude optimeerimine.

Üldiselt on ettevõtte finantspoliitika kombinatsioon äriüksuste sihipäraste meetmete kombinatsioon, mille eesmärk on saada konkreetseid tulemusi finantssuhete (rahanduse) abil. Finantspoliitika töötatakse välja ainult finantstegevuse valdkondades, mis nõuavad kõige tõhusamat juhtimist finantstegevuse peamise strateegilise eesmärgi saavutamiseks. Finantspoliitika moodustamine finantstegevuse teatavate aspektide jaoks võib olla mitmetasandiline, näiteks ettevõtte rahaliste vahendite moodustamise poliitika osana, nende enda rahaliste vahendite moodustamise poliitika ja laenatud vahendite meelitamise poliitika võib olla arenenud. Oma rahaliste vahendite moodustamise poliitika võib omakorda kaasata dividende poliitika, heitkoguste poliitika jne sõltumatute plokkidena.

Finantspoliitika hõlmab eesmärkide saavutamise eesmärkide ja vahendite loomist. Finantspoliitika eesmärgid võivad olla:

1. Poliitilised eesmärgid, s.t. Eesmärkide saavutamine välise ja sisepoliitika valdkonnas

2. Majanduslikud eesmärgid, s.o. Economics'i valdkonna eesmärkide saavutamine eri tasandil

3. Sotsiaalsed eesmärgid, s.t. Eesmärkide saavutamine avalike suhete valdkonnas (elanikkonna avalikud klassid ja segmendid, sotsiaaltoetused, sotsiaaltoetuste levitamine).

Finantspoliitika, mis on tervikuna rahastamisvahendite kasutamine, hoobade ja stiimulite kasutamisega seotud sihipäraseid meetmeid, võib rakendada teisel tasandil: \\ t

Maailm

Piirkondlik

Riiklik

Riigi üksikute piirkondade tasandil

Ettevõtte tasandil, organisatsioon (äriüksus)

Eraldi ettevõtja

Eraldi leibkonna tasandil

Joonis 1. Finantspoliitika komponendid

Finantspoliitika on osa üldisest majanduspoliitikast. Finantspoliitika komponendid nii üksikute organisatsioonide tasandil kui ka riigi tasandil kuvatakse joonisel 1.

Finantspoliitika on ettevõtte majandusstrateegia rakendamise vorm rahastamise valdkonnas. Järelikult on finantspoliitika suuresti allutatud ettevõtte majanduspoliitika ülesannetele. Finantspoliitika hõlmab kapitali, rahalise kommunikatsiooni ja analüütilise ja kontroll-sfääri sihtasutust ja jaotamist. See peaks vastama teatud põhimõtetele ja nõuetele ning olema teaduslikult põhinev, ratsionaalne, paindlik, piisav majandusstrateegia ettevõtte, finants- ja turupositsiooni jne ainult sel juhul aitab kaasa rakendamise ülesanded ettevõtte ees seisvad ülesanded.

Organisatsiooni üldise finants-ideoloogia raames eraldada finantsstrateegia ja finantstaktika. Finantsstrateegia on finantspoliitika kunst ja taktika on selle kunsti lahutamatu osa, see on konkreetsete tehnikate kogum ja tegevusmeetodid konkreetses olukorras.

Finantspoliitika rakendamiseks nõuab edukas rakendamine vastavat finantsmehhanismi, mis on ühiskonna poolt kasutatavate finantssuhete korraldamise viiside kogum, et tagada majandusliku ja sotsiaalse arengu soodsad tingimused. See peaks sisaldama finantssuhete korraldamise vormide ja meetodite loetelu ja nende kvantitatiivse määramise meetodeid. Nende elementide kombinatsioon moodustab finantsmehhanismi kujundamise, mida juhitakse iga elemendi kvantitatiivsete parameetrite kindlaksmääramisel, st teatud määrad ja arestimise normid, vahendite maht, kulude tase jne.

Kuna ettevõtte finantspoliitika on majanduspoliitika lahutamatu osa, tuleks ettevõtte finantstegevus toimuda toodete nõudluse teadusuuringute põhjal, olemasolevate ressursside hindamisel ja majandustegevuse tulemuste prognoosimiseks. Finantsfondi rahaliste rahaliste vahendite kasutamine määratakse kindlaksmääratud eesmärkide põhjal, ettevõtte sätted turul, mis on välja töötatud finantstegevuse korraldamise kontseptsiooniga. Sellest seisukohast tuleks ettevõtte finantspoliitika peamiseks eesmärgil pidada kõige täielikumaks ja tõhusamaks kasutamiseks ning suurendades oma rahalist potentsiaali. Finantspoliitika ülesanded on palju ja mitmekesisemad. Eelkõige on need ülesanded:

Ettevõtte käibevara mahu ja struktuuri kindlaksmääramine;

Käibevarade ja nende suhete katmise allikate kindlaksmääramine;

Ettevõtte kapitalistruktuuri optimeerimine ja selle rahalise jätkusuutlikkuse tagamine;

Ettevõtte kasumi maksimeerimise tagamine;

Saavutada ettevõtte finants- ja majandusliku seisundi läbipaistvus nii oma omanikele kui ka investoritele ja / või laenuandjatele;

Tõhusa mehhanismi loomine finantsinstrumentide juhtimiseks;

Ettevõtte turumehhanismide kasutamine rahaliste vahendite meelitamiseks;

Ja paljud teised…

Finantspoliitika rakendamisel ettevõttes, juhtkond taotleb vähemalt kaks eesmärki - esiteks eesmärk on mitte väljastada kogu ettevõtte juhtimist nende käest ja teiselt poolt, see on suunatud püsiva majandusliku mõju saamiseks. Esimesel juhul räägime lühiajalisest finantspoliitikast ja teisest - pikaajalist (tabel 1)

Tabel 1

Võrdlusomadused lühiajalise ja pikaajalise finantspoliitika ettevõtte


Üldine otstarve	Praeguste tegevuste rakendamine, lühiajaliste finantsinvesteeringute juhtimine	Investeerimistegevuse juhtimine ja pikaajalised finantsinvesteeringud
Ajakava	Üks eelarveaasta või periood, mis on võrdne ühe töökapitali revolutsiooniga	Reeglina mitu aastat, kuni investeerimisprojekti täieliku tasuvuseni või selle elutsükli lõpuni
Turustrateegia	Kaupade pakkumise juhtimine (tööd, teenused), hinnatase ja materjalireservid, võttes arvesse ettevõtte olemasolevat suutlikkust	Ettevõtte positsiooni haldamine turul, kuna kardinal muudatused tootmise ja tootevaliku struktuuris
Bürooobjekt	Käibekapitali	Peamine ja käibekapital
Võimalikud eesmärgid	Pideva tootmise tagamine olemasolevates võimalustes ja ressurssides, tagades praeguse rahastamise paindlikkuse, tekitades oma rahastamisallikaid	Tootmisrajatiste ja põhivara kasvu tagamine vastavalt pikaajalisele turustrateegiale
Tõhususe kriteerium	Praeguse kasumi maksimeerimine	Investeerimisprojekti tagasipöördumise maksimeerimine

Pärast tabeli 1 andmete analüüsimist muutub ilmselge, et pikaajaline finantspoliitika hõlmab kogu ettevõtte elutsüklit (või investeerimisprojekti), mis on jagatud paljude lühiajaliste perioodidena. Vastavalt nende perioodide tulemustele (reeglina 1 kalendriaastal) on ettevõtte finantstulemuse kindlaksmääramine läbi, kasum on jaotatud maksumaksed tehakse finantsaruanded. Ettevõtte töö edu lühiajaliselt sõltub suuresti tema poolt välja töötatud lühiajalise finantspoliitika kvaliteedist alates ettevõtte praeguste tegevuste katkematu rahastamise tagamiseks.

Lühiajaline finantspoliitika "Sisseehitatud" pikaajalistes - tootmisvahendite laiendamiseks, põhikapitali arvu suurendamine, mida kasutatakse just praeguste tegevuste protsessis, mis loob põhivara lihtsa reprodutseerimise allikana (amortisatsiooni) ja nende laiendatud reproduktsiooni allikas (kasum). Samal ajal moodustavad praeguste tegevuste rahavood üldise tulemuse, ettevõtte tulu (investeerimisprojekt) kogu oma elutsükli jooksul.

Kui ettevõte koos selle praeguse tegevusega rakendab investeeringuid, siis segatakse mõlemat liiki tegevusliikide rahavoogusid. Niisiis, kui rakendades investeerimisprojekti läbi meelitatud vahendite, kaks laenu tagasimakse skeemid on võimalik:

1. praeguste ja investeerimistegevuse rahavoogude kasutamise tõttu samal ajal;

2. Eeldatakse, et rangelt eristatakse nende rahavoogude vahel.

Näiteks investeerimispanga laenu andmisega lunastatakse pikaajalise laenu ja huvi selle vastu nii praeguse tegevuse ja investeerimisprojekti loodud voogude tõttu. Projekti rahastamise ajal laenu tagasimaksmine ja intressid ainult investeerimisprojekti loodud rahavoogude arvelt. Seega on võimalik praeguste ja investeerimistegevuse rahastamisskeemide mitmesuguseid kombinatsiooni, mille vahel ei ole vastupandamatut piiri. Sisuliselt võivad mõlemad ojad vastastikku üksteist vastastikku "toita", sõltub nende eraldi või ühise kasutamise otsus konkreetsete isikute ja asjaolude kohta. See tähendab, et praegune ja investeerimistegevus eraldatakse üksteisest mitte absoluutselt, vaid suhteliseks. Praeguse ja investeerimistegevuse piiritlemine on siiski vajalik rahaliste vahendite kasutamise tõhusa kontrolli tagamiseks ja kapitalikokumentide immobiliseerimise vältimise tõhus kontroll kapitalikus kuludes, kuna selline hagi võib ootamatult kahjustada ettevõtte praegust rahastamist.

Projekti rahastamine - võlg, mille maksmine toimub konkreetse projekti rakendamisest saadud vahenditest, mitte kogu ettevõtte tegevusest tervikuna

Finantspoliitika on organisatsiooni üldine finants-ideoloogia alluv oma tegevuse peamise eesmärgi saavutamisele, mis on kasum (kaubandusorganisatsioonide jaoks).

Finantspoliitika eesmärk on ehitada tõhusad finantsjuhtimissüsteemid, mille eesmärk on saavutada oma tegevuse strateegilised ja taktikalised eesmärgid.

Ettevõtte finantspoliitika strateegilised eesmärgid:

Kasumi maksimeerimine;

Ettevõtte kapitalistruktuuri optimeerimine ja selle rahalise jätkusuutlikkuse tagamine;

Omanike finants- ja majandusliku seisundi läbipaistvuse saavutamine omanikele (osalejatele, asutajatele), investoritele, võlausaldajatele;

Tõhusa mehhanismi loomine finantsinstrumentide juhtimiseks;

Ettevõtte turumehhanismide kasutamine rahaliste vahendite meelitamiseks.

Finantspoliitika objektiks on majandussüsteem ja selle tegevus suhetes finantsseisundi ja majandustulemustega, majandusüksuse sularahakäive, mis on sularahatulud ja maksed. Iga kulutuste vahendite suund peaks vastama teatavatele allikatele: ettevõte nõuab omakapitali ja kohustusi, mis on investeerinud tootmisesse ja omandama varade vormi.

Finantspoliitika objektiks on intrafirm ja tootmisvahendite finantsprotsessid, suhted ja toimingud, sealhulgas tootmisprotsessid, mis moodustavad finantsvoogusid ja finantsseisundi ja finantstulemuste määramise, arvelduste suhteid, investeeringuid, väärtpaberite omandamise ja väljaandmise küsimusi jne.

Finantspoliitika teema on organisatsiooni ja juhtimise asutajad, finantsteenused, mis arendavad ja rakendavad finantsjuhtimise strateegia ja taktika, et suurendada ettevõtte likviidsust ja maksevõimet kasumi saamise ja tõhusa kasutamise eest.

Finantspoliitika eesmärk on sõnastada finantsjuhtimise eesmärgid ja eesmärgid ning nende rakendamise meetodite ja vahendite määratlemine ja kasutamine, pidevas kontrollides, analüüsides ja hindamisprotsesside vastavuse hindamisel.

Finantspoliitika avaldub finantsressursside mobiliseerimise ja optimaalse jaotuse vormis ja meetodite süsteemis, määrab finantsmehhanismide valiku ja arendamise finantsmehhanismide, meetodite ja kriteeriumide valiku ja kriteeriumide hindamise hindamise ja teostatavuse hindamise hindamise, suundade ja finantsressursside kasutamise hindamise hindamiseks .

Pikaajaline finantspoliitika hõlmab kogu ettevõtte elutsüklit või investeerimisprojekti, mis on jagatud paljude lühiajaliste perioodide mitmeks lühiajalisteks perioodideks, mis on võrdsed ühe rahalise (kalendri) aasta kestusega. Pärast eelarveaastat tehakse ettevõtte finantstulemuse lõplik määratlus, kasumi jaotamine, maksude arvutused, finantsaruannete koostamine. Ettevõtte edu lühiajaliselt otsustav ulatuses sõltub tema poolt välja töötatud lühiajalise finantspoliitika kvaliteedist, mille raames on selle praeguse tegevuse katkematu rahastamise meetmete süsteem.

Lühiajalise ja pikaajalise finantspoliitika vahel on orgaaniline seos: lühiajaline finantspoliitika "Sisseehitatud" pikaajalistes vahendites tootmise laiendamiseks, suurendades põhikapitali arvu, mida kasutatakse praeguse tegevuse protsessis , mis tekitab põhivara lihtsa reprodutseerimise allikana (amortisatsiooni) ja nende laiendatud paljunemise allika (kasum). Samal ajal moodustavad praeguste tegevuste rahavood üldise tulemuse, ettevõtte tulu (investeerimisprojekt) kogu oma elutsükli jooksul.

Ettevõtte tegevuses, mis koos praeguste tegevustega teostada investeerimisprojekti, rahavoogude praeguste ja investeerimistegevuse on põimunud. Investeerimisprojekti rakendamisel laenatud vahendite arvelt, näiteks kaks laenu tagasimaksekava on võimalik, millest üks põhineb rahavoogude kasutamisel praegustest ja investeerimistegevusest samal ajal ja teine \u200b\u200bsoovitab rangelt eristada neid sularahavood.

Praeguse ja investeerimistegevuse piiritlemine on vajalik rahaliste vahendite kasutamise tõhusa kontrolli tagamiseks ja kapitali kulukapitali immobiliseerimise vältimiseks kapitalikapitali, mis võib kahjustada ettevõtte praegust rahastamist.

Olemasolev kord, millega võetakse arvesse vahendeid arvelduskontodel pankades, ei tähenda eraldi konto eraldamist kapitali investeeringute fondide raamatupidamises. Kapitaliinvesteeringute rahastamiseks mõeldud ettevõtete ja organisatsioonide omavahendite raamatupidamine toimub nende arvelduskontodel, üksikkontosid ei avata sellistel eesmärkidel. Selleks, et hõlbustada kapitali investeeringute raamatupidamise ja töökapitali pankade immobiliseerimise ennetamise takistamist, lubavad pangad klientidele eraldi isiklikke kontosid läbi viia kapitaliinvesteeringute vahendite kasutamise toiminguid. Nende raamatupidamisaruannete avamine ja nende toimingute teostamine toimub sama bilansi lepingulistel tingimustel, kui arvesse võetakse arvelduskontode toiminguid. Seda ei tohiks rikkuda seaduses sätestatud korras. Nende raamatupidamisaruannete fondid peaksid olema loetletud ettevõtte arvelduskontost.

Ettevõtte finantspoliitika väljatöötamise esialgne etapp on selle finants- ja majandusliku seisundi analüüs, mis kõrvaldab ettevõtte rahanduse tugevad ja nõrgad küljed, st "diagnoosida". Analüüs peaks põhinema ettevõtte kvartali ja iga-aastase raamatupidamise aruandluse näitajatel. Samal ajal tuleb meeles pidada, et avaldused nende laadi ajaloolise, s.t. Parandab minevikus toimunud sündmuste tulemusi, lisaks moonutada kulude näitajad inflatsiooni mõju all. Aruandluse analüüsimisel kasutatakse selliseid meetodeid nagu horisontaalne ja vertikaalne analüüs, trendianalüüs, finantskoefitsientide arvutamist. Finantsaruannete analüüsimise protsessis määratakse kindlaks ettevõtte vara koosseis, oma finantsinvesteeringud, omakapitali allikad, laenatud vahendite suurus ja allikad, müügitulu ja kasumi tulu suurus on hinnanguliselt. Finantsanalüüs, st. Analüüs rahavoogude, protsesside haridus-, levitamise ja kasutamise vahendite fondide on rohkem põhjendatud, kui finantsanalüütik selgelt kujutab endast süsteemi raamatupidamise finantsarvestuse, vahendite liikumise konkreetsete kontode mehhanismi moodustamise finantstulemusi.

Lühiajalise finantspoliitika kvaliteet sõltub otseselt ettevõtte vastuvõetud arvestuspõhimõtetest. Raamatupidamispoliitika, mis on organisatsiooni poolt vastu võetud raamatupidamismeetodite kogum, võib oluliselt mõjutada finantstulemuse moodustamise protsessi ja organisatsiooni finants- ja majandustegevuse hindamist.

Organisatsiooni arvestuspoliitikas, põhivara amortisatsioonimeetodid, immateriaalsed varad, tootmisreservide, kaupade, mittetäielike tootmise ja valmistoodete hindamise meetodid, viisid tootmiskulude tootmisreservide kustutamiseks, kindlustusfondide moodustamise võimalused .

Seega võivad arvestuspõhimõtete muutused avaldada olulist mõju finantsseisundile, organisatsiooni rahavoogudele või finantstulemustele. Soovitav on arvutada teatud arvestuspõhimõtete valikuvõimalused, kuna selles valdkonnas vastu võetud bilansi struktuur sõltub otseselt peamiste finants- ja majandusnäitajate tasakaalu struktuurist.

Lühiajaline finantspoliitika tuleks koordineerida ettevõtte maksupoliitikaga. Maksupoliitika eeldab maksuhaldust, et optimeerida maksustamist kehtivate maksualaste õigusaktide kohaselt - tarbetute maksude ennetamine, topeltmaksustamise väljajätmine. Samuti on vaja kasutada mitmesuguseid maksuhüvitisi Venemaa Föderatsiooni õigusaktides erinevatel põhjustel:

Tootevaliku kohta (olulised kaubad, lastele jne);

Vahendite kulude suunas (teatud liiki kapitaliinvesteeringud, heategevus);

Töötajate koosseisus (hüved ettevõtetele, kus puuetega inimesed töötavad);

Töötajate arvus (väikeettevõtted);

Vastavalt ettevõtte liitumise (ettevõtete vajadused, mis asuvad piirkondades kaugele põhja, proteeside ja ortopeediliste jne).

Maksupoliitika on seotud arvestuspõhimõtetega, sest Kulude kulude loomise meetodite valik võib mõjutada maksustatava tulumaksubaasi väärtust.

Seega on lühiajalise finantspoliitika peamine ülesanne tagada organisatsiooni praeguste tegevuste katkematu rahastamise - mitmekesiste eraõiguslike ülesannete kogumi kujundamine.

Saada oma hea töö teadmistebaasis on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Õpilased, kraadiõppurid, noored teadlased, kes kasutavad oma õpingute teadmistebaasi ja töötavad, on teile väga tänulikud.

Postitatud http://www.albest.ru/

Sissejuhatus

Vene riigi praegune majandus on integreeritud kõigi avaliku elu valdkondadesse. Eriti sügavalt protsessi tungis finantssuhete ulatust. Tänapäeval on kaupade ja teenuste suurenenud ulatus suurenenud ülemaailmse majanduse ettevõtete ja mõningate teiste tegurite vahelise jõudude kiiresti muutuva joondamise ühelt poolt tugevdada nende vahelist konkurentsi ja teiselt poolt nõuda võime kiiresti teha olulisi finantslahendusi.

Ettevõtte lühiajalist finantspoliitikat uurib finantsjuhtimise spetsialiseerumise kursuste raames. Lühiajaliste finantspoliitika sisu, korraldamine ja läbiviimine on ettevõtete tõhusa ja operatiivse juhtimise aluseks. Finantsjuhtimispoliitika õppimise kord mitmesuguste lühiajaliste finantsotsuste vastuvõtmise protsessis, praegune ja operatiivse finantsplaneerimise, kontrolli ja analüüsi vastuvõtmise protsessis on selles distsipliini uuringu teema.

Uuringu eesmärk: moodustada õpilastele teoreetiliste ja praktiliste oskuste süsteemi ettevõtete lühiajalise finantsjuhtimise süsteemi.

Selle distsipliini koolituse raames kuluvad peamised ülesanded on järgmised:

uurida teooriat ja kapten lühiajalise finantsjuhtimise analüütilist aparaati;

me kapten teooria ja spetsiifika ettevõtete praeguse ja operatiivjuhtimise tehnikate turumajanduses.

Distsipliini uuringus vajalike teadmiste tase põhineb selliste distsipliinide uuringus moodustatud teadmistel "logistikana", "rahandus", "Raamatupidamine", "raha, krediiti, panku", finantsturgu " juhtimine "jne.

1. Lühiajalise finantspoliitika olemus ja eesmärgid

1.1 Finantspoliitika tähendus ja koht ettevõtte majandusstrateegias

Üldiselt on ettevõtte finantspoliitika kombinatsioon äriüksuste sihipäraste meetmete kombinatsioon, mille eesmärk on saada konkreetseid tulemusi finantssuhete (rahanduse) abil. Finantspoliitika töötatakse välja ainult finantstegevuse valdkondades, mis nõuavad kõige tõhusamat juhtimist finantstegevuse peamise strateegilise eesmärgi saavutamiseks. Finantspoliitika moodustamine finantstegevuse teatavate aspektide jaoks võib olla mitmetasandiline, näiteks ettevõtte rahaliste vahendite moodustamise poliitika osana, nende enda rahaliste vahendite moodustamise poliitika ja laenatud vahendite meelitamise poliitika võib olla arenenud. Oma rahaliste vahendite moodustamise poliitika võib omakorda kaasata dividendipoliitikat sõltumatute plokkidena, heitkoguste poliitikana jne.

Finantspoliitika hõlmab eesmärkide saavutamise eesmärkide ja vahendite loomist. Finantspoliitika eesmärgid võivad olla:

poliitilised eesmärgid, s.t. Eesmärkide saavutamine välise ja sisepoliitika valdkonnas

majanduslikud eesmärgid, s.t. Economics'i valdkonna eesmärkide saavutamine eri tasandil

sotsiaalsed eesmärgid, s.t. Eesmärkide saavutamine avalike suhete valdkonnas (elanikkonna avalikud klassid ja segmendid, sotsiaaltoetused, sotsiaaltoetuste levitamine).

Finantspoliitika, mis on tervikuna rahastamisvahendite kasutamine, hoobade ja stiimulite kasutamisega seotud sihipäraseid meetmeid, võib rakendada teisel tasandil: \\ t

piirkondlik

riiklik

riigi üksikute piirkondade tasandil

ettevõtte tasandil, organisatsioon (äriüksus)

eraldi ettevõtja

eraldi leibkonna tasandil

Joonis fig. 1 liitfinantspoliitika

Finantspoliitika on osa üldisest majanduspoliitikast. Finantspoliitika komponendid nii üksikute organisatsioonide tasandil kui ka riigi tasandil kuvatakse joonisel 1.

ettevõtte käibevara mahu ja struktuuri kindlaksmääramine;

käibevarade ja nende suhete katmise allikate kindlaksmääramine;

ettevõtte kapitalistruktuuri optimeerimine ja selle rahalise jätkusuutlikkuse tagamine;

ettevõtte kasumi maksimeerimise tagamine;

saavutada ettevõtte finants- ja majandusliku seisundi läbipaistvus nii oma omanikele kui ka investoritele ja / või laenuandjatele;

tõhusa mehhanismi loomine finantsinstrumentide juhtimiseks;

ettevõtte turumehhanismide kasutamine rahaliste vahendite meelitamiseks;

ja paljud teised…

Tabel 1 Ettevõtte lühiajalise ja pikaajalise finantspoliitika võrdlevad omadused


Üldine otstarve	Praeguste tegevuste rakendamine, lühiajaliste finantsinvesteeringute juhtimine	Investeerimistegevuse juhtimine ja pikaajalised finantsinvesteeringud
Ajakava	Üks eelarveaasta või periood, mis on võrdne ühe töökapitali revolutsiooniga	Reeglina mitu aastat, kuni investeerimisprojekti täieliku tasuvuseni või selle elutsükli lõpuni
Turustrateegia	Kaupade pakkumise juhtimine (tööd, teenused), hinnatase ja materjalireservid, võttes arvesse ettevõtte olemasolevat suutlikkust	Ettevõtte positsiooni haldamine turul, kuna kardinal muudatused tootmise ja tootevaliku struktuuris
Bürooobjekt	Käibekapitali	Peamine ja käibekapital
Võimalikud eesmärgid	Pideva tootmise tagamine olemasolevates võimalustes ja ressurssides, tagades praeguse rahastamise paindlikkuse, tekitades oma rahastamisallikaid	Tootmisrajatiste ja põhivara kasvu tagamine vastavalt pikaajalisele turustrateegiale
Tõhususe kriteerium	Praeguse kasumi maksimeerimine	Investeerimisprojekti tagasipöördumise maksimeerimine

praeguse ja investeerimistegevuse rahavoogude kasutamise tõttu samal ajal;

eeldatakse, et rangelt eristatakse nende rahavoogude vahel.

1.2 Finantspoliitika kui ettevõtluse majanduspoliitika lahutamatu osa

Lühiajaline finantspoliitika sõltub otseselt ettevõtte vastuvõetud arvestuspoliitikast, mis on vastuvõetud organisatsioon, mis on raamatupidamismeetodite kogum - esmane vaatlus, väärtuse mõõtmine, praegune rühmitus ja majandustegevuse asjaolude lõplik üldistus. Organisatsiooni raamatupidamispoliitika moodustab organisatsiooni pearaamatupidaja (raamatupidaja) ja kinnitab organisatsiooni juht.

Peamised elemendid arvestuspõhimõtted on:

tööplaan raamatupidamistoetuste sisaldavate sünteetiliste ja analüütiliste kontode jaoks, mis on vajalikud raamatupidamise ja aruandluse õigeaegsuse ja täielikkuse nõuetele; Esmaste raamatupidamisdokumentide vormid, mida kohaldatakse majandustegevuse disainilahenduste jaoks, millele esmaste raamatupidamisdokumentide tüüpilised vormid ei esitata, samuti sisemise raamatupidamisaruannete dokumentide vorme;

varade loetelu ja organisatsiooni kohustuste menetlus;

varade ja kohustuste hindamise meetodid;

dokumentide haldamise ja tehnoloogia töötlemise tehnoloogia reeglid;

majandustegevuse jälgimise kord;

muud lahendused, mis on vajalikud raamatupidamise korraldamiseks.

Organisatsiooni raamatupidamispoliitika kujundamisel raamatupidamisarvestuse säilitamise ja korraldamise konkreetses suunas toimub ühe meetodi valik mitmest, lubatud õigusaktidest ja raamatupidamise regulatiivsetest õigusaktidest (tabel 2).

Tabel 2 arvestuspõhimõtete elemendid, millel on suurim mõju ettevõtte finantstulemuse moodustamisele

Raamatupidamispoliitika elemendid	Võimalikud teostused
Põhivara amortisatsioonimeetod	lineaarne viis; vähendatud jäägimeetod; viis, kuidas ära kasutada kasuliku kasutamise aastate arvu maksumust;
Immateriaalse vara amortisatsioonimeetod	lineaarne viis; vähendatud jäägimeetod; kulude väljalülitamise viis on proportsionaalne toodete mahuga (tööde)
Meetod materjali ja tööstusvarude hindamiseks puhkusel tootmises ja erineva kõrvaldamisega (välja arvatud kaubavahetuse väärtuses arvesse võetud kaubad)	iga üksuse maksumus; keskmine maksumus; esmakordselt materjali- ja tootmisreservide omandamiseks (FIFO meetod) kulud; materjalite ja tööstusvarude omandamise viimase korra kuludes (meetod Lifo)
Protseduurimine tootmise kulude ja tootmiskulude arvutamise kulude arvestuse (tööde, teenuste) arvutamine)	valik meetodeid võttes arvesse üldist toodetud üldkulude kulud remondi põhivara, käimasolevates valdkondlike juhiste (suunised), võttes arvesse riiklike finantsaruannete nõudeid (PBU)
Finantsinvesteeringute hindamise meetod nende käsutuses	iga üksuse algväärtuses; keskmises algväärtuses; esimese väärtuse esimese; finantsinvesteeringute omandamise ajaks (FIFO meetod)
Finantsinvesteeringute hindamise kord, kus saate praeguse turuväärtuse määrata	kvartali kulude korrigeerimine; igakuine kulude korrigeerimine

Kui regulatiivsetes dokumentides konkreetses küsimuses ei ole raamatupidamismeetodid kindlaks tehtud, samas kui raamatupidamispõhimõtete loomist töötatakse välja asjakohase meetodi korraldamine ja muu raamatupidamissätete alusel.

Organisatsiooni vastu võetud raamatupidamispoliitika sõltub organisatsiooni asjakohaste organisatsiooniliste ja haldusdokumentide registreerimisest (tellimused, tellimused jne).

Raamatupidamismeetodid Organisatsiooni poolt arvestuspõhimõtete moodustamisel kohaldatakse alates 1. jaanuarist pärast asjakohase organisatsioonilise ja haldusdokumendi heakskiitmise aastat. Samal ajal kehtivad nad kõikide organisatsioonide, esinduste ja organisatsiooni muude jagunemiste suhtes (sealhulgas eraldatud eraldi tasakaalule) olenemata nende asukohast.

Äsja loodud organisatsioon juhib valitud arvestuspõhimõtteid raamatupidamisaruande esimesele avaldamisele, kuid mitte hiljem kui 90 päeva jooksul alates juriidilise isiku õiguste omandamise kuupäevast (riigi registreerimine). Uuesti loodud organisatsiooni poolt vastu võetud raamatupidamispoliitika loetakse kohaldatavaks juriidilise isiku õiguste omandamise kuupäevast (riigi registreerimine).

Ettevõtte maksupoliitika on lahutamatult seotud arvestuspõhimõtetega, sest Kulude kulude loomise meetodite valik võib mõjutada maksustatava tulumaksubaasi väärtust. Reeglina viiakse äriüksuse maksukoormuse vähenemine läbi spetsiaalsete tehnikate abil. On tavaline eraldada ettevõtte maksupoliitika kahte liiki maksupoliitika:

1) Maksude optimeerimine maksuplaneerimise kaudu vastavalt maksu-, haldus- ja kriminaalõiguse nõuetele või viimase abinõuna, kasutades maksumaksja poolt tõlgendatavate seaduste vastuolude vastuolusid. Tingimuslikult võib maksude optimeerimismeetodeid jagada nelja rühma:

läbi arvestuspõhimõtete (amortisatsioonimeetodite kindlaksmääramine, materjalide ja tööstusvarude hindamine tootmises või müügil, reserveerimisel) ja maksuvahendites;

lepinguliste suhete projekteerimise spetsiaalsete tehnikate kaudu:

läbi lepingu (millega kehtestatakse lepingu eritingimus: kohaldatav maksurežiim sõltub selle sisu ja õigusliku kirjaoskuse, lepingu hind lisatakse ka);

"Suhtede asendamine" ja "suhete eraldamine" (need meetodid on seotud ja jõudsid järeldusele, et üks majanduslik toiming, millel on konkreetne majanduslik sisu, võib välja anda lepingute õigusliku vormis erinevad);

offshore kaudu;

muud meetodid (maksude maksete tuvastamine, maksustamise objekti otsene vähendamine jne).

2) maksudest kõrvalehoidumist - ebaseaduslikke skeeme kasutatakse kuni seaduse raske rikkumiseni.

Tabel 3 Finantsjuhtimise objektid ja eesmärgid lühiajalise finantspoliitika rakendamise raames

Finantsjuhtimise tase	Finantsjuhtimise objekt	Võimalikud ülesanded
Lühiajaline finantspoliitika	Ühise käitumise arendamine	Töötava kapitali haldamise mudeli valimine
		Laenatud kapitali osaluse suuruse määramine võlausaldajate lubatud sõltuvuse aste
Rahastamisstrateegia	Paindliku praeguse rahastamise tingimused	Strateegiliste laenuandjate ringi mõiste
		Laenamisvormide kindlaksmääramine, võttes arvesse ettevõtte tootmis- ja finantssükli iseärasusi, laenatud vahendite hindu ja laenamise maksumust
		Tingimuste ettevalmistamine ajutiste vabade vahendite operatiivse paigutamise jaoks, kontaktide loomine finantsvahendajatega
		Siseriiklike reservide loomine (eelseisvate kulude reservid, kahtlaste võla reservid jne)
	Likviidsuse optimaalse taseme säilitamine	Ettevõtte võlakoormuse ratsionaalne jaotus vastavalt oma tootmise ja finantstsükli iseärasustele
Taktikalised ülesanded	Praeguse rahastamise paindlikkuse operatiivtoetus	Laenude suurendamine või vähenemine vastavalt ettevõtte muutuvatele vajadustele
		Vajadusel ülemineku alternatiivsete laenude allikate üleminek
		Kontroll üle õigeaegse tagasimaksmise nõuded ja võlad, laenud, laenud, intressimaksed
		Nõuete ja kohustuste vahelise tasakaalu praegune hooldus summade ja ajastuse kohta (likviidsus)
		Lühiajaliste finantsinvesteeringute konkreetsete vormide valimine kasumlikkuse ja riskide suhte kriteeriumile, investeeringute mitmekesistamine

Kahjuks on selge rida õigustatud ja ebaseadusliku maksude optimeerimise vahel üsna raske.

Lühiajalise finantspoliitika ühe peamise eesmärgi täitmine on organisatsiooni praeguste tegevuste katkematu rahastamise tagamine, nähakse ette erasektori subtiitrite kompleksi kujundamise. Lühiajalise finantskomisjoni raames on selle objektide büroole ja lahendatavate ülesannete olemuse järgi võimalik eraldada järgmised finantsjuhtimise tasemed (tabel 3)

2. Kapitali juhtimine ettevõttes lühiajaliselt

2.1 töökapitali ja võla juhtimise struktuuri mõiste

Ettevõtete sõltumatus oma tootmise ja majandustegevuse korraldamisel määrab suures osas struktuuri ja kvaliteediga "kättesaadavad fondide juuresolekul (kapitali). Ettevõtte finants- ja majandustegevuse korraldamise põhimõtetest peamise ja läbivaatamise kapitali jagamise korraldamise põhimõtetest, kuna lühiajaliselt on kasutatud põhikapitali suurus kindlaksmääratud väärtus, finantsjuhtimise peamine ülesanne muutub käibekapitali haldamine ning praeguse organisatsiooni tegevuse katkematu ja paindliku rahastamise tingimuste loomine.

Pöörleva kapitali raames mõistame osa ettevõtte kapitalist, mis on seotud oma igapäevase äritegevusega; See koosneb käibevaradest (peamiselt see on varude, nõuded ja sularaha) miinus need kohustused (peamiselt võlad). Põhimõtted töökapitali juhtimise on järgmised:

töökapitali juhtimise parandamine - protsess on pidev. See on tingitud nii väliste tingimuste pidevast muutumisest kui ka perioodiliste muutustega "täiuslikkuse kriteeriumides", mis võivad mõjutada ettevõtte arengustrateegiat, selle turupositsiooni, operatsioonide mahtu jne;

tegevuste koordineerimine ja erinevate osakondade huvide kooskõlastamine on alati vaja töökapitali haldamiseks. Ühikute selge interaktsioonide loomine on olulisem iga isiku tegevuse optimeerimiseks eraldi;

töökapitali juhtimine on tihedalt seotud riskijuhtimisega nii rahalise kui ka operatiivse juhtimisega. See ühelt poolt võimaldab kasutada riskijuhtimise mehhanisme käibekapitali juhtimises ja teiselt poolt nõuab see suuremat sissetulekut - suuremat riski dilemma lahenduste valimisel;

põhimõtteliselt on ühe ettevõtte teise ettevõtte töökapitali juhtimise otsene üleandmine võimatu. Kuigi lahuse eraldi saidi, näiteks töö ajutiselt vaba sularaha või juhtimise tooraine ja materjalide võib olla kasulik teises organisatsioonis;

et otsida tõhusaid lahendusi töökapitali juhtimise ja nende hilisema rakendamise nõuab kaasaegset tarkvara ja asjaomase teabe infrastruktuuri.

Töökapitali kontrolli struktuuri saab esindada järgmises vormis (joonis 2).

Joonis fig. 2 käibekapitali juhtimise struktuur

Jagunemine töökapitali juhtimise ülesande plokkide (vt .ris.2) on tehtud lihtsustada otsida lahendusi ja järgneva vastutuse jaotus ettevõtte rajoonide. Mõtle iga nende ploki omadusi.

1. Raha haldamine. Enamikus ettevõtetes on see plokk kõige töötavam ja informatiivne, minimaalselt, kasutades pangakliendi süsteeme. Raha haldamisel on oluline mitte unustada võimalust kasutada maksete lühiajalist rahastamist, kasutades laenamise või taastuva krediidiliini "arvelduskrediidi". Sarnane kokkulepe pangaga võimaldab oluliselt suurendada ettevõtte tegelikku likviidsust, kuigi see nõuab lisakulusid. Infosüsteemi olemasolu võimaldab arvutada keskmised saldod varasematel perioodidel ja nendega seotud võimalike krediidikuludega, vähendada praeguseid jääke optimaalsele tasemele.

Järgnev ülesanne on jätta vastu maksed vastastikuse asulate vahel peakontori ja filiaalide vahel või põllumajandusettevõtte sees. Osa ettevõtetest, kes tagavad täieliku kontrolli rahavoogude üle, kasutab järgmisi arvutusskeemi: kõik filiaalide sissetulekud on peakontorisse üle kantud kohustuslikud, filiaalide kulud maksavad peakontor või vahendid filiaalile suunatud. Praeguste sularaha saldode integreerimine filiaalide ja peakorteri abil Infotehnoloogia abil välistab vastutasud, võimaldab teil kontrollida rahavoogusid, samuti rahaülekande korraldada otse ühest filiaalist teise.

Arvestades "sularahahalduse" aspekti, tasub pöörata tähelepanu sellele liiki lühiajalistele investeeringutele üleööhoiusena. Selle eeliseks on see, et ettevõte saab alati ülejäänud vahendite alati paigutada päeva lõpus hoiuse ja järgmisel päeval või kasutada neid makseid või jätta hoiukontol teisel päeval.

Loomulikult ei vaata need ülesanded keerulised, kuid pangakontod on rohkem kui kümmekond, krediteerimise tingimused ja investeeringud igasse oma panka ja vahendite haldamise ülesanne tuleb lahendada iga päev.

2. Juhtimise arvutused klientide ja tarnijatega. Lahendades töökapitali juhtimise probleemi, piirduvad ettevõtted sageli nõuete analüüsiga. Siiski on oluline pöörata tähelepanu mitte ainult nõuete vähendamisele, vaid ka võlgnevuste suurendamise võimalusele. Sellise analüüsi teostamiseks on vaja, et analüütikutel oleksid nii klientide kui ka tarnijate täielikud lepingud, mis nõuab ühtse infosüsteemi loomist.

Samuti tuleks tähelepanuta jätta, et uued teenused ilmuvad Venemaa majanduse finantssektori arendamisega, näiteks faktooringu rahastamise finantssektori väljatöötamisega, mis tegelikult on nõuete ostmine teatavatele tingimustele või rahastamise pakkumise kohta edasilükatud makse.

3. Lao struktuuri ja transpordi logistika juhtimine. Olemasoleva kogemuse põhjal võib öelda, et lattu infrastruktuuri moodustamise ja vastavate logistikaahelate ülesanne on vormistatakse ja automatiseeritud. Sellegipoolest mõjutab transpordi logistikakontroll oluliselt nii kapitali käibe näitajaid üldiselt ja ettevõtte kasumlikkust. Mõiste peamised tegurid antud juhul on järgmised:

arv, mõõtmed, ladude geograafia ja nende sisu kulud;

transporditeenuste vaade ja maksumus, liikumise aeg, võimalikud alternatiivid olemasolevatele transpordivahenditele;

juuresolekul tasakaalustamatuse ladu jääke läbi sama toote positsioonide erinevate ladude.

4. Lao jääkide haldamine. Lao jääkide haldamine - teema on üsna välja töötatud, kuid mitte vähem tähtis kui ülejäänud. Lao jääkide juhtimisel on kaasatud suurim jaotuste arv. Ladujääke on raske kontrollida. Niisiis, see on peaaegu võimatu juhtida "tahket" inventuuri suurettevõttel mõistliku aja jooksul.

Spetsiaalses väljaannetes leiate suure hulga soovitusi laotamiseks ladu, aga kaaluda neid kõiki - see on sobimatu; Ladude põhiprintsiipide loend on võimalik ainult ladudes:

lao haldamise koordineerimise rakendamine kogu tehnoloogilises ahelas;

prognoosi ja tegelike jääkide vahelise lahknevuste korrapärase analüüsi läbiviimine ning negatiivsete tegurite mõju vähendamise meetmete väljatöötamine;

integreeritud ettevõtte juhtimisinfosüsteemi kasutuselevõtt.

2.2 Töökapitali ettevõtete moodustamise allikad

Töökapitali moodustamise allikad ja nende suurus mõjutab oluliselt ettevõtte käibekapitali kasutamise tõhususe taset. Töökapitali liig tähendab, et ettevõtte kapitali osa on mitteaktiivne ja ei too sissetulekut. Töökapitali puudumine - inhibeerib tootmisprotsessi käigus, aeglustades ettevõtte majandusliku käive.

Töökapitali moodustamise allikad võivad olla:

omavahendid;

fondid võrdsustasid iseseisvalt;

laenatud vahendid;

kaasatud fondid.

Mõtle iga nende allikate sisu ja omadusi (vt tabel 4).

Tabel 4 Rahastamisallikate omadused

Rahastamise liigid	Hindamise kriteeriumid
	Kättesaadavus		Efektiivsus	Riskitase
Volitatud kapital	Maksimaalne		Vähe	Minimaalne
	Madal (lepingu sõlmimise keerukus)		Oluline
Isefinantseerimine (sisemine kõrgus)	Rahuldav		Vähe	Minimaalne
Võlakirjade heitkogused	Kõrge (kui see vastab seadusega)	Oluline	Kõrge (kõrge atraktiivsus kõrge allahindlusega)
Arengufondid	Maksimaalne	Väike (jaotus kasumi proportsionaalsus tarbimiseks ja akumuleerumiseks)		Minimaalne
Heitkoguste aktsiad	Rahuldav (kasumlike ettevõtete jaoks)	Olulised (atraktiivsed aktsiad)	Olulised (dividendid aktsiate kohta)	Rahuldav (aktsiakapitali struktuur)
Konsolideeritud vahendid	Rahuldav (ettevõtte integreerimine)	Rahuldav (konsolideerimisstruktuuride lepingute tingimus)	Rahuldav	Rahuldav
Autorid ja laenud	Madal (väga tulus ja usaldusväärsetele ettevõtetele)	Maksimaalne	Madal (krediidiskiirus)
Riigilaenud	Minimaalne (ettevõtluse prioriteet)	Maksimaalne	Maksimaalne (odav ressurss)	Minimaalne
Riiklikud investeeringud	Minimaalne (ettevõtte eriline staatus)	Maksimaalne	Maksimaalne (vaba ressurss)	Minimaalne
Välisinvesteering	Minimaalne (raske juurdepääs mõnedele tööstusharudele)		Maksimaalne (atraktiivne ressurss)	Madal (laenulepingu tingimused)

Oma allikate arvelt moodustatakse reeglina käibekapitali minimaalne stabiilne osa. Oma käibekapitali olemasolu võimaldab organisatsioonil vabalt manööverdada oma tegevuse tõhusust ja jätkusuutlikkust.

Lubatud kapital on hoiuste kogum (arvutatud rahalistes tingimustes) omandis oleva aktsionäride puhul ettevõtte loomisel, et tagada oma tegevuste kindlaksmääratud tegevused.

Reservkapital on rahalised vahendid, mis lähevad ühiste tasakaalu kahjumi katmiseks nende toetuse muude võimaluste puudumisel. Reservkapitali suurus, kohustuslike mahaarvamiste summa puhaskasumist määravad kehtivad õigusaktid ja ettevõtte harta.

Teiste fondide moodustamine ettevõttes võib esitada hartas ja / või ettevõtte arvestuspoliitikas.

Täiendav kapital näitab põhivara väärtuse suurendamist põhivara ümberhindamise ja valitsuse otsusega toodetud organisatsiooni mittetäieliku ehitamise tõttu: vastuvõetud raha ja vara summa ületab nende väärtuse üle nende jaoks üle kantud aktsiaid. Extreme Capital'i saab kasutada lubatud kapitali suurendamiseks, aruandlusaasta tasakaalukaotuse tagasimaksmisele ning jaotada ka ettevõtte asutajate hulgas Dr. Samal ajal määrab lisakapitali kasutamise kord Omanikud, reeglina vastavalt koostamisaasta põhjal dokumendid, arvestades aruandeaasta tulemusi.

Säilitatud kasum on netosissetulek (või selle osa), mis ei jaotata aktsionäride (asutajate) dividendide kujul ja neid ei kasutata muudel eesmärkidel. Tavaliselt kasutatakse neid vahendeid majandusüksuse vara kogumiseks või käibekapitali täiendamiseks tasuta rahaliste summade kujul, s.o. Igal ajal valmis uue käibe jaoks.

Oma käibekapitali arvutamise korra kohta on erinevaid seisukohti.

N.p. Lyubushin, Vb Leshcheva, V.G. Dyakova näitavad, et oma töökapitali "moodustatakse ettevõtte enda kapitali arvelt." I.a. Vorm märgib, et finantsjuhtimise praktikas eristavad "oma käibekapitali" ja "puhta käibekapitali" mõisted. Kõigepealt iseloomustab osa neist, mis on moodustatud ettevõtte enda kapitali arvelt. Arvutus tehakse valemiga: jooksev vara miinus pikaajaline laenatud kapital, mille eesmärk on praeguste varade moodustamisele, miinus lühiajalised kohustused ettevõttes. Puhas töökapitali mõiste viitab nende osadele, mis moodustatakse oma ja pikaajalise laenukapitali arvelt. Arvutus tehakse erinevusena praeguste varade ja lühiajaliste praeguste kohustuste summadena. Samal ajal, kui ettevõte ei kasuta pikaajalist laenatud kapitali käibekapitali rahastamiseks, langes puhta ja selle praeguse vara summa kokku.

V.V. Kovalev märgib, et mõiste "oma käibekapital" on puhta käibekapitali näitaja analoog siseriiklikus praktikas ning selle arvutus viiakse läbi vahemaad varade ja praeguste kohustuste vahena.

Mõned ressursid, kuigi nad ei kuulu ettevõttesse pidevalt, vaid arvelduste tingimuste tõttu on käive ja on jätkusuutlikud kohustused. Sellised vahendid toimivad käibekapitali allikana nende minimaalse jäägi koguses. Neile kuuluvad eelkõige:

organisatsiooni töötajate palgavõlg;

võlg sotsiaalsete vajaduste väljasaatmise kohta;

maksuvõlg ja tasud;

eelseisvate kulude reservi tasakaal;

täiustatud võlg klientidele.

Laenatud vahendid on peamiselt pangalaenud ja laenud, millega ajutine lisavajadus käibekapitali on täidetud. Pangalaenud pakutakse investeeringute vormis (pikaajalised) või lühiajalised laenud. Pangalaenude määramine on rahastamiseks seotud kulud põhi- ja käibevara omandamisega seotud kulud ning organisatsiooni hooajavajaduste rahastamine, ajutine täiendamine oma käibekapitali puudumise, arvutuste rakendamise ja maksumaksed.

Koos pangalaenudega on käibekapitali allikad ka teiste laenude, arvete, kaubalaenu ja ettemakse vormis kaunistatud organisatsioonide kommertslaenud.

Investeerimismaksukrediiti annab riigiasutuste organisatsioon ja on organisatsiooni maksusoodustuste ajutine edasilükkamine.

Edasilükkunud tulumaksukohustus on edasilükkunud tulumaksu osa, mis peaks kaasa tuua eelarvele makstava tulumaksu suurenemise järgmistes aruandlustes või hilisemates aruandlusperioodidel.

Töötajate investeerimistoetus (panus) on töötaja rahaline tasu majandusliku üksuse arendamisel teatava protsendi alusel.

Tarnijate ja töövõtjate ajutiseks kasutamisel pakuvad ettevõtjad meelitanud vahendeid.

Töökapitali moodustamise allikate analüüsimisel on vaja kaaluda võimalusi käibevarade rahastamiseks, mille peamiseks on: isefinantseerimine, kapitaliturumehhanismide rahastamine pangalaenude, eelarvelaenude ja majandusüksuste vastastikuse rahastamise kaudu.

Enesefinantseerimine on organisatsiooni kättesaadavate omavahendite kulul finantseerimistegevus. Kuid tegevuse rahastamine oma allikate arvelt ei ole alati võimalik ja asjakohane. Seetõttu on äritegevuse arendamise ja vahendite suunamise suunas käibekapitali kasutamise ja tõhususe suunas, on vaja täiendavaid rahastamisallikaid. Selline allikas on kapitaliturg. Samal ajal on ressursside mobilisatsioonivõimalused:

Ühine rahastamine (organisatsioon teostab aktsiate lisamüüki ja suurendab seega omanike arvu või olemasolevaid omanikke täiendavaid sissemakseid);

võlgade rahastamine (organisatsioon müüb kiireloomulisi väärtpabereid (võlakirjad), mis annavad õiguse oma omanikele õiguse pikaajaliste tulude ja kapitali tagastamise vastavalt käesoleva võlakirjalaenu tingimustele).

Eelarve rahastamisega võib organisatsioon saada vahendeid erinevate tasandite eelarvetest. Eelarve rahastamine hõlmab organisatsiooni poolt teatud eesmärkidel saadud vahendeid. Fundamentaalfondide rahastamisvahendite eesmärk on suunatud praeguste tegevuste ja investeerimisprojektide läbiviimiseks.

Organisatsiooni toimimise protsessis on mitmed majandussuhted pakkuvad tooraineid, materjale, tooteid edasilükkunud makse tingimustega, rahastades seeläbi üksteist. Vastastikune rahastamine võimaldab teil viia läbi lühiajalise rahastamise praeguse tegevuse.

Lisaks kõikide jooksvate varade omaallikate pakkumisele tuleks suurt tähelepanu pöörata omavahendite piisavuse hindamisele varude moodustamiseks. See on varud, mis peavad olema varustatud oma vahenditega kõige usaldusväärsem allikas, sest see sõltub ettevõtte katkematu ja rütmilise töö võimalusest.

2.3 töökapitali ja nende mõõtmise tõhususe näitajad

Töörikapitali suurus, lüpsmise tavapärase tootmise vajalikud organisatsioonid määratakse kindlaks ja asutab organisatsioon, arendades käibekapitali norme ja eeskirju. Need rahalised vahendid peaksid tagama tööstuse reservide organisatsiooni pideva vajalikkuse, käimasolevates kulutuste vahendites tulevastes perioodides, lõpetatud realiseerimata toodete saldod kavandatava aasta jooksul, võttes arvesse tootmise tingimusi, pakkumise ja toote tingimusi Müük.

Norm on kehtestatud töökapitali mõõde, mille väärtus, väljendatuna päevades, protsendimäärades ja muudes meetrites (töökapitali määr - päevade määr, varude määr - rublates jne).

Standard on ettevõtte jaoks vajalikud reguleeritud rahaliste vahendite suurus või selle kava ajavahemik töökapitali elementide läbiviimiseks minimaalsete reservide moodustamiseks.

Praeguste vahendite nõuetekohase moodustumise ja ratsionaalse kasutamise oluline tingimus on materiaalsete ressursside tarbimise ja reservide vähendamine. Materjalide tarbimise normimine määrab nende tootmise tarbimise kavandatud meetme.

Üks põhjusi moodustamise ülemäärase varude ja materjali väärtused on kehtivus normide ja standardite.

Tarbimise määr on maksimaalne lubatud ja samal ajal toorainete, materjalide, kütuse, elekter jne minimaalne vajalik planeeritud väärtus. Tooteühiku valmistamiseks või tööühiku tegemiseks. Tarbimismäärad on aluseks materjalide, kalendri planeerimise ja tootmisreservide kindlaksmääramise aluseks.

Organisatsiooni tootmisreservid on jagatud praeguse, kindlustusena (garantii), tehnoloogiliseks (ettevalmistavaks), hooajaliseks ja transpordiks. Neid saab näidata füüsilistel ja rahalistes tingimustes, samuti laos.

Praegune varu on vajalik organisatsiooni tavapäraseks tööks järgmiste tarnete vahel, st:

kui MP on materjali keskmine päevane tarbimine (TN);

Tina - toiteintervall - kahe tarne vaheline aeg (päeva).

Kuna praegune varu jõuab maksimaalse väärtuse saavutamise ajal ja vähendatakse veelgi nullini, arvutades praeguse varude loomise kulude, mitte kogu varu, vaid ainult pool:

Kindlustusvaru on püsiv väärtus. Tema ametisse nimetamine on tagada reservide tootmine ootamatute viivituste korral, näiteks transpordiga, terminite teenuseosutaja katkestusega jne. Kindlustusmarginaal on tavaliselt alati väiksem kui praegune ja ainult erandina võib temaga võrdne:

kus on tarnija materjali saatmise aeg (päeva);

TTR - Transport aeg (päeva);

TPR-aeg materjali aktsepteerimiseks tarbija poolt (päeva);

TPOD - aeg valmistada tootmise materjali (päeva).

Reeglina organisatsioonides võetakse kindlustusvaru vastu 50% praeguse reservi summas.

Tehnoloogiline reserv on moodustatud juhul, kui ettevõttesse sisenevaid materjale ei saa tootmises koheselt kasutada ja nõua aega valmistada ette (vastuvõtmine, mahalaadimine, sorteerimine, analüüsimine, puhastamine, vananemine, vajalike osapoolte loomine jne).

Hooajaline varu moodustatakse selle tüüpi toorainete ettevalmistamise hooajalise iseloomuga või tarbimise hooajalise olemuse hooajalise iseloomuga (näiteks kütuse kütus). Mõnikord sõltub tööteos hooajaline olemus materjalide importimise hooajalistest tingimustest (suvel navigatsioon).

Transpordireservi norm määratakse tarnija organisatsiooni kaugusele, koormuse keskmise liikumise keskmise kiiruse ja dokumentatsiooni projekteerimise ajal. Suurus käibekapitali suletud koormusi, nende transpordi käigus transpordi, PTR määratakse keskmise aastase suurusega järgmiselt:

kus Q on kaubaveo aastane maht (tonni);

p - hind 1 tonni lasti (RUB.);

TD - kaupade tarnimise aeg (päeva);

360 - aastas aktsepteeritud aastas.

Saadud käibekapitali suurus on otseselt proportsionaalne kaupade leidmise kestuse suhtes. Järelikult väljendatakse kaupade tarnimise kiirendamise mõju käibekapitali vabastamisel, mida saab suunata laiendatud paljunemisele.

Üksikute materjalide varude väärtus määratakse praeguse, kindlustuse, hooajaliste, tehnoloogiliste ja transpordireservide kokkuvõtmisega. Reserveesi standardid arvutatakse päevadel ja käibekapitali nina standardite - rahaliste vahenditega valemiga:

kus Ni on I-Th tüüpi käibekapitali tüüp (tonni) norm.

Tootmisreservide standard määratakse järgmiselt:

kui MS on materjalide tarbimine planeerimisperioodil (hõõruge.);

TPL - planeerimisperiood päeva jooksul (kvartalis);

H3 - materjalide materjali (päevade) materjal.

Standard käibekapitali mittetäieliku toodangu alusel määratakse põhjal hinnangute tootmise kulud rahalistes tingimustes, võttes arvesse ebaühtlust tootmise kaubanduslike toodete (või kauba vabastamist):

kus NN.PR on lõpetamata tootmise regulatiivne (TN);

NT - kaubasaadused planeeritud ajavahemiku tehase kulude jaoks (tonni, sealhulgas kaubandusküsimused);

TPL - planeeritud ajavahemiku kestus (päeva);

TP - tootmise tsükli kestus (päeva);

KNZ - kulude suurenemine mittetäieliku tootmise.

Kulude suurendamise suhe on populaarse tootmise keskmise suuruse suhe tootmiskuludele. Ühtse suureneva kuludega:

kus ja kulud toodetakse samal ajal alguses tootmise tsükli (hõõruda.)

B - järelejäänud kulud, mis sisalduvad tootmiskuludes (RUB.).

Mis ebaühtlane suureneb tootmise tsükli tootmise tsükli, kulude suurendamise suhe määratakse valemiga:

kus C on toote keskmine maksumus lõpetamata tootmises (hõõruge.);

P - toote tootmiskulud (RUB.).

Standard käibekapitali lõpus perioodi määratakse põhjal:

aruandeväärtus lõpetamata tootmise raamatupidamise tasakaalu aasta alguses;

heakskiidetud hinnangud iga kvartali jooksul kavandatava aasta kulude kohta (vastavalt kõverale keeruliste toodete valmisoleku suhe);

kaubanduslike toodete ja kaupade küsimuste heakskiidetud kava kavandatava aasta jooksul iga kvartali jooksul.

Standard töökapitali lõpus planeeritud perioodi määratakse järgmiselt:

kus NN PR - töötamise standard perioodi lõpus (TN);

Nn.pr.n - \u200b\u200blõpetamata tootmise regulatiivne ajavahemiku alguses (TN);

- kavandatava perioodi hinnangulised kulud (hõõruda.);

NT - Kaubakaupade tooted kavandatava aja jooksul kavandatud kulude kaupa (TN).

Töökapitali kasutamise tõhusust iseloomustab nende käive. Fondide käive on tootmise ja ringluse individuaalsete etappide vahendite vastuvõtmise kestus. Käive käibekapitali arvutatakse:

ühe omakorda asja kestus päevadel (käibekapitali käive päevadel);

revolutsioonide arv aruandeperioodil (käibe koefitsient).

Ühe pöördeaja kestus päevadel on käibekapitali keskmine saldo suhe ühepäevase tulu summa analüüsitud ajavahemiku summa summana: \\ t

kui ToB on käibe käibekapitali (päeva);

SOB - analüüsitud ajavahemiku keskmine töökapitali keskmine osa (hõõruge.);

T - Analüüsitud ajavahemiku päevade arv (30, 60, 90, 180, 360);

NP - tulu toodete müügist (tööd, teenused) analüüsitud ajavahemikuks (hõõruda.)

Keskmine töökapitali keskmine jääk on määratletud kui keskmine kronoloogiline aeg seeria, mis arvutatakse näitaja väärtuste kogumi järgi erinevates küsimustes:

Valuutate koefitsient iseloomustab toodete mahu suurus toodete müügist ühe rubla käibekapitali kohta:

Käibe koefitsiendi kasv näitab töökapitali tõhusamat kasutamist, tootmisprotsessi tõhustamiseks. Käibe koefitsient näitab samaaegselt analüüsiperioodi pöörete arvu ja seda saab arvutada analüüsitud ajavahemiku päevade arvu jagamisega ühekordse aja jooksul ühe päeva jooksul:

Laadimisvahendi koefitsiendisse omakorda iseloomustab töökapitali summa, mis on varustatud toodete müügist saadud tulude (kvalitatiivne näitaja)

kus K3 on käibevahendite laadimise koefitsient (hõõruge. / RUB.)

Mida väiksem on alglaadimisfaktor, seda tõhusam töökapitali kasutatakse.

Praktikas kasutatakse erinevaid meetodeid töökapitali vajalikkuse kindlaksmääramiseks. Niisiis, eriti otsene konto meetod on, et kasutades standardeid, arvutada vajadust iga töökapitali element:

produktiivsed reservid;

oodatav lõpetamata tootmine;

valmistoodete eeldatavad jääkad laos;

oodatavad nõuded;

nõutud sularaha ja väärtpaberid.

Koefitsiendi meetod on see, et esimesel arvutused viiakse läbi otsese konto meetodi abil ja seejärel kohandatakse vastavalt tootmismahtude eeldatavale kasvumäärale.

Tuleb märkida, et kaasaegse suure tööstuse ja kaubanduse huvid on sageli polaarselt vastupidine. Tööstus on vaja standardtoodete voolu, stabiilse programmi ja laadimise, minimaalse seadmete viide, kõigi osade jäiga sünkroniseerimist; Kaubandus - palju erinevaid tooteid ja kõige paindlikumat vastust nõudlusele. Üks sellisel viisil lahendusi võib küsimus muutuda Jaapani tarnesüsteemiks "täpselt õigeaegselt". Selle ja teiste süsteemide üksikasjalikud omadused antakse ühes järgmistest peatükkidest.

3. Varude haldamine

3.1 Varude juhtimise eesmärk

Kui kauba tootmine ja tarnimine on ühekordne, ei ole vaja varude vajadust, välja arvatud riskimaandamine, mille eesmärk on vähendada hinnakõikumiste riske. Kuid enamikus ettevõtetel on tootmise pidev iseloom ja seetõttu on neil tavaliselt vaja vähemalt minimaalset varude taset. Nende vajadust suurendab asjaolu, et tegelikus äritegevuses on tarneajal ebakindlus ja nende vastuolu tootmise tingimuste vastuolu. Traditsioonilised reservid, mis moodustavad kaasaegseid ettevõtteid, sisaldavad järgmisi tüüpe:

reservid omandatud, et saada allahindlusi suurte partiide ostmiseks. Suurte kaupade osapoolte loomine või ostmine nende kohene vajadus toob kaasa tootmise ja hangete majandusele;

turvalisuse huvides loodud varud. Sageli nimetatakse seda tüüpi varud ka kindlustuseks. Nad mängivad rolli "puhvri" ja luuakse tõttu ebakindluse nõudluse ja ajastuse rakendamise järjekorras;

mittetäielikud varud. Need on toodete varud, mis ei edastatud aruandeperioodi lõplikule valmisolekutasemele;

prognoosib reservi. Need on loodud selleks, et stabiliseerida tootmise hooajaliste kõikumiste ajal;

varud teel;

kindlustusreservid - hangitud eelnevalt prognoositud hinnatõusude, streigide, tarnijate õiguse suurenemise ootuses.

Niisiis, kuna iga äri on oma olemuselt ebastabiilne, on üks võimaluste stabiliseerimiseks ettevõtte tegevuse stabiliseerimiseks materjali väärtuste kogunemine võimalike tulevaste vajaduste katmiseks. See strateegia on kergesti võimatu matemaatilise modelleerimise ja juhul, kui äririskid on üsna spetsiifiline ja teadvusel, võimaldab see leida optimaalse lahenduse varude nõutava väärtuse juures. Kahjuks praktikas see olukord sageli tekib: hankeosakond omandab kauba ainult siis, kui "rahastajad" annavad raha ja kauba ostetakse optimaalsem väärtus, sest see ei ole teada, kui järgmine kord raha tulevad ja karistuse Saadud tootmisplaan on üsna reaalne. Selliste meetmete tulemus on "nähtav" probleemide puudumine reservide kavandamisel ja tarnimisel ning selgesõnaliselt ülemäärastes piirkondades, mis toob kaasa käibekapitali külmutamise, reservide hõivamiseks ladudes ja nende säilitamise ja kaitse lisakulud on vajalikud.

Ratsionaalne varude haldamine annab konkurentsivõime ettevõttele. Ettevõtte olemasolu piisavalt raha käive võimaldab katkematu tootmisprotsessi ja müügiprotsessi. Ja selle kohta, kuidas minimeeritud ja tõhusalt kasutada vajalike reservide ja kulude sisseehitatud vahendeid, sõltub nende käive ja finants- ja majanduspositsioon ettevõttest.

Ratsionaalne ja tõhus varude haldamine tähendab eelkõige nende piisava suuruse määratlust ning tagades minimaalsete kulude koristamise ja materiaalsete ressursside salvestamise protsessis. Samal ajal on teaduslikult, tehniliselt ja tehniliselt mõistlik normaliseerimine ettevõtte tegeliku vajaduse normaalses ressurssides kaasaegsetes tingimustes kogu varude haldamise süsteemi põhielement. Vastuvõetud juhtimisotsuste õigsus sõltub täielikult teabe kvaliteedist, selle usaldusväärsusest ja asjakohasusest. Seetõttu organisatsiooni teabe allsüsteemi tootmise ja finantsjuhtimise materjali reservide ettevõte on eriti oluline.

Varude juhtimissüsteemi peamine näitaja on varude käive, mis näitab, milliseid päevade või muude perioodide arvu kogu laos saadaval olev toode on rakendatud. Seda parameetrit saab arvutada mitmel viisil:

esiteks saab varude käive käivitamise koefitsienti arvutada rakendamise väärtuse põhjal, kui loendajal ja nimetajad teevad varude rahalise väljenduse ja rakendamise kulude rahalise väljenduse tõttu.

teiseks saab varude käive käibe koefitsienti määrata rakendamise suuruse alusel kvantitatiivsetes tingimustes. See arvutusmeetod on soovitatav, kui organisatsioon harjutab ühes kaubaliikis püsiva hinnaga.

Sarnased dokumendid

Ettevõtte käibekapitali mõiste ja klassifikatsioon, nende rahastamisallikad. Ettevõtte Vologda leivatoodete kontrollikapitali haldamise süsteemi analüüs ühendab. Ettevõtte rahavoogude ja nõuete analüüs.

kursuste, lisatud 03/08/2015

Organisatsioonilised ja majanduslikud omadused ja õiguslik raamistik LLC YugProfkomplektis. Finantstulemuste näitajad ettevõtte kohta. Käibekapitali juhtimise meetodid. Põhivara dünaamika analüüs ja hindamine. Nõuete optimeerimine.

väitekiri, lisatud 04/21/2016

Analüüs dünaamika ja struktuuri rahastamise allikate rahastamise, nõuded ja võlad ettevõtte kasumlikkuse tase ja käibe käibekapitali. Uuring kapitali juhtimise probleemide ja selle parandamise viiside uurimine.

kursuse töö, lisas 06/15/2015

Ettevõtte finantspoliitika kontseptsioon, klassifikatsioon ja põhimõtted. Ettevõtte lühiajaliste ja pikaajaliste poliitikate analüüs ja hindamine ning selle rakendamise tulemused. Ettevõtte finantspoliitika moodustamise strateegia ja selle parandamise tee omadused.

kursuste lisatud 24.11.2015

Töökapitali kontseptsioon, koostis, struktuur ja liigitamine. Käibekapitali moodustamise allikad. Töökapitali hindamise näitajate süsteem ja nende kasutamise tõhusus. Kapitali juhtimine ja praegused rahalised vajadused.

kursuse töö, lisatud 24.06.2009

Mis on käibekapital. Töökapitali majandusliku iseloomu kahekordne sisu, nende liigitus. Käibekapitali jaotus vastavalt likviidsuse astmele. Kapitali haldamise poliitika tagastamine, reservide haldamine ja nõuded.

kursuse töö, lisatud 11/16/2009

Ettevõtte finantspoliitika teoreetiline uuring. Pikaajalise rahastamise mõiste. Raha haldamise analüüs, nende ekvivalendid ja nõuded. Ettevõtte Rudrem-1 LLP pikaajalise finantspoliitika hindamine.

kursuse töö, lisas 01/16/2011

Finantsplaneerimise ulatuse laiendamine lühiajaliste finantspoliitika raames, selle liiki, põhiülesannete ja meetodite raames, rakendamise etappidel. Ettevõtte arendamise hinna hinda väärtus, selle põhifunktsioonid, koosseis ja struktuur, hinnakujundusmeetodid.

essee, lisatud 09.09.2010

Finantspoliitika ettevõtte lahutamatu osa majanduspoliitika. Ettevõtte finantstegevuse korraldamise kontseptsioonid. Ettevõtte strateegia on poliitiliste hoiakute ja paljutõotavate programmide keeruline. Rahalised arvutused ja voogud.

abstraktne, lisatud 07.01.2011

Peamised meetodid käibekapitali kontrollimise kohta Orenburgneft OJSC näitel. Ettevõtte organisatsioonilised ja majanduslikud omadused, praeguste varade koosseisu ja struktuuri analüüs. Varude ja käibekapitali normaalimine turumajanduses.

1.3 Pikaajalise ja lühiajalise finantspoliitika omadused

Finantspoliitikat esindab konkreetne (rahaline) ideoloogia, mille eesmärk on saavutada ettevõtte majandustegevuse peamine eesmärk - kasum.

Lühiajaline ja pikaajaline finantspoliitika on majandusüksuse üldise finantspoliitika struktuurielemendid. Samal ajal vastutavad nad ettevõtte erinevate valdkondade eest.

Pikaajaline finantspoliitika oma olemuselt hõlmab täiesti kogu elutsükli täieliku kirjelduse oma faaside kasvu, langus, küpsuse ja kapitali toodangu kõige vajalikumates kohtades. Pikaajaline tsükkel jaguneb suure hulga lühiajalisteks perioodideks, mille kestus on võrdne ühe eelarveaastaga. Iga üksiku aasta jooksul moodustub selle lühiajaline finantspoliitika ettevõte.

Need kahte liiki poliitikavaldkonnal on üksteisest erinevad rakendused. Pikaajaline finantspoliitika keskendub ettevõtte investeerimistegevusele (pikaajalised finants- ja kapitaliinvesteeringud), lühiajaline keskendumine ettevõtte praegusele tegevusele.

Nende kahe finantspoliitika komponendi vahel on erinevusi turul sidudes turul sidudes. Lühiajaline finantspoliitika aitab kaasa teenuste ja kaupade ettepanekute lahendamise probleemide lahendamisele aasta jooksul, peaks pikaajaline finantspoliitika tagama ettevõtte koha ettevõtte koha, mis põhineb samade teenuste kvaliteedi, koguse valiku muutmisel ja kaubad.

Töökapitali haldamine pikemas perspektiivis vähendatakse peamiste kahe probleemi lahendamisse:

Optimaalsuse määramine passiivsete varade struktuuris ja koguses;

Erinevate vahendite vormide pakkumine käibekapitali rahaliste vajaduste katmiseks.

Pikaajaline finantspoliitika võrreldes lühiajalise ja erinevate kontrolliobjektide puhul. Finantspoliitika lühiajalises perspektiivis haldab käibekapitali ja pikaajalisi - peamine üks, mida saab esindada kombinatsioon käibekapitali ja pikaajalise kapitali.

Tõhususe kriteeriumide asendist konkureerivad need kaks mõistet üksteisega. Lühiajaline finantspoliitika kaalub kasumi maksimaalse taseme saavutamist tõhususe hindamise ja pikaajaliste maksimaalsete investeerimisinvesteeringute maksimaalse kasu saavutamise hüvitiste maksimaalselt.

Need kriteeriumid tekitavad erinevusi lühiajaliste ja pikaajaliste finantspoliitika vahel strateegiliste ülesannete kindlaksmääramisel. Seega on viimaste peamiste peamiste strateegia rakendamisel tavapärane saavutamine tavapärane, võimsuse ja põhivara suurenemine, samuti kapitali ei peeta rahastamise positsioonist, vaid füüsilises vormis, mida saab mõõta tööstusena .

Lühiajalise rahastamispoliitika vastutab tootmisprobleemide tegemise eest olemasoleva võimsusega, kus on samaaegne paindlik rahastamine, moodustades ja kogudes oma rahalisi allikaid ning läbiräägitavaid ja pidevat kapitali.

Pikaajaline finantspoliitika tihedalt seotud lühiajaliste finantspoliitikaga.

Operatiiv- ja praeguse finantspoliitika kaudu teostatakse ettevõtte rahalise taktika praktilist rakendamist.

Finantstaktika ei tohiks tuvastada lühima finantspoliitikaga. Poliitika ei ole ettevõtte lühiajalise finantspoliitika ainus osa. Selle koostis on alati elemente, mis on seotud ettevõtte suurenemisega rahaliste vahendite rahapoliitilistes arvutustes.

Lühiajaline finantspoliitika hõlmab finantsotsuseid ja üritusi vähem kui 12 kuud või operatiivtsükli kestuse kestus ei ületa 12 kuud.

Lühiajalise finantskomisjoni aluseks on ettevõtte finantstegevuse lühiajaline või praegune edu.

See edu saavutatakse sularahakäibe optimeerimise põhjal.

Ettevõtte lühiajalised eesmärgid piirduvad peamiselt tööstuspotentsiaalide tõhusa kasutamise küsimustega.

Ettevõtte lühiajaliste eesmärkide hulka kuuluvad:

Operatiiv- või praeguse tegevuse rakendamine;

Rahanduse juhtimise tõhus juhtimine ettevõttes;

Kasumi ettevõtte konkurentsivõimelise taseme säilitamine.

Taktika on omavahel seotud strateegiaga, mida rakendatakse ettevõtte pikaajalise poliitika valduse kaudu.

Lühiajalised finantsotsused tuleks korrelatsioonis pikaajaliste rahaliste eesmärkidega, aitavad kaasa nende saavutamisele.

Ettevõtte strateegia hõlmab eesmärkide ja eesmärkide määratlust, ettevõtte tootmisprogrammi paljutõotav analüüs.

Ettevõtte tõhus toimimine pikemas perspektiivis määratakse suures osas oma finantstegevuse strateegilise juhtimise tasemega.

Koos nende kahe finantspoliitika erinevustega on nende vahel ühendus. Lühiajaliseks võib pidada "sisseehitatud" osa pikaajalist finantspoliitikat. Lõppude lõpuks on tootmistegevuse laiendamise suund vaba vahendite vabastamise suunas tootmisprotsessi edasiseks investeerimiseks, mis on seotud peamise pikaajaliste planeerimise peamise teguriga.

finantspoliitika Pikaajaline strateegia

Ettevõtte pikaajaline ja lühiajaline finantspoliitika LLC "Bern Cis" näites

Lühiajalise ja pikaajalise finantskomisjoni moodustamise korraldamine Birchka CIS LLC hulka kuuluvad ettevõtte rahanduse juhtimise ja eeldab asjakohaste finantspoliitikate väljatöötamist ja rakendamist ...

Ettevõtte pikaajaline ja lühiajaline finantspoliitika LLC "Bern Cis" näites

Finantspoliitiliste ettevõtete tõhususe parandamise üritused hõlmavad teaduslikult põhinevate finantstegevuse korraldamise kontseptsioonide väljatöötamist ...

Pikaajaline finantspoliitika

Finantspoliitika arendamise kontseptuaalsed alused ettevõtte üldstrateegia osana

Lühiajaline finantspoliitika

Finantsplaneerimise raames mõistetakse sissetulekute ja kulude koostamise meetmete kombinatsiooni ja rakendamise meetmete kombinatsiooni. Finantsplaneerimine on ettevõtte planeerimise protsessi oluline element ...

Organisatsiooni lühiajalise ja pikaajalise finantspoliitika väljatöötamine JSC Cheryomethki "näites

Ettevõte võib valida kahe finantsjuhtimise vormi vahel - see on finantspoliitika arengu põhjal reaktiivne vorm finantsjuhtimise ja finantsjuhtimise vorm. Reaktiivne vorm tähendab ...

Ettevõtte finantspoliitika parandamine, mille eesmärk on tagada oma stabiilne finantsseisund keskpikas perspektiivis (näites Miasselectroeparat OJSC)

Finantspoliitika on organisatsiooni üldine finants-ideoloogia, mis allub oma tegevuse peamise eesmärgi saavutamisele, mis on kasum (kaubanduslike organisatsioonide jaoks) ...